Пара EUR/GBP пробилась ниже нижней границы семимесячного нисходящего канала, и предыдущего минимума года на 0,8449/37. Это предполагает, что нисходящий тренд ускоряется для тестирования ключевых минимумов 2019 и 2020 гг. на 0,8281/39, отмечают аналитики из Credit Suisse:
"Сейчас мы видим ускорение нисходящего тренда и мы ожидаем, что риском останется прямое снижение. Поддержка видна далее на 0,8417, перед 0,8355, далее 0,8332 и в конце концов более важные ключевые минимумы 2019 и 2020 гг. на 0,8281/39.
В то время как мы ожидали бы попытки удержать эти ключевые минимумы 2019 и 2020 гг. на 0,8281/39, устойчивый прорыв ниже обозначил бы завершение крупной и важной вершины.
Сопротивление первоначально перемещается к 0,8446/54, при этом риск немедленного снижения сохраняется пока пара ниже 0,8489. Выше этого уровня можно увидеть восстановление обратно к 0,8500/02, потенциально 0,8515/20, но этот уровень в идеале сейчас ограничивает дальнейшее укрепление".

По мнению аналитиков из TD Securities, Банк Англии является одним из центральных банков, которые начнут ужесточение денежной политики раньше, чем другие. Также есть риск, что Банк Канады начнёт более ранее ужесточение денежной политики. Также есть центральные банки, где оценка ужесточения денежной политики в кривых доходности кажется менее обоснованной - в их число входит ЕЦБ:
"Мы считаем, что некоторые центральные банки больше рискую действовать раньше, чем ожидалось. Банк Англии, безусловно, один из них.
Более хорошие результаты CAD были широко распространены и даже в некоторых местах растянуты. Это может создать риски откатов после заседания Банка Канады на следующей неделе, если заседание будет недостаточно агрессивным.
Кроме того, есть некоторые регионы, где были выделяющиеся из сообщества центральных банков, и, тем самым, рынок созрел для того, чтобы разоблачить их блеф. РБА выделяется, поскольку центральный банк довольно упорно сохраняет ставки денежной политики неизменными в обозримом будущем.
Далее, есть некоторые центральные банки, которые не совсем соответствуют ожиданиями рынка. Здесь приходит на ум ЕЦБ. Реальной в том, что при достаточно агрессивном сценарии, ЕЦБ не сможет завершить "количественное смягчение" до конца следующего года, что делает 2023 г. (вероятно, вторую половину) сценарием риска для ужесточения денежной политики. В конечном итоге, этот фон центрального банка оставляет EUR в целом довольно слабым".

Рост EUR/USD к уровню выше 1,16 на прошлой неделе пропадал. С технической точки зрения, пара нацеливается на падение ближе к 1,14, согласно докладу экономистов Scotiabank:
"Учитывая, что официальные лица ЕЦБ сохраняют в целом "мягкую" позицию по перспективе денежной политики, мы считаем, что разница в доходности продолжит оказывать давление на EUR в краткосрочной-среднесрочной перспективе.
Смещение поддержки сегодня обратно к зоне 1,1575/85 оставляет пару уязвимой для дальнейшего давления к зоне выше 1,15.
Мы считаем, что более широкая техническая картина продолжает показывать пространство для увеличения потерь EUR/USD к зоне выше 1,14 в краткосрочной перспективе (2-4 недели), в то время как среднесрочные указатели предполагают потери к зоне 1,11".

Аналитики из MUFG подтвердили торговую рекомендацию продажи GBP/USD с 1,3690 (спот-цена 1,3725) с целью 1,32 и стоп-приказом 1,3950:
"Мы сохраняем торговую идею короткой позиции по GBP/USD. Мы не уверены, что недавний рост GBP против USD будет устойчивым.
Мы ожидаем, что комбинация более медленного мирового экономического роста и более высокой инфляции, исходящей от более устойчивых проблемы в цепочках поставок окажется более трудной для рисковых активов и валют с высокой бетой, таких как GBP".

