Спад суммарного ВВП государств зоны евро в 2020 году достигнет 8,7%. Об этом говорится в опубликованном во вторник летнем экономическом прогнозе Еврокомиссии (ЕК).
В своем весеннем прогнозе ЕК прогнозировала спад на уровне 7,7% ВВП в этом году. Еврокомиссия рассчитывает, что в 2021 году экономика зоны евро восстановится на 6,1%, таким образом, она не сможет достичь показателей 2019 года. По всем 27 странам ЕС Еврокомиссия прогнозирует спад ВВП на 8,3% в 2020 году и последующее восстановление на 5,8% в 2021 году.
Еврокомиссар по экономике Паоло Джентилони на пресс-конференции в Брюсселе, представляя этот прогноз, признал, что его точность оставляет желать лучшего. «Несмотря на огромную работу, проделанную гендиректоратом Еврокомиссии по экономике, развитие пандемии остается непредсказуемым, задержки в создании вакцины или эффективных лекарств могут привести к гораздо худшим экономическим последствиям», - сказал он.

Европейский центральный банк рассматривает вопрос о продлении рекомендации банкам приостановить выплату дивидендов и обратный выкуп акций и скоро представит обновленную информацию, сообщила во вторник член наблюдательного совета Единого надзорного механизма Керстин Йокник. ЕЦБ ранее попросил банки приостановить выплату дивидендов и обратный выкуп акций до октября, но Европейский совет по системным рискам, который возглавляет председатель ЕЦБ Кристин Лагард, уже сообщил, что банкам не следует выплачивать дивиденды или проводить обратный выкуп акций до конца года.

Индек доллара, который измеряет курс доллара против корзины его основных конкурентов, теряет восходящий импульс и скользит обратно к области ниже 97,00 после открытия Уолл-стрит.
Индекс доллара США продолжает рост около 96,80.
Во вторник индекс был на положительной территории около 96,80, впервые поднявшись после двух последовательных откатов и всегда испытывая лучший тон.
Однако прогресс пандемии COVID-19 в США в сочетании с новыми вспышками в Европе, по-видимому, способствовал недавним притокам средств в безопасные убежища, а также возвращению нежеланию рисковать и осторожного тона среди трейдеров.
Что касается последнего, то ФРС Атланты Р.Бостик (годосует, центрист 2021 года) заявил, что нынешняя пандемия может подорвать продолжающееся восстановление.
Рост числа заражений COVID-19 в США остается в центре дебатов среди усилий по поддержанию возобновления экономики. Как всегда, широкие тенденции склонности к риску становятся основной движущей силой для доллара в краткосрочной перспективе в сочетании с вездесущим торговым и геополитическим всплеском напряжённости США-Китая. Что касается конструктивной позиции в отношении доллара, приступы неприятия риска должны поддержать предпочтение инвесторами доллара как безопасного убежища, а также его статус глобальной резервной валюты.
На данный момент индекс доллара набирает 0,04% на 96,81, а превышение 97,80 (недельный максимум 30 июня) будет нацелено на 97,87 и наконец, 98,30 (200-дневная SMA). С другой стороны, следующая поддержка находится на 96,57 (недельный минимум 6 июля), затем 96,39 (недельный минимум 23 июня) и, наконец, 96,03.

Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил, что напряженность на рынке жилья не так серьезна, как ожидалось.
По его словам, кредитные линии ФРС ослабили напряжение на рынках. Видны сигналы об увеличении озабоченности бизнеса и потребителей. Предприятия изучают способы автоматизации и сокращения работников. Предприятия снова начинают нервничать и беспокоятся, что вирус сохранится дольше, чем планировали.

Пара евро/доллар торгуется в районе 1.13, сохраняя умеренный положительный уклон, так как быстро восстановилась после касания 1.1270.
Данные Германии добавили давление на евро, так как промышленное производство не оправдало ожиданий рынка, увеличившись на 7,8% и снизившись на 19,3% по сравнению с годом ранее.
Пара евро/доллар держится выше всех своих скользящих средних.
Уровни поддержки лежат на 1.1270 и 1.1220, уровни сопротивления находятся на 1.1310, 1.1345.

Фунт укрепился примерно на 60-65 пунктов от минимумов европейской сессии и обновила дневные максимумы возле 1.2520-25 за последний час. Пара отступила после неудачной попытки закрепиться выше психологической отметки 1.2500.Давление на фунт оказал рост доллар на фоне ухудшения рыночного настроя. Новые случаи заражения коронавирусом могут затормозить восстановление, что давит на фунт, как и неясность в отношении Брекзита.

Биткойн (BTC) возобновил восстановление и протестировал уровень 9380 в ранние азиатские часы. В то время как восходящий импульс исчез при приближении к локальному сопротивлению в 9 400 долл. США, краткосрочная тенденция остается бычьей, пока цена остается выше 9 200 долларов США. Этот барьер ограничивал восстановление в течение предыдущей недели, теперь он имеет сильный потенциал для поддержки медведей.
Риппл (XRP / USD) провел один из лучших дней с конца апреля, превысив 0,1800 долл. США и приблизился к 0,1900 долл. Пока цена отступила до $ 0,1854 . Восходящий импульс остается сильным и может привести к очередной попытке подтолкнуть Риппл к критическому сопротивлению на уровне 0,1900. XRP Ripple является четвертым по величине цифровым активом с текущей рыночной стоимостью 8,12 млрд долларов и средним ежедневным объемом торгов 1,35 млрд долларов. Монета прибавила около 1,3% своей стоимости за день.
У Litecoin было впечатляющее начало недели, и в течение некоторого времени он поднялся выше дневного SMA50 впервые с 11 июня. На момент написания LTC/USD торговался а 43,50 долл. Монета занимает седьмое место на мировом рынке криптовалют. Общая стоимость всех LTC в обращении достигла 2,8 млрд долларов, а среднедневной объем торгов - 1,7 млрд долларов.

Как стало известно 700 000 отелей от туроператора Expedia начнут принимать к оплате биткоины благодаря партнерству с сервисом бронирования гостиниц Travala. Кроме Биткойна к оплате принимаются еще 30 альткоинов. В мае 2020 г. после слияния TravelByBit и Travala. может возникнуть одно из крупнейших в мире туристических агентств с доступом 3 млн отелям и 600 авиалиниям.

Евро/доллар обновила двухнедельный максимум. Дальнейшие перспективы неясны. Евро помогают надежды на восстановление Европы после пандемии коронавируса, а надежды на масштабное стимулирование европейской экономики подкрепляют евро, однако пара может упасть.
Темпы восстановления экономики Германии остаются ниже прогнозируемых значений. В мае промышленное производство выросло на 7.8%, что оказалось ниже прогнозов. Отчет по производственным заказам показал рост на 10.4%,- ниже прогнозов. Индикатор доверия инвесторов Еврозоны от Sentix, продолжает оставаться на отрицательной территории -18.2.

Доллар/йена торгуется около дневного максимума 107,78. Пара получит восходящий импульс после прорыва выше 107,95. Япония выпустила оценку майского опережающего экономического показателя, который улучшился до 79,3 с 77,7, что лучше, чем ожидалось 73,2. Общие расходы домохозяйств Японии сократились на 16,2%г/г в мае. Ближайшее сопротивление пары лежит на 107,95, перед началом бычьего тренда.

Доллар/йена торгуется около дневного максимума 107,78. Пара получит восходящий импульс после прорыва выше 107,95. Япония выпустила оценку майского опережающего экономического показателя, который улучшился до 79,3 с 77,7, что лучше, чем ожидалось 73,2. Общие расходы домохозяйств Японии сократились на 16,2%г/г в мае. Ближайшее сопротивление пары лежит на 107,95, перед началом бычьего тренда.

Пара доллар/франк остается около верхней границы дневного диапазона на 0.9435. Пара остается выше сильной поддержки на 0.9400 благодаря восстановлениию американской валюты на фоне сильного отчета по индексу деловой активности ISM в секторе услуг США.
Укрепление фондовых рынков США снизило спрос на франк, который традиционно покупают в момент нестабильности и падения. Сегодняшний рост пары завершил пятидневное снижение.
Опасения по поводу второй волны эпидемии и роста новых случаев заболевания COVID-19 может спровоцировать повторное введение ограничительных мер, как это уже случилось сегодня в Австралии, что замедлит или остановит восстановление мировой экономики. Сегодня не запланировано важных экономических отчетов.

Фунт покинул июньский минимум 1.2251 и нацелился на 1.2688, выше лежит 1.2814.