Обзор деловой активности Банка Канады за третий квартал показал, что в понедельник деловые настроения продолжали улучшаться: индикатор достиг рекордного уровня 4,73 по сравнению с 3,96 во втором квартале.
"Большинство компаний по-прежнему ожидают здорового роста как внутреннего, так и внешнего спроса, особенно в США. Многие предприятия сталкиваются с ограничениями предложения, которые ограничивают их продажи и увеличивают их расходы. Давление спроса и проблемы с предложением стимулируют широко распространенные планы инвестировать, нанимать персонал и повышать цены.
Нехватка рабочей силы является частой и усилилась по сравнению с прошлым годом; намерения трудоустройства остаются на рекордно высоком уровне.
Сбои в цепочке поставок более распространены и усугубились со второго квартала; многие компании ожидают, что они сохранятся до второй половины 2022 года.
Все большее количество респондентов планируют повышение заработной платы для привлечения и удержания рабочей силы; фирмы намерены и дальше перекладывать на своих клиентов повышенные производственные затраты.
По сравнению с первым и вторым кварталом, большая часть компаний планирует инвестировать больше в машины и оборудование; это особенно верно в отношении крупных компаний.
45% компаний ожидают, что общий индекс потребительских цен будет выше 3% в течение следующих двух лет; половина из этих компаний считает, что факторы роста инфляции носят временный характер.
Ожидания роста инфляции на год вперед до рекордных 3,72%; всплеск рассматривается как временный.
Большинство респондентов планируют значительно увеличить свои расходы, но остаются осторожными из-за штамма Дельта».
Пара доллар США/ канадский доллар немного выросла от сессионных минимумов после этой публикации и в последний раз торговалась без изменений в этот день около 1,2370.

Пара евро/доллар падает до минимума 1,14.
Разница в доходности облигаций оказывает давление на евро. Поскольку официальные лица ЕЦБ остаются в целом мягкими в своих взглядах на политику, мы думаем, что разница в доходности продолжит оказывать давление на евро в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Более широкие технические индикаторы по-прежнему указывают на возможность распространения падения до минимума 1,14 в краткосрочной перспективе , в то время как среднесрочные индикаторы указывают на потери до области 1,11.

Биткойн в воскресенье оказался намного выше 61000 долларов, подтвердив самое высокое недельное закрытие за всю историю наблюдений и поставив на карту исторический максимум 64801 доллар.
Криптовалюта торговалась около 61 300 долларов, столкнувшись с отклонением около 62 600 долларов сегодня утром.
С пятницы покупателям несколько раз не удавалось закрепиться выше 62000 долларов. Это в сочетании с более низкими максимумами индекса относительной силы (RSI) указывает на возможность временного отката цены.
Однако оптимизм, проистекающий из молчаливого одобрения Комиссией США по ценным бумагам и биржам биржевого фонда, основанного на биткойн-фьючерсах, вероятно, поддержит криптовалюту в случае падения цены. Так первый в США биржевой фонд (ETF), основанный на биткоин-фьючерсах Чикагской товарной биржи будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже с 19 октября под тикером BITO.

Фунт превысил отметку 1,3731. Аналитики Credit Suisse видят возможности для теста нисходящего тренда с июня на 1,3808. Первоначальная поддержка видна на 1,3690. Видны возможности для дальнейшего восстановления с сопротивлением выше 1,3774, которое затем будет наблюдаться при нисходящем тренде от июньского пика, который сейчас на 1,3808 . Учитывая, что ключевая 200-дневная средняя не намного выше 1,3847. Тем не менее, закрытие выше 1,3845 подтвердит более широкий боковой диапазон с сопротивлением на 1,3914. Первоначально поддержка видна на 1,3690, с прорывом ниже 1,3667, необходимым для ослабления немедленного восходящего тренда для отката к 1,3589, а затем к 1,3544. Однако ниже этого последнего уровня необходимо расчистить путь для повторного тестирования недавнего минимума 1,3411 .

Индекс доллара пока демонстрирует рост впервые после трех последовательных дневных откатов, включая новые недельные минимумы около 93,75 Корректирующий спад пока сдерживается около 93,70. Если начавшееся восстановление набирает обороты, то не будет никаких серьезных препятствий до максимума 2021 года 94,56, зафиксированного 12 октября, перед круглым уровнем на барьере 95,00. Если посмотреть на более широкую картину, то конструктивная позиция по индексу остается неизменной выше 200-дневной SMA на 91,80.