Цена барреля нефти сорта WTI на NYMEX упала до $ 40,37, снизившись на 0,70% за день, во время европейской сессии во вторник. Черное золото недавно ослабло на фоне опасений, что коронавирус (COVID-19) по-прежнему создает серьезные экономические проблемы, что, в свою очередь, может сказаться на мировом спросе на энергию. На цены на нефть давит противостояние США и Китая и брюссельско-американская торговая напряженность.
Сообщения о росте числа заболевших из США, Австралии и Японии, экономический пессимизм чиновника Федерального резерва Рафаэля Бостика и РБА, проблемы пандемии вновь привлекают внимание рынка. При этом нефтяные быки отступают к многодневному максимуму, в то время как продавцы ожидают данных по еженедельным запасам Американского института нефти (API).
Напротив, оптимизм в отношении крупнейшего в мире потребителя энергии, Китая, взрыв в Иране, беспорядки в Ливии и повышение цен на нефть в Саудовской Аравии поддерживает цены на нефть, но ожидаемое падение спроса на бензин в США почти на 17% ограничивает быков.
Пока цена на нефть ниже 40,85 долларов за баррель, максимум июня около 41,65 доллара остается недосягаем.

Евро/доллар тестирует дневные минимумы около уровня 1.13 на фоне широкого восстановления доллара США. Пара не может преодолеть барьер 1.1350, и устанавливает поддержку на уровне 1.1280. Если сопротивление 1.1350 будет пройдено, то пара двинется к 1.1420. С другой стороны, ожидается поддержка на уровне 1.1280. Пара ждет сильного сигнала для определения направления.

Рынки стабилизировались, и доллар США пытается восстановиться после усиления склонности к риску в понедельник, вызванного укреплением фондового рынка Китая и снижением опасений распространения американского коронавируса.
Риск в понедельник: китайские государственные СМИ рекламировали «бычий фондовый рынок», вызвавший ралли и всплеск покупок на фондовых рынках. Наряду с оптимистичными показателями второй по величине экономики в мире, оптимизм способствовал росту мировых акций и снижению курса доллара.
Золото смогло подняться, несмотря на настроение риска, и укрепилось выше уровня 1780 долларов. Это может быть хорошей точкой, чтобы продолжить рост.
Показатели американского коронавируса в воскресенье были относительно низкими - хорошо известный «эффект выходного дня», но инвесторы проигнорировали его. Ежедневное число новых заразившихся упало ниже 50 000, а число смертей снизилось до 300 в день.
Энтони Фаучи, ведущий эпидемиолог Америки, предупредил, что США все еще «по колено» в первой волне и что ситуация «не очень хорошая». Ожидаются новые статистические данные из Флориды, Калифорнии и Техаса.
Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг США ISM вырос до 57,1, выше ожиданий и отражая оптимизм в сфере услуг по состоянию на начало июня. Большинство компонентов выросло, но занятость осталась ниже 50, отражая сокращение. Показатели вакансий JOLT за май должны выйти во вторник. Несмотря на позднюю публикацию, Федеральный резерв присматривает данные.
Рафаэль Бостик, президент отделения Федеральной резервной системы в Атланте, заявил FT, что восстановление в США может «выравниваться». Его коллега Рэндал Куорлз выступит позже во вторник.
В Мельбурне введена жесткая шестинедельная изоляция, что оказало давление на австралийский доллар. AUD / USD отступает от отметки 0,70. Резервный банк Австралии оставил процентные ставки без изменений на уровне 0,25%, как и ожидалось, и не дал никаких намеков на будущие изменения.
Фунт/доллар держится выше 1.25 перед публичным выступлением Риши Сунака, канцлера казначейства. Детали зеленых инвестиций были неблагоприятными по сравнению с параллельными планами нескольких европейских стран. Переговоры о Brexit продолжаются.
EUR/USD торгуется выше 1.13 после достижения 2хнедельного максимума. В центре внимания остается амбициозный фонд восстановления ЕС, который еще не утвержден.
В понедельник криптовалюты выросли, а биткойн торговался выше 9200 долларов.

Руководства штата Виктория решило ввести блокировку с 8 июля. Будут вновь введены ограничения уровня 3 "оставаться дома".
Они вводятся на шесть недель, и проживающие на территории смогут выходить из дома только для разрешённых целей.

Индекс совпадающих индикаторов: 74,6 против 80,1 ранее (ожидалось 74,6)

Доллар США восстанавливает потери в начале вторника, и чувствительные к риску валюты добавили к росту, после того, как более хорошие, чем ожидалось, данные по сфере услуг США обеспечили улучшение уверенности в восстановлении в мире после пандемии COVID-19.
Против корзины валют доллар оттолкнулся от двухнедельного минимума.
Данные в понедельник показали, что индекс активности в сфере услуг США от ISM восстановился почти до уровней до пандемии, индекс активности вырос до 57,1, что существенно лучше ожидавшихся 50,2.
"Продолжать покупки всегда.
Более широкая картина в том, что экономика снова возвращается к тому, что похоже на V-образное восстановление", - отмечает Имре Спицер, валютный аналитик из Westpac.
Новозеландский доллар снизился на менее 0,1% до 0,6550 после тестирования сопротивления на 0,6585. Спицер ожидает, что он может достигнуть уровня 0,67, если настроение будет сохраняться. Австралийский доллар снизился на 0,1% до 0,6957.
Обе валюты достигли максимума диапазонов, сохраняющихся на протяжении недель, и следуют за рынками акций.
"Худшее, вероятно, позади, но быстрое и устойчивое восстановление не может приниматься основным сценарием", - считает Теренс Ву, аналитик из OCBC Bank.
Рост рискованных валют происходил несмотря на быстрое распространение коронавируса, что усилило сомнения в восстановлении экономики в мире.
Майами во Флориде стало "горячей точкой" распространения инфекции в США, там свернули возобновление работы, приказав ресторанам закрыться в понедельник, так как число случаев коровируса выросло. Общее число смертей в США достигло 130.000.
Австралия закрыла границу между двумя наиболее населёнными штатами в попытке ограничить вспышку коронавируса в Мельбурне.
Однако центральные банки в мире вливают средства в финансовую систему, и данные показывают восстановление активности после блокировок в апреле и мае. 50-дневная средняя доллара США снизилась ниже 200-дневной средней - это можно рассматривать как медвежий сигнал для доллара. За этим паттерном следовал период ослабления доллара в восьми из последних девяти случаев с 1980 г., согласно аналитикам из Bank of America.

- Восстановление экономики США, вероятно, может приостановиться при недавнем скачке числа случаев вируса;
- Высокочастотные данные показали выравнивание экономической активности;
- Траектория этого восстановления будет немного более сложной, чем было бы в ином случае;
- Пытаются выяснить, является ли это более устойчивым паттерном или только паузой;
- Также пытаются определить, в такой степени потери бизнеса, рабочих мест постоянны.

Из заявления РБА:
- Сохранят стимулирующий подход (по денежной политике) так долго, как будет необходимо;
- Не будут повышать процентную ставку, пока не будет достигнут прогресс по занятости, инфляции;
- Сохраняют цель по доходности 0,25% для трёхлетних облигаций;
- Подтверждают увеличение объёма покупок облигаций, если это будет необходимо;
- Налогово-бюджетная, денежная поддержка, вероятно, будет необходима в течение некоторого времени;
- Неопределённость в отношении ситуации со здравоохранением делает многие домохозяйства, бизнес осторожными;
- Экономические условия в последнее время стабилизировались;
- Спад был менее тяжёлым, чем ранее ожидалось;
- Экономика по-прежнему проходит через "очень трудный период";
- Мировая перспектива кажется неопределённой.

В CIBC Research комментируют перспективу для USD/CAD и видят цель для пары 1,39 в третьем квартале:
"Большая часть неожиданного восстановления канадского доллара с конца марта была связана с тем, что канадский доллар двигался с ростом других основных валют к доллару США, с попутным ветром от разворота цен на нефть. Мы снизили наши цели для ослабления канадского доллара впереди из-за восстановления цен на нефть. Однако, мы не верим, что канадский доллар будет способен сохранить это движение, и снова увидим 1,40 в какой-то момент в течение этого восстановления.
В отличие от еврозоны или Японии, Канада вошла в рецессию со слабыми балансом текущего счёта и торговым балансом, и невыразительный рост реального экспорта в течение предыдущего расширения (экономика) предполагает, что он переоценен к фундаментальным показателям торговли. Во-вторых, канадский доллара рос, когда рынок странным образом закладывал в цены более ранее возращение центрального банка в ужесточению политики, чем в других странах G7. Во всяком случае, есть риск, что небольшие страны, вроде Канады, не смогут быть на первой линии (получения) вакцины."

В Citi продолжают ожидать восстановление цен на нефть, и там повысили прогнозы средней цены для Brent и WTI
На третий квартал 2020: $39 за баррель и $37 за баррель соответственно.
На четвёртый квартал 2020: $48 за баррель и $45 за баррель соответственно.
Прогноз средних цен Brent и WTI на 2020 $42 за баррель и $38 за баррель соответственно.

Фьючерсы на нефть в понедельник закрылись разнонаправленно, фьючерсы на нефть в США были под давлением из-за роста числа случаев коронавируса, однако международная марка выросла на надеждах на восстановление в Китае после пандемии.
Фьючерс на Brent также поддерживался решением Саудовской Аравии повысить премию для их марки нефти, и других марок на 1 доллар за баррель, согласно данным агентства Reuters. Это третье повышение цены одним из крупнейших экспортёров и наиболее влиятельного члена ОПЕК.
Блокада Ливии также сохраняется, что удерживает экспорт из страны, и помогает усилить ожидания, что предложение нефти может сократиться больше, чем ожидается.
Руководитель ливийской национальной нефтяной компании в интервью Financial Times на выходных сказал, то "некоторые региональные страны усложняют переговоры, в то же время получают выгоду от отсутствия ливийской нефти на рынке". Нефтяной эмбарго сократило дневную добычу нефти до 100.000 баррелей в среднем 1,2 млн. баррелей в день.
В понедельник августовский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие снизился на 2 цента, или на 0,05%, до 40,63 доллара за баррель, после роста на 5% в четверг (в пятницу рынок в США был закрыт).
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent вырос на 30 центов, или на 0,7%, до 43,10 доллара.
Рынки США учитывают рост числа случаев COVID-19, в США в воскресенье рост числа случаев COVID был 49.000.
Активы, рассматриваемые как "рискованные" находятся в восходящем тренде, отчасти на фоне надежды на то, что Китай, который в является крупнейшим импортёром нефти, сможет продолжить показывать прогресс в восстановлении после пандемии.
В США федеральный судья в понедельник приказал остановить нефтепровод Dakota Access и сказал, что он нефть должна быть извлечена в течение 30 дней, пока не будет проведена более тщательная природоохранная оценка, согласно документам суда. Нефтепровод, протяженность которого 1172 мили, действовал с июня 2017 г. и может транспортировать 570 тыс. баррелей нефти в день.
"В то время как приостановка работы нефтепровода может быть победой защитников природы, и племени Сиу в Standing Rock, это ещё один удар по сланцевым производителям США, уже получившим высокий ущерб от вируса COVID-19 и историческое падение спроса", - отмечает Фил Флинн, аналитик из Price Futures Group.

В прогнозе середины 2020 г. аналитики из Citibank отмечают, что золото продолжит возглавлять результаты с начала года всех сырьевых товаров, доказав, что будет показывать более хорошие результаты как безопасный актив и действовать как хедж риска в портфелях:
"Рынки золота, кажется, похоже, в разгаре многолетнего бычьего цикла, и, вероятно, будут торговаться в более высоком диапазоне. Более низкие процентные ставки на более длительный период, когда количественное смягчение в полном разгаре, потенциально сохраняющаяся макроэкономическая неопределённость (влияние COVID-19 и новой волны напряженности США-Китай), и более сильные потоки средств инвесторов могут продолжить поддерживать цены на золото, и компенсировать ослабление спроса на ювелирные изделия в Азии.
Цены на золото, вероятно, будут нелинейными, и цены могут консолидироваться около зоны $1.600 за тройскую унцию в третьем квартале, перед новым ростом. Аналитики Citi прогнозируют среднюю цену на 2020 г. между $1.625 - $1.775 за тройскую унцию, в то время как средняя цена в 2021 г. может составить $1.925 за тройскую унцию. Добавление золота в портфель может также улучшить показатели с поправкой на риск, в то время как волатильность на мировых рынках остаётся повышенной."

Комментарий ANZ:
- Уверенность потребителей в экономических условиях ухудшилась;
- В то время как возвращение к блокировкам на данном этапе ограничено в 12 районах Мельбурна, последствия для уверенности более глубокие.

Квартальный опрос мнений бизнеса, проведённый Новозеландским институтом экономических исследований (NZIER) проводился в течение основного периода блокировок из-за коронавируса.
Индекс уверенности -63 против -70 ранее.

Тезисы доклада:
- экономическая активность во втором квартале резко снизилась;
- с перевесом 37% бизнес сообщил о снижении активности его торговли - показатель на наиболее низком уровне с марта 2009 г.;
- с перевесом 25% бизнес также ожидал более слабого спроса в следующем квартале;
- небольшое улучшение основного показателя уверенности бизнеса;
- с перевесом 19% бизнес сократил число занятых во втором квартале, и с перевесом 28% ожидает этого в следующем квартале;
- с перевесом 36% фирмы планируют сокращение инвестиций как в здания, так и в заводы и оборудование в течение предстоящего года.

Фондовый рынок США резко вырос, так как рост активности сферы услуг в США в июне и ожидания восстановления экономики в Китае усилили оптимизм, что помогло инвесторам не обратить внимание на число случаев коронавируса в США.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от Института управления поставками (ISM) в июне вернулся почти к уровням до пандемии, индекс вырос до 57,1- наиболее высокого уровня с февраля, с 45,4 в мае.
"Эти цифры важны, и это помогает объяснять рост уверенности потребителей", - отмечает Куинси Кросби, аналитик из Prudential Financial.
Инвесторы ставили на улучшение в китайской экономике и влияние на экономический рост в мире. Сырьевые валюты выросли против доллара, китайский фондовый рынок вырос более чем на 5%.
Серия оптимистичных экономических данных из США, включая рекордный рост за месяц числа занятых, вызвала рост индекса Nasdaq до исторического максимума, и привела к росту индекса S&P 500 более чем на 40% с минимума закрытия 23 марта.
Рост произошёл несмотря на рекордный рост новых случаев COVID-19 в 16 штатах США, что может далее отложить планы возобновления работы и создать риск для экономического восстановления.
За выходные Дня независимости, несколько штатов сообщили о рекордном росте числа случаев коронавируса.
Dow Jones Industrial Average +1,78%
S&P 500 +1,59%
Nasdaq Composite +2,21%
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 2,54 к 1, на Nasdaq 1,88 к 1.
Объём торговли на биржах США был 10,91 млрд. акций, по сравнению с 12,9 млрд. в среднем за полную сессию за 20 последних торговых дней.

Курс канадского доллара мало изменился против доллара США в понедельник, после того, как опроса бизнеса Банка Канады показал широко распространённое негативное настроение, при этом валютные инвесторы ожидали более быстрого восстановления экономического роста.
Канадский доллар остался примерно без изменений на 1,3540. В течение дня был достигнут наиболее высокий внутридневной уровень с 23 июня на 1,3520.
Опрос бизнеса Банком Канады показал, что настроение бизнеса "сильно негативно", несмотря на то. что ограничения из-за коронавируса были ослаблены, хотя примерно половина компаний в опросе ожидает, что их продажи восстановятся до уровней до пандемии в течение 12 месяцев.
Мировые рынки акций выросли до максимумов за месяц, так как инвесторы учитывали, что восстановление в Китае оживит мировой экономический рост, даже при том, что рост случаев коронавируса отложил возобновление работы бизнеса в США.
Канада имеет дефицит текущего счёта, как важный поставщик сырьевых товаров, включая нефть, таким образом канадский доллар имеет тенденцию быть чувствительным с мировым потокам торговли и капитала.
Фьючерс на нефть WTI в США на закрытии снизился на 2 цента до 40,63 доллара за баррель, на опасениях, что скачок числа случаев коронавируса может ограничить спрос на нефть в США.
Доклад по занятости в Канаде в июне должен выйти в пятницу. Министр финансов Канады Билл Морно должен предоставить освещение налогово-бюджетной ситуации в среду.
Доходности облигаций правительства Канады немного выросли по кривой доходности. Доходность 10-летних облигаций снизилась менее чем на один базисный пункт до 0,548%.