Пара доллар США /канадский доллар сохранила свой скромный внутридневной рост в течение первой половины европейской сессии, хотя, похоже, изо всех сил пыталась извлечь выгоду из движения за отметку 1,2400. Сильный рост спроса на доллар США помог паре в понедельник привлечь покупателей в районе 1,2350 и сорвать четыре дня подряд полосу неудач. Подъем помог паре отойти от более чем трехмесячных минимумов, достигнутых в пятницу, хотя и не имел какой-либо бычьей уверенности. Перспективы скорейшего ужесточения политики ФРС привели к тому, что доходность 10-летних государственных облигаций США резко поднялась выше порогового значения 1,60%. Это, наряду с более мягким тоном к риску, что отражало в целом негативные настроения торговцев на фондовых рынках, послужило попутным ветром для доллара, являющегося безопасным убежищем. Поддерживающий фактор в некоторой степени был нивелирован бычьими ценами на сырую нефть, которые продолжали поддерживать привязанный к сырьевым товарам канадский доллар и ограничивали любое значимое восстановление пары доллар США /канадский доллар. Следовательно, будет благоразумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что пара достигла дна в ближайшем будущем. Участники рынка теперь ждут публикации данных по промышленному производству в США, которые придадут некоторый импульс. Это, наряду с доходностью облигаций США и более широким настроением рыночного риска, повлияет на доллар США. В дальнейшем трейдеры будут руководствоваться отчетом BoC Business Outlook Survey и динамикой цен на нефть для некоторых краткосрочных возможностей.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Игнацио Виско заявил Bloomberg TV в понедельник, что ожидания рынка не соответствуют рекомендациям ЕЦБ: "ЕЦБ не обсуждал повышение лимита на покупку международных облигаций. Мы можем в конечном итоге повысить лимиты, но ничего не обсуждалось. Денежно-кредитная политика останется адаптивной, если что-то останется, она будет преодолевать ценовое давление. Ценовое давление может продлиться несколько месяцев, даже в следующем году, но мы не видим вторичных эффектов. В инструментарии ЕЦБ должен быть определенный уровень гибкости».
Евро изо всех сил пытается найти спрос после этих комментариев, и пара евро /доллар в последний раз теряла 0,1% за день до 1,1587.

На этой неделе ралли канадского доллара продолжилось, и пара доллар / канадский доллар решительно упала ниже 1,24. Экономисты ING считают, что на предстоящей неделе потенциал снижения пары должен быть ограничен.
Инфляция около 4,0% должна позволить рынкам еще больше укрепить свою точку зрения на перспективу прекращения количественного смягчения Банком Канады к концу года. Любые вышеупомянутые оценки могут вызвать спекуляции о том, что Банк начнет ужесточение ранее 2 полугодия 2022 года и добавит поддержку канадскому доллару. Коррекция доллара не будет долгой, поэтому потенциал снижения доллар США /канадский доллар должен быть более сдержанным на предстоящей неделе.

В понедельник пара евро / доллар торгуется на отрицательной территории ниже отметки 1,1600. Перспективы Европейского центрального банка остаются неизменными, и единой валюте трудно найти спрос. Экономисты ING ожидают, что пару ждет период консолидации. Евро не проявил интереса пробить поддержку на 1,1500. Верхним пределом диапазона должна быть область 1,1650 - 1.1670.
Что касается данных, то основным моментом недели будут последние данные по PMI за октябрь. Доверие к производственному сектору немного снизилось, но мы можем увидеть первые последствия газового кризиса, поразившего европейскую промышленную базу.
На неделе будет немало выступлений членов ЕЦБ , но до тех пор, пока Лагард или Лейн, не изменят свой настрой, не будет разворота евро. Фактически, эксперты по ставкам считает, что цикл ЕЦБ уже переоценен (повышение ставки ЕЦБ на 10 б.п. на конец 2022 года), в то время как цикл ФРС недооценен.