01:30 Австралия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг июнь 31.6
02:30 Япония Из­ме­нение уров­ня ЗП май -0.9% -0.7%
02:30 Япония Рас­хо­ды до­мохо­зяй­ств май -11.8% -11.1%
07:30 Австралия Ре­шение по про­цен­тной став­ке 0.25% 0.25%
07:30 Австралия Соп­ро­води­тель­ное за­яв­ле­ние
08:00 Япония Ин­декс опе­режа­ющих ин­ди­като­ров май 79.5% 77.7%
09:00 Германия Про­мыш­ленное про­из­водс­тво май 10.1% -17.9%
09:45 Франция Тор­го­вый ба­ланс май -4.5 млрд. -5.0 млрд.
10:00 Швейцария Ре­зер­вы в инос­тран­ной ва­люте июнь 816 млрд.
10:30 Великобритания Ин­декс цен на жильё от Halifax июнь -0.6% -0.2%
11:00 Италия Роз­ничные про­дажи май 15.0% -10.5%
17:00 Канада Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти от Ivey июнь 50.2 39.1
17:00 США Ин­декс эко­номи­чес­ко­го оп­ти­миз­ма IBD/TIPP июль 48.2 47.0
17:00 США От­кры­тые ва­кан­сии JOLTS май 4.80 млн. 5.05 млн.
в течение дня Новая Зеландия Ин­декс цен на мо­лоч­ную про­дук­цию 1.9%
20:00 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Квор­лза

Европейский фондовый рынок достиг в понедельник самого высокого уровня закрытия за месяц, так как оптимистичные экономические данные, связанные с ралли на рынках Китая на надеждах на восстановление после вызванного коронавирусом спада.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 1,6% при широком росте, акции сфокусированного на кредитовании в Азии HSBC подскочили на 6,6%, индекс акций банков вырос почти на 4%.
Другие сектора, чувствительные к ситуации в Китае, включая автопроизводителей, промышленных компаний, энергетических фирм, и производителей люксовых товаров, сильно выросли.
Данные показали рекордный рост розничных продаж еврозоны в мае, после вызванного пандемией исторического спада продаж в предыдущие два месяца, и неожиданный рост сферы услуг США в прошлом месяце также поддержал настроение.
В мире в целом склонность к риску выросла после того, как акции в Китае подскочили более чем на 5%, инвесторы рассчитывали на то, что дешёвое фондирование будет инвестировано в экономику, которая может восстановиться быстрее и лучше, чем в других крупных странах, борющихся к новыми волнами заражений.
Однако данные по заказам в промышленности Германии, предполагающие, что восстановление после пандемии будет медленным и болезненным, даёт некоторую паузу для размышления.
"Настроение инвесторов по-прежнему не является эйфорией, большинство брокеров осторожны в краткосрочной перспективе, и позиционирование инвесторов остаётся приглушённым", - отмечают аналитики из Berenberg.
Индекс STOXX 600 восстановился с минимумов мая примерно на 37%, что было вызвано в значительной степени мерами стимулирования и надеждами на создание вакцины, однако индекс остаётся около 10% ниже с начала года.
Акции застройщиков в Великобритании выросли на сообщениях выросли на сообщениях о том, что канцлер казначейства Сунак планирует повысить порог для налога на недвижимость, среди прочих мер по сокращению экономического ущерба от кризиса здравоохранения.

FTSE 100 +2,1%
DAX +1,6%
CAC +1,5%
IBEX +2,1%
MIB +1,6%

Цена на золото развернула предыдущее снижение к зоне $1770. Аналитики из TD Securities отмечают, что золото продавалась в ответ на рост склонности к риску, чтобы восстановиться вскоре:
"В золоте почти каждая торговая сессия за последние несколько месяцев вызывает дежавю, так как трейдеры агрессивно продают золото в ответ на рост склонности к риску, только чтобы увидеть движение цены золота выше вскоре после. Это торговое поведение полностью соответствует тезису рынка - золото в процесс смены режима, переходят от торговли как безопасный актив к инструменту инфляционного хеджа.
Долгосрочные инфляционные ожидания растут синхронизировано со склонность к риску, в то время как ставки остаются жестко ограниченными очень поддерживающей политикой, что вызывает давление на реальные доходности. При том, что долгосрочная точка безубыточности 10-летних облигаций продолжает достигать новых максимумов после COVID, нормализация инфляционных ожиданий может остаться сильным фактором, повышающим цены на золото вглубь территории $1.800 за тройскую унцию.
Заглядывая вперёд, налогово-бюджетное и центробанковское стимулировано эпохи мировой войны, изменением шаблона центрального банка в том, что будет включать "симметричные цели по инфляции", и сворачивание глобализации, также предполагает, что активы - хеджи от инфляции - могут расти в популярности."

EUR чистая длинная позиция 99 тыс. против чистой длинной позиции 118 тыс. на прошлой неделе
GBP чистая короткая позиция 21 тыс. против чистой короткой позиции 19 тыс. на прошлой неделе
JPY чистая длинная позиция 24 тыс. против чистой длинной позиции 27 тыс. на прошлой неделе
CHF чистая длинная позиция 4 тыс. против чистой длинной позиции 1 тыс. на прошлой неделе
AUD чистая короткая позиция 3 тыс. против чистой короткой позиции 5 тыс. на прошлой неделе
NZD чистая короткая позиция 0 тыс. против чистой короткой позиции 0 тыс. на прошлой неделе
CAD чистая короткая позиция 21 тыс. против чистой короткой позиции 21 тыс. на прошлой неделе

Аналитики из National Bank of Canada оценивают, что пара USD/CAD будет торговаться на 1,38 в перспективе три месяца, на 1,36 в шесть месяцев, на 1,30 в 12 месяцев. Они отмечают, что ослабление на рынке акций, вероятно, сохранит доллар США в восходящем тренде в предстоящие недели:
"После падения на многомесячный минимум 1,33 в июне, USD/CAD вернулась выше 200-дневной средней. Текущий приступ слабости неотделим от растущих геополитических неопределённостей, ... к которым мы должны добавить недавнее снижение агентством Fitch рейтинга долга правительства с AAA до AA+.
В то время как ясно, что зависимость от иностранных инвесторов в облигации создаёт уязвимость для валюты, также важно признать важность программа количественного смягчения Банка Канады, которые не только помогают сохранить низкие ставки и узкие спреды (и тем самым долг более долг доступным), но поглощают большую часть нынешнего роста чистых заимствований на федеральном уровне и уровне провинций, вызванных беспрецедентными дефицитами. Другими словами, мы не считаем, что снижение рейтинга от Fitch было столь же смертельным для CAD, как то, которое случилось в 1990-е.
К сожалению, снижение рейтинга Fitch произошло во время, когда есть потенциал снижения спроса на нефть благодаря ужесточению блокировок в некоторых крупных штатах США, из-за случаев COVID-19. И мы не можем игнорировать факт, что несмотря на новое соглашение по торговле США-Мексика-Канада, США рассматривают ведение тарифов на канадский алюминий. В свете всех изложенных выше факторов, мы устанавливаем нашу трёхмесячную цель по USD/CAD на 1,38."

Данные, вышедшие в понедельник, показали более хорошие, чем ожидалось, цифры в сфере услуг. Хотя опрос проводился до недавнего скачка числа случаев коронавируса, непроизводственный индекс сигнализирует о резком восстановлении в июне, отмечают аналитики из Wells Fargo:
"Индекс активности достиг максимума за 15 лет. Эффект низкой базы помог, и впереди трудная дорога.
Непроизводственный индекс ISM вырос в июне до 57,1 - намного более высокий рост чем ожидалось, что привело индекс ближе к тому уровню как до кризиса. В то время как опрос проводился до недавней вспышки числа случаев, сфера услуг вернулась к работе замечательным образом.
Есть признаки, что худшее во влиянии от вируса и связанных блокировок исчезает. Показатель доставки поставщиков снизился почти на 10 пунктов, и показатель заказов существенно вырос до 61,6, даже портфель заказов перешёл на территорию расширения."

В Credit Agricole CIB Research комментируют ожидания по заседанию Резервного банка Австралии по денежной политике:
"РБА оставит без изменения параметры контроля кривой доходности на этой неделе, и, вероятно, продолжит быть оптимистичным в риторике, указывая, что денежная политика работает как и ожидалось, и экономическое восстановление более быстрое, чем ожидалось.
Тишина РБА в отношении AUD в предыдущем заявлении рассматривалась инвесторами как предоставление зелёного света для ралли в валюте, и позволение продолжения ралли. С того момента управляющий РБА Филип Лоув сказал, что трудно утверждать, что валюта переоценена, в то время как член совета директоров РБА Ян Харпер сказал, что возвращение AUD/USD выше 0,70 не было бы полезным.
Рынок будет наблюдать, начнёт ли РБА указывать границу для валюты. Учитывая, что управляющий Лоув был лидером на международных форумах, выступая против снижения центральными банками процентных ставок для ослабления валют, для него будет трудным сильно выступать против укрепления AUD."

В MUFG Research обозначают пространство для сохранения поддержки EUR/USD со стороны рынка опционов:
"Уменьшение рисков в сторону снижения для евро очевидно на рынке опционов, где избегание риска стало позитивным для коротких сроков погашения до шести месяцев, что сигнализирует повышение спроса на call по сравнению с put.
На рынке спот, также было ободряющим, что EUR/USD тестировала и удерживалась выше уровня поддержки 1,1200 последние недели, так как она консолидируются на более высоких уровнях."

В Citi сохраняют бычью склонность по EUR/USD на этой неделе:
"В CitiFX Strategy остаются быками по EUR на этой неделе и ожидают движения к 1,14-1,15. В краткосрочной перспективе есть пространство для большего оптимизма по EUR, связанного с фондом восстановления ЕС, и менее тревожащим решением германского суда, в то время как мировые инвесторы, кажется, сокращают недостаточную оценку EUR.
Что касается событий, связанных риском, следите за 8 июля, так как президент Европейской комиссии фон дер Лайен пригласила германского канцлера Меркель, президент Европейского совета Шарля Мишеля, и президента Европейского парламента Давида Сассоли обсудить её планы по бюджету и восстановлению перед саммитом Европейского совета 17-18 июля.
В плане уровней, наблюдайте за 1,1185 снизу и 1,1350 сверху."

Администрация США приступит в ближайшие дни к подготовке еще одного пакета мер стимулирования роста американской экономики. Это подтвердил в понедельник в беседе с журналистами руководитель аппарата сотрудников Белого дома Марк Медоуз.
Как он уточнил, администрация США собирается приступить к разработке этого законопроекта, постарается определить, «в чем заключаются подлинные потребности, вероятно, на второй или третьей неделе июля». «Все члены Конгресса США рассматривают это как последний уходящий поезд и стараются протолкнуть посредством нового законопроекта какие-то узкие интересы. Но это будет целиком касаться интересов американских трудящихся», - сказал Медоуз. По его словам, координацией подготовки нового законопроекта в правительстве США будет заниматься министр финансов Стивен Мнучин.
Медоуз отметил, что исполнительная ветвь власти США хотела бы в рамках нового пакета далеко не только разослать американцам персональные чеки с целью их дополнительной финансовой поддержки. Речь должна идти о том, чтобы дополнить такие меры налоговыми послаблениями, шагами по поддержке промышленного производства внутри страны, пояснил помощник американского лидера. «Президент США Дональд Трамп очень ясно сигнализировал, что поддерживает отправку еще одного чека в рамках стимулов экономического роста. Однако мы также хотим гарантировать, что занимаемся данным делом по-настоящему системным образом», - заявил глава аппарата Белого дома. Как он уточнил, американская администрация продолжает настаивать прежде всего на сокращении подоходного налога и на поддержке возвращения американскими промышленными компаниями своих производств из-за рубежа на родину. «Президент попросил нас заняться этими двумя важнейшими компонентами, и мы в предстоящие дни сделаем это», - подчеркнул Медоуз.
Федеральные власти США с марта влили в американскую экономику порядка 3 трлн долларов в рамках нескольких предыдущих пакетов экстренных мер стимулирования экономического роста в период пандемии, вызванной новым коронавирусом. Однако глава Национального экономического совета Белого дома Лоуренс Кадлоу указывал в марте, что в целом правительство способно направить на эти цели «примерно 6 трлн долларов» с учетом шагов Федеральной резервной системы США, выполняющей функции центробанка.

- Индекс прогноза бизнеса -7,0 против -0,5 ранее (пересмотрено с -0,7);
- Опрос проводился с середины мая до начала июня;
- Банк Канады сообщил, что опрос предполагает, что настроение сильно негативно во всех регионах и секторах из-за пандемии и падения цен на нефть;
- Бизнес ожидает, что ослабление спроса внутри страны и спроса из-за границы продолжится;
- Бизнес в большинстве регионов и секторов существенно сократил расходы на инвестиции;
- Половина экспортёров ожидает, что продажи заграницей снизятся за следующие 12 месяцев;
- Условия кредитования существенно ужесточились, но меры правительства помогли компенсировать.

Реализованная волатильность биткоина достигла минимальных уровней за почти трёхлетний срок и соответствует значениям, предшествовавшим обвалу рынка в 2018 году. Об этом свидетельствуют данные аналитического портала Skew.
По наблюдениям аналитиков, в предыдущий раз, когда 10-дневный показатель опускался до 20%, на рынке произошли массовые распродажи, приведшие цену первой криптовалюты к 3 100.
Одновременно со снижением волатильности падают и объёмы торгов. По мнению аналитиков, на смену текущим тенденциям должно прийти крупное движение в верхнюю или нижнюю сторону.
В воскресенье биткоин потерял психологически важную поддержку около 9 000, таким образом подтвердив медвежий паттерн с более низкими минимумами. Сегодня он оттолкнулся от этого уровня и прибавил 1,5%, снова показав корреляцию с мировыми фондовыми рынками. На такую же величину выросли европейские акции, тогда как китайские прибавили 4%. Росту акций не препятствует увеличение числа случаев заболевания коронавирусом в мире. По мнению аналитиков CNBC, инвесторы демонстрируют оптимизм на фоне продолжающейся разработки лекарственных средств для остановки пандемии.
Одновременно аналитики CoinDesk заявляют, что рекордная корреляция с фондовым рынком делает биткоин уязвимым, если инвесторы снова начнут избавляться от рисковых активов. В JPMorgan считают, что без дополнительных мер стимулирования со стороны Федерального резерва рынки снова могут подвергнуться давлению. На протяжении последних месяцев ФРС не подводила ожидания участников рынка, увеличив балансы на более чем 3 трлн долларов.
Биткоин показывает минимальные движения в течение девяти последних дней: рост ограничивается уровнем 9 300, а падение – 8 830. С прошлой недели диапазон торгов сузился до 395. Это минимальное значение с марта 2019 года.

Латвии в качестве грантов может быть доступно 2,9 млрд евро из фонда восстановления экономики ЕС после пандемии нового коронавируса. Об этом в понедельник сообщил вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис после встречи с премьер-министром республики Кришьянисом Кариньшем.
«Главной темой переговоров были вопросы, связанные с преодолением кризиса, вызванного COVID-19, - как в Латвии, так и в Евросоюзе. В настоящее время мы в ЕС концентрируемся на восстановительной фазе экономики. Еврокомиссия выступила с объемным предложением - Планом восстановления экономики Европы, он оценивается в 750 млрд евро. Из них 500 млрд евро - это финансирование в виде грантов», - сказал Домбровскис на пресс-конференции.
«Если план будет утвержден в той редакции, которую предложила Еврокомиссия, то Латвии будет доступно финансирование в виде грантов в размере 2,9 млрд евро. И дополнительная возможность привлечь заем на сумму 1,6 млрд евро», - добавил он.
Глава латвийского правительства со своей стороны отметил, что пока не может сказать, на что именно могут быть потрачены доступные Латвии средства. «Позиция Латвии совпадает с позицией Еврокомиссии. Мы считаем, что эта пропорция - 500 млрд в качестве грантов и 250 млрд как займы - приемлемая. Мы проанализировали, сколько в этом случае полагается Латвии, и эти средства для нашей экономики были бы очень благоприятны», - указал он. «Как нам эти деньги поделить - на правительственном уровне этот вопрос мы конкретно еще не обсуждали, так как трудно делить шкуру неубитого медведя. Мы будем решать этот вопрос в ходе широкой дискуссии, в которой примут участие все министерства. Мы создадим рабочую группу, где учтем все интересы и потребности, а также примем во внимание План национального развития», - подчеркнул Кариньш.

Настроения инвесторов в еврозоне улучшились третий месяц подряд в июле, но падение уровня ожиданий говорит о том, что восстановление после пандемии коронавируса может вскоре исчерпать себя, показало исследование в понедельник.
Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix поднялся до минус 18,2 пункта с минус 24,8 в июне, не дотянув до консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных Рейтер, в минус 10,9.
Индекс текущей ситуации вырос второй месяц подряд, поднявшись до минус 49,5 с минус 61,5 в июне. Однако индекс ожиданий снизился до 19,5 с 21,8.
“Существует опасность того, что “подъем” может выдохнуться уже летом”, - сказал управляющий директор Sentix Манфред Хюбнер.
Инвесторы ожидают, что в течение года еврозона восстановит лишь около 60% экономических потерь, связанных с коронавирусом.
В Германии инвесторы ожидают, что в течение года будет восстановлено только около 65% потерь, несмотря на экономические стимулы правительства, при этом индекс ожиданий в крупнейшей экономике Европы также незначительно снизился.
Sentix опросила 1109 инвесторов в период со 2 по 4 июля.

Безработица в Швеции увеличилась до уровня 9,1%. Об этом в понедельник сообщает Служба занятости.
С 29 июня по 3 июля еще более 15 990 человек зарегистрировались в качестве безработных. Всего на минувшей неделе в Швеции насчитывалось 472 625 безработных или 9,1%. Самый высокий уровень безработицы наблюдается среди молодежи - 13,1%. Это 71 082 человек в возрасте 18-24 года.
«Это явные последствия пандемии на рынке труда. Мы ожидаем, что увидим это и в этом, и в следующем году», - прокомментировала аналитик рынка труда Службы занятости Сандра Оффессон. Всего с начала марта в качестве новых безработных зарегистрировались 245 тыс. человек. Аналогичный показатель для прошлого года - 130 тыс. человек. Эксперты считают, что кризис ускорит структурные изменения на рынке труда и советуют всем потенциальным безработным соглашаться на те предложения, которые уже есть в наличии, а также по мере возможности повышать квалификацию, чтобы, как только кризис закончится, заполнить имеющиеся вакансии. Как считает шведский Минфин, если кризис будет глубоким и продолжительным, ВВП страны может упасть на 10% в этом году, а безработица вырастет до 13,5% в 2020-2021 гг. На конец прошлого года уровень безработицы составлял 7,3%.

Опрос Обзора бизнес-прогноза проводился Банком Канады с середины мая до начала июня, когда введенные правительством ограничения начали ослабевать.
Общий показатель Обзора бизнес-прогноза резко упал, при этом большинство составляющих индикаторов снижаются до уровней, значительно ниже их исторических средних значений.
Поскольку предприятия ожидают, что слабость внутреннего и внешнего спроса сохранится из-за воздействия COVID-19 и низких цен на нефть, прогнозные показатели продаж рухнули. Многие предприятия ссылались на повышенную неопределенность. Тем не менее, примерно половина фирм ожидает, что их продажи вернутся к уровню до пандемии в течение следующего года.
Предприятия в большинстве регионов и секторов намерены значительно сократить свои инвестиционные расходы. Планы найма сдержаны, хотя четверть фирм планируют найм после недавних увольнений.
Сообщения о дефиците мощностей и нехватке рабочей силы значительно сократились. Это говорит о существенном расширении экономического спада.
Ожидания роста отпускных и закупочных цен , а также общей инфляции значительно снизились из-за слабого спроса, связанного с пандемией. Но большинство фирм продолжают ожидать, что инфляция будет в пределах целевого диапазона Банка, составляющего от 1 до 3 процентов.
Условия кредитования значительно ужесточились.

Резервный банк Австралии (РБА) объявит о своем решении по процентной ставке 7 июля в 07:30 мск.
Основные банки делают прогнозы в преддверии решения по ставке.
Westpac.
«РБА предоставляет значительные стимулы для экономики с помощью ряда политических решений и будет продолжать это делать. Процентные ставки и параметры политики в июле не изменятся. Ставка будет оставаться на текущем уровне в течение очень долгого времени - мы оцениваем по крайней мере до конца 2023 года, хотя целевая ставка по 3-летним облигациям, вероятно, будет повышена в течение 2022 года ».
ING
«Заседание РБА вряд ли приведет к каким-либо существенным сюрпризам или изменениям в политической позиции и поэтому должно оказать ограниченное влияние на австралийский доллар. Существует вероятность того, что РБА захочет изменить свою мягкую позицию в отношении относительно сильного австралийского доллара. ”
Standard Chartered.
«Мы ожидаем, что РБА сохранит учетную ставку на уровне 0,25% на своем заседании в июле. Заместитель губернатора Дебель отметил в своей речи в июне, что РБА утешен успехом своей политики; в то время как он признал, что центральному банку, возможно, придется остаться в краткосрочной перспективе, мы полагаем, что РБА не будет продолжать ослабевать немедленно. Недавний всплеск новых заражений коронавирусной инфекцией в Виктории вызывает обеспокоенность; повторное введение блокировок экономики может также повредить росту - РБА, вероятно, будет осторожно наблюдать за этими событиями. Контролируемое ослабление мер социального дистанцирования в других частях страны также может привести к росту активности с июня».
TDS.
«Не должно быть никаких сюрпризов, РБА оставить ставку без изменений. Банк, вероятно, еще раз подтвердит, что готов предоставить ликвидность по мере необходимости. Это было поддержано действиями в прошлом месяце, когда Банк вводил краткосрочные средства для компенсации значительного срока погашения обратных репо в июне. Ожидайте значительную ликвидность в ближайшие месяцы, поскольку механизм срочного финансирования будет использован».
Wells Fargo
«Мы ожидаем, что РБА будет придерживаться устойчивой политики и ожидаем, что текущая целевая ставка в размере 0,25% останется на текущем уровне в обозримом будущем».

США сегодня опубликуют ISM в сфере услуг за июнь, который должен отразить рост к 50.1 с 45.4 в мае. Сильные данные усилят вероятность V-образного восстановления экономики.

Начальник штаба Белого дома Марк Медоус выступил с некоторыми комментариями, заявив, что президент США Дональд Трамп готов действовать, чтобы предоставить больше стимулов. Трамп планирует размещение промышленных заказов на возвращение производства и может подписать заказ на лекарства, добавил Мидоуз. Комментарии мало повлияли на доллар, который оставался под сильным давлением продаж в условиях преобладающего риска.

Биткойн остановился в диапазоне около 9200. Биткойн (BTC) возобновил восстановление, поскольку медведи не смогли подтолкнуть цену ниже 9000 долларов. Тем не менее, монета попала в область чуть выше 9 200 долларов и отступила до 9 190 долларов. Очевидно, что восходящий импульс недостаточно силен, чтобы вывести первый цифровой актив из этого диапазона.
Риппл поднялся выше 0,1800 доллара и достиг внутридневного максимума 0,1831 доллара на фоне сильных бычьих настроений. Хотя к моменту написания цена отступила до $ 0,1824, импульс роста остается сильным и может привести к движению XRP / USD в направлении критического сопротивления, созданного на уровне 0,1900. Риппл является четвертым по величине цифровым активом с текущей рыночной стоимостью 8 миллиардов долларов и среднедневным объемом торгов 1,11 миллиарда долларов. Монета приобрела около 3% своей стоимости как изо дня в день, так и с начала дня.
Эфириум в настоящее время торгуется на уровне $ 235 после значительного повышения, поднявшись выше дневной 12-ЕМА на 229,63 и 229,8 . ETH / USD также пробил сопротивление 232,80 долл.

На фоне нарастающей напряженности между Китаем и Канадой из-за проблемы, связанных с Гонконгом, посольство Китая в Китае в понедельник предупредило своих граждан, чтобы они проявили осторожность при поездках в Канаду. Предупреждение о «частых насильственных действиях» со стороны правоохранительных органов. Посольство также заявило, что граждане Китая должны внимательно оценивать ситуацию с местной безопасностью.

Пара доллар/франк снижается 5-й день подряд от горизонтального сопротивления на 0.9535, приближаясь к 4-недельным минимумам на 0.9400.
При улучшении рыночных настроений, доллар не сможет получить поддержку со стороны роста доходности трежерис.
Рынок учитывает потенциальную угрозу второй волны коронавируса по всему миру, которая может отложить перезапуск экономики.
Пара торгуется на минимуме с 11 июня, и пробой отметки 0.9400 может усилить нисходящий тренд к 0.9375.

Фунт укрепляется, но остается ниже ключевой психологической отметки 1.2500. В прошлую пятницу пара выросла примерно на 50 пунктов и в понедельник продолжила укрепляться. Позитивная динамика была обусловлена, однако, исключительно продажами доллара США, который попал под давление из-за позитивного настроя игроков. Хорошие экономические релизы говорят о том, что худший период пандемии коронавируса уже позади. Кроме того, сильные показатели подкрепили надежды на V-образное восстановление мировой экономики, а это мешает росту доллара США. На рынке сохраняется обеспокоенность признаками второй волны коронавируса. Это сдерживает интерес инвесторов к рисковым активам и, соответственно, ограничивает рост фунт/доллар. Сегодня США опубликуют индекс деловой активности ISM в сфере услуг, который может оказать влияние на доллар США.

В мае 2020 года, когда государства-члены Еврозоны начали смягчать меры сдерживания COVID-19, и с учетом сезонных колебаний объем розничной торговли увеличился на 17,8% в Еврозоне и на 16,4% в ЕС по сравнению с апрелем 2020 г. по оценкам статистического управления Европейского Союза. В апреле 2020 года розничная торговля объем сократилась на 12,1% в Еврозоне и на 11,4% в ЕС.
В мае 2020 года по сравнению с апрелем 2019 года скорректированный с учетом календаря индекс розничных продаж в Еврозоне снизился на 5,1% и на 4,2% в ЕС. В Еврозоне в мае 2020 года по сравнению с апрелем 2020 года объем розничной торговли автомобильным топливом увеличился на 38,4%, на 34,5% торговля непродовольственными товарами и на 2,2% продуктами питания, напитками и табачными изделиями. В ЕС объем розничной торговли увеличился на 31,9% для автомобильного топлива, на 30,2% для непродовольственных товаров и на 2,1% для продуктов питания. Можно отметить, что объем розничной торговли текстилем, одеждой и обувью вырос на 147,0% в Еврозоне и на 130,7% в ЕС.
Объем розничной торговли увеличился во всех государствах-членах, а исключением Болгарии, где показатель остался без изменений. Наибольшее увеличение было зарегистрировано в Люксембурге (+ 28,6%), Франции (+ 25,6%) и Австрии (23,3%).
Ежегодное сравнение по секторам розничной торговли и по странам-членам.
В зоне евро в мае 2020 года по сравнению с маем 2019 года объем розничной торговли сократился на 27,4% автомобильным топливом и на 9,0% непродовольственными товарами, в то время как продукты питания, напитки и табак продавались лучше на 4,9%. В ЕС объем розничной торговли автомобильного топлива снизился на 24,3% и на 6,9% непродовольственными товарами, в то время как продукты питания, напитки и табак выросли на 4,1%.
Среди государств-членов наибольшее снижение было зарегистрировано в Болгарии (-20,4%), Люксембурге (-19,7%) и Испании (-17,9%). Наибольшее увеличение наблюдалось в Германии (+ 7,2%), Дании (+ 6,6%) и Австрии (+ 4,8%).
Данные за апрель были пересмотрены с -11,7%м/м до -12,1%м/м в Еврозоне и с -11,1%м/м до -11,4%м/м в ЕС. Годовое процентное изменение осталось без пересмотра на уровне -19,6% в Еврозоне и -18,0% в ЕС.
В зону евро входят 19 стран: Бельгия, Германия, Эстония, Ирландия, Греция, Испания, Франция, Италия, Кипр, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Австрия, Португалия, Словения, Словакия и Финляндия.
Европейский Союз (EU27) включает в себя Бельгию, Болгарию, Чехию, Данию, Германию, Эстонию, Ирландию, Грецию, Испанию, Францию, Хорватию, Италию, Кипр, Латвию, Литву, Люксембург, Венгрию, Мальту, Нидерланды, Австрию, Польшу, Португалию, Румынию, Словению, Словакию, Финляндию и Швецию.
Индекс объема розничной торговли измеряет динамику оборота розничной торговли, скорректированную на изменение цен (дефлированный), то есть изменение общего количества проданных товаров на основе данных, скорректированных с учетом календарных и сезонных эффектов.

Экономисты ANZ Bank изучили влияние изменения риторики Резервного Банка Австралии (РБА) на австралийский доллар и обнаружили, что комментарии в отношении обменного курса в отчете провоцирует некоторую слабость австралийской валюты, хотя и недолгую, когда они не сопровождаются фактическим сдвигом в политике.
В половине анализируемых случаев, австралийская валюта упала на 0,5-1% в день, когда в заявлении появилась негативная риторика по ней. В четырех из шести случаев эти потери сохранялись от двух до десяти дней; но выгоды от коротких позиций не были достаточно существенными, чтобы их можно было классифицировать как смену тренда, это скорее похоже на возможность тактической торговли.
Маловероятно потенциальное изменение тона РБА, который окажется критическим для направления AUD, если только за ним не последуют политические действия. Для этого потребуется, чтобы пара австралийский доллар/доллар США продолжала торговаться выше 0,75 в течение продолжительного периода времени, но до этого сценария еще далеко. Таким образом, мы будем рассматривать любой краткосрочный сдвиг в тоне РБА как тактический характер, а не как сигнал о смене тренда для австралийской валюте.

Индекс доллара (DXY) к корзине из шести основных валют продолжает откат к области ниже 97,00 в начале недели, одновременно обновляя новые многодневные минимумы.
Если снижение набирает обороты, минимумы середины июня в области 96.30 должны появиться в качестве следующей промежуточной поддержки перед уровнем на 96.03.
Ниже 200-дневной скользящей средней на уровне 98,31, прогноз по доллару, как ожидается, останется негативным.

Пара доллар/йена выросла до 107,66, увеличившись на 0,14% за день, так как растущие случаи заболеваний Covid могут вызвать общий возврат к покупкам долларов на фоне нестабильности, если инфекция выйдет за пределы текущих границ, перевесив признаки оживления экономики США. Повышение склонности к риску ставит доллар в странное положение, когда он теряет позиции, если экономика США улучшается и укрепляется, когда ситуация Covid с ухудшается. Неопределенность в ходе пандемии и экономических ответных мер является основной причиной скромного возрождения неприятия риска. Три штата являются центром нынешней вспышки, Калифорния, Техас и Флорида они же три самых густонаселенных штата в США, и если бы они были вынуждены перейти к строгим остановкам бизнеса, это фактически остановило бы восстановление экономики. Пара USD / JPY растет, поскольку загруженность Covid является определяющим фактором настроений на рынке.

Рынки настроены оптимистично после того, как китайские СМИ оптимистично настроены относительно восстановления и фондового рынка. Рост азиатских акций подрывает фьючерсы на S&P и оказывает давление на безопасный доллар и йену. Коронавирус продолжает распротранение тревожными темпами.
China Securities Times заявляет, что здоровый бычий рынок важнее для экономики, чем когда-либо, в то время как China International Capital Corp прогнозирует удвоение фондовых индексов в течение следующих 5-10 лет. Bloomberg сообщает, что термин «бычий рынок» за последние 90 дней стал в 10 раз чаще встречаться в китайских СМИ, согласно индексу поисковой системы Baidu.
Goldman Sachs «очень оптимистично» оценивают ситуацию в Европе на фоне позитивных признаков восстановления, действий Европейского центрального банка и фонда ЕС, который еще окончательно не утвержден. Но Goldman Sachs не столь оптимистичен в отношении американской экономики и пересмотрел прогноз роста валового внутреннего продукта до 4,6% в этом году. Влиятельный инвестиционный банк отмечает новые ограничения, связанные с коронавирусом и снижением потребления.
Число случаев заболевания коронавирусом продолжало расти в выходные дни в США, общее число случаев заболевания приближается к 2,9 миллионам, а число смертей приближается к 130 000. Ситуацию в Хьюстоне сравнивают с ситуацией в Нью-Йорке в начале апреля, а во Флориде - около 10 000 случаев в день.
Испания ввела две локальные блокировки, чтобы поставить под контроль вспышки COVID-19. Кристина Лагард, президент Европейского центрального банка, сказала, что Еврозоне грозит два года деинфляции. Она пообещала продолжать поддерживать экономику. Склонность к риску толкает евро/доллар к 1.13.
Эндрю Бейли, глава Банка Англии, отправил письмо к коммерческим банкам с просьбой подготовиться к отрицательным процентным ставкам, сообщает Sunday Times. Банк Англии увеличил объем своей программы QE, но воздержался от установки ненулевых ставок по займам. Британцы вернулись в пабы в субботу, страна продолжает открываться. Фунт/доллар держится около 1.25.
Китай предупредил Канаду о «вмешательстве» в дела связанные с Гонконгом и предупредил, что может нанести ответный удар по канадской экономике. Страны уже в состоянии конфликта, так как финансовый директор Huawei находится в Ванкувере в ожидании экстрадиции в США. Доллар США/ CAD стабильно торгуется выше 1,35.
Цены на нефть WTI торгуются выше 40 долларов. Золото также стабильно выше 1770 долларов, биткойн торгуется около 9 100 долларов.

Воздействие ситуации, создавшейся в результате пандемии COVID-19, приведет к сильным изменениям в характере мировой экономики. Такое мнение высказала в субботу глава Европейского Центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард. Она выступала в режиме видеоконференции на экономическом форуме, ежегодно проводимом в городе Экс-ан-Прованс (юг Франции).
«Нынешний санитарный кризис станет усилителем тех преобразований, которые уже латентно происходили в наших экономиках. Он приведет к глубоким изменением всей экономической системы», - сказала Лагард. По ее мнению, эти перемены произойдут в первую очередь «в промышленно-производственной сфере, а также в сферах труда и торговли».
«То, что мы пережили, ускорит темпы преобразований и, судя по всему, приведет к формированию образа жизни более экологического и более устойчивого», - считает глава ЕЦБ. В этой связи она упомянула о широком распространении дистанционной работы во время пандемии. «Это вызовет изменение характера труда для всех платных работников, по крайней мере в развитых странах, приведет к расширению применения цифровых технологий, в частности в сферах услуг, к увеличению масштабов автоматизации в промышленности», - подчеркнула Лагард.
Она сообщила, что по последним подсчетам экспертов, пандемия должна вызвать свертывание систем снабжения примерно на 35% и увеличение применения роботизированных систем в промышленности примерно на 70-75%. Также уже происходит значительный рост объемов торговли через интернет, причем в дальнейшем это явление «еще более усилится в ущерб традиционным методам торговли», отметила Лагард.
Она выразила уверенность в том, что Европа «располагает прекрасными позициями, позволяющими ей успешно воспользоваться происходящими переменами». Cреди этих факторов - наличие у Старого континента «самой сильной в мире» экономики замкнутого цикла, то есть основанной на возобновлении ресурсов. Также по инновациям в экологической сфере Европа лидирует в мире, сообщила глава ЕЦБ. Она упомянула и о том, что эмиссия «зеленых облигаций», то есть долговых ценных бумаг, выпускаемых с целью привлечения средств в проекты, содействующие защите экологии, производится в большинстве случаев именно в евровалюте. В то же время Лагард подчеркнула, что этих факторов «не достаточно» и что необходимо «создать рамки такой экономической политики, которая позволит мобилизовать направление финансовых средств» по данному направлению происходящих перемен.

Франсуа Вильерой де Гальо является главой Банка Франции и, как таковой, отвечает за монетарную политику Европейского центрального банка. В воскресенье Вильерой заявил, что пандемия коронавируса навсегда изменила европейскую экономическую политику на расширение мер ЕЦБ (например, отрицательные процентные ставки, QE, долгосрочные банковские кредиты).
«Первый урок заключается в том, что то, что мы представили как исключительное временное оружие, будет долговечным».
«Нетрадиционное становится квази-условным, и это помогает нам в нынешнем кризисе».

Китайская газета «Глобал таймс», весьма влиятельное новостное издание, в статье в понедельник осуждает канадское правительство Трюдо, которое планирует внести изменения в свою иммиграционную политику по вопросу Гонконга.

Ключевые цитаты
«Правительство Трюдо, похоже, больше заинтересовано в Гонконге, чем в решении своих социальных и экономических проблем.

Премьер Канады Трюдо заявил, что приостановит действие соглашения о выдаче с Гонконгом и остановит экспорт некоторых чувствительных товаров в этот китайский город.

Следует отметить, что вмешательство Канады в ситуацию в Гонконге - это не стремление к справедливости, а рассмотрение отношений с США. Из-за высокой экономической зависимости от своего южного соседа Канада склоняется к позиции США по многим вопросам, чтобы защитить свой альянс.

В этом контексте канадским политикам было бы неразумно совершать бессмысленные нападения на Китай в связи с законодательством о национальной безопасности Гонконга, поскольку правительство Канады явно вмешивается во внутренние дела Китая.

Арест руководителя Huawei Мэн Ваньчжоу канадской полицией по требованию правительства США в декабре 2018 года нанес серьезный ущерб отношениям между Китаем и Канадой, что будет иметь далеко идущие негативные последствия для политических и экономических связей между двумя странами на протяжении многих грядущих лет."

Агентство Bloomberg в понедельник сообщает, что премьер-министр Канады Джастин Трюдо отклонил приглашение в Белый Дом на этой неделе.

Напомним, что ранее США и Мексика запланировали трехстороннюю встречу для обсуждения вопросов торговли в соответствии с новым соглашением между США, Мексикой и Канадой (USMCA). Однако подтверждения со стороны Канады пока не было.

Между тем, в еженедельном графике Белого дома, согласно информации от Блумберг, упоминается только визит президента Мексики.

USD/CAD торгуется без изменений
Канадский доллар не может извлечь выгоду из рискованного профиля рынка на фоне вышеуказанных новостей и слабости цен на нефть. Широкие продажи доллара США давят на Луни.

На момент публикации USD/CAD торгуется практически без изменений на дневных минимумах 1.3540.

Огромный скачок назад для количества новых объявлений о работе, до +42% в месячном выражении. Следует заметить, что майские данные были пересмотрены с 0,5% до -0,3%, а апрельское значение индекса было зафиксировано на уровне -53,7% м/м.
Изменения в годовом исчислении гораздо менее впечатляющие, -44,6% г/г, что на совсем чуть-чуть больше, чем в предыдущем месяце -59,9% г/г.

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. пересмотрели свои оценки темпов экономического роста США в 2020 году до -4,6% с предыдущего прогноза в размере -4,4%.

Экономисты, возглавляемые Яном Хациусом, сообщает «Экономик Таймс», утверждают, что потребительские расходы, вероятно, остановятся в июле и августе из-за введенных государством ограничений по борьбе с коронавирусом.

«Сочетание более жестких государственных ограничений и добровольного социального дистанцирования уже оказывает заметное влияние на экономическую активность», - отмечают экономисты в опубликованном отчете.

Экономисты Goldman Sachs, однако, ожидают, что экономика США восстановится в третьем квартале и увеличится на 5,8% в 2021 году. Кроме того, инвестиционный банк видит уровень безработицы на уровне 9% в конце 2020 года по сравнению с предыдущим прогнозом в размере 9,5 %.

Индекс потребительских цен:
За июнь +0,6% м м и +0,7% г/г
За май -1,2% м/м и +0,1% г/г

Усеченное среднее значение индекса +0,5% м/м и +0,9% г/г

Среднее значение индекса -0,3% м/м и +0,5% г/г, против 1,1% ранее

Официальные данные по индексу потребительских цен публикуются Мельбурнским институтом раз в квартал в Австралии, и это ежемесячное руководство является хорошим подтверждением квартальных экономических данных.

---
Более важными новостями из Австралии, конечно, является ускорение вспышки коронавируса, особенно в городе Мельбурне. Это привело к введению нового ограничения:
Коронавирус - подтверждено - Австралия, Новый Южный Уэльс, граница Виктории закрыта.
За последние 24 часа зарегистрировано 127 новых случаев. Новый максимум для этой новой волны.

Индикатор ценовых тенденций ANZ для 17 основных товаров экспорта Новой Зеландии в июне составляет -0,7% м/м, против 1,1% месяцем ранее.
Предыдущий месяц пересмотрен до + 1,1% с -0,1%.

04:00 Австралия Дан­ные по ин­фля­ции от MI июнь -1.2%
04:00 Новая Зеландия Ин­декс цен на то­вары от ANZ июнь -0.1%
04:30 Австралия Ин­декс ко­личес­тва ва­кан­сий июнь 0.5%
09:00 Германия Про­из­водс­твен­ные за­казы май 15.1% -25.8%
11:30 Еврозона По­каза­тель уве­рен­ности ин­весто­ров июль -10.8 -24.8
11:30 Великобритания Ин­декс де­ловой уве­рен­ности в стро­итель­ном сек­то­ре июнь 46.0 28.9
11:30 Великобритания Объ­ём не­ис­поль­зо­ван­но­го ипо­теч­но­го кре­дито­вания июнь -5.1 млрд.
12:00 Еврозона Роз­ничные про­дажи май 15.0% -11.7%
16:45 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг от Markit июнь 47.0 46.7
17:00 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг от ISM июль 50.0 45.4
17:30 Канада От­чёт эко­номи­чес­кой ак­тивнос­ти от Бан­ка Ка­нады