Доллар набирает силу на европейской сессии понедельника, поскольку инвесторы по-прежнему сосредоточены на доходности казначейских облигаций США в отсутствие важных фундаментальных факторов и публикаций высокоуровневых данных. Данные по промышленному производству за сентябрь будут представлены в сводке экономических данных США во второй половине дня, но настроение рынка, а также доходность казначейских облигаций США, вероятно, продолжат влиять на оценку доллара США.
Ранее в тот же день данные из Китая показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 0,2% в квартальном исчислении во втором квартале после роста на 1,3% во втором квартале. Это значение не соответствовало ожиданиям рынка в 0,5% и привело к ухудшению настроения к риску в часы азиатской торговли.
Фьючерсы на акции США снижаются от 0,1% до 0,3%, предполагая, что основные индексы Уолл-стрит, вероятно, откроются не слишком далеко от уровня закрытия пятницы. За неделю индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли на 1,8% и 1,6% соответственно. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 2% до 1,605%.
Золото понесло тяжелые потери во второй половине предыдущей недели, поскольку драгоценный металл остается чрезвычайно чувствительным к изменениям доходности казначейских облигаций США. Золото в настоящее время движется в боковом направлении в относительно узком диапазоне около 1770 долларов, но пара может почувствовать возобновление медвежьего давления, когда объем торгов возрастет с выходом на рынок европейских и американских трейдеров.

Протестировав трехлетний максимум 114,46 в начале Азии, пара доллар /йена консолидируется выше 114,00, поскольку быки делают передышку, прежде чем возобновить восходящий импульс.
Крупные компании внимательно следят за динамикой цен в доходности казначейских облигаций США, следуя за ориентирами 10-летних ставок. Возобновившийся рост доходности вернул валютную пару к многолетним максимумам, достигнутым в пятницу.
Однако, похоже, что у 10-летних ставок отсутствует импульс для роста выше 1,60%, что ограничивает усилия доллар /йена по обновлению трехлетних максимумов.
Снижение основной валюты по-прежнему смягчается укреплением доллара США, поскольку тон риска остается более мягким в начале европейских торгов.
ВВП Китая в третьем квартале разочаровал: он составил 4,9% г / г против прогноза 5,2%, достигнув нового годового минимума. Возобновление опасений по поводу замедления темпов роста в Китае в сочетании с ростом цен на нефть смягчили рыночные настроения и поддержали быков по доллару.

Биткойн находится в начале понедельника около наиболее высокого уровня за шесть месяцев на фоне ожиданий, что регуляторы в США вскоре разрешат работу торгуемых на бирже фондов (ETF).
Опасения роста инфляции в мире также вносят вклад в поддержку.
Биткойн находится на уровне $62.470, что близко к максимуму за шесть месяцев $62.944, достигнутому в пятницу и историческому максимуму $64.895, достигнутому в апреле.
Согласно сообщениям, комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешит торговлю первому ETF на этой неделе. Этот шаг может привести к более широкому инвестированию в цифровые активы.
Участники криптовалютного рынка ожидают, что одобрение первого ETF биткоина вызовет приток средств институциональных игроков, которые не могут на данный момент инвестировать в цифровые валюты.
Рост опасений в отношении инфляции также увеличил интерес к биткоину, предложение которого ограничено, в отличие от увеличения ликвидности центральными банками в последние годы для обычных валют.
Однако некоторые аналитики отмечают, что после недавнего ралли инвесторы могут продавать биткоин на новостях о ETF:
"Новости о ETF, отслеживающим фьючерсы, не новы для тех, кто внимательно следит за обстановкой, и для многих это шаг вперёд, но не кардинальное изменение, как некоторые считают.
Мы с энтузиазмом восприняли спотовый ETF ранее, и это, возможно, потребует больше работы в области регулирования", - отмечает Крис Вестон, руководитель по исследованиям из Pepperstone.

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в декабре 2021 года на лондонской бирже ICE достигала 86 долларов за баррель, свидетельствуют данные торговой площадки.

Рост экономики Китая в третьем квартале был наиболее медленным за год, замедлению способствовали нарушения в энергоснабжении, узкие места в цепочках поставок, и вспышки COVID-19, а также рост опасений, связанных с секторов недвижимости.
Данные, вышедшие в понедельник, показали рост ВВП в третьем квартале 4,9% к уровню прошлого года, что является наиболее медленным темпом с третьего квартала 2020 г. и ниже, чем 7,9% во втором квартале.
В первом квартале рост к уровню прошлого года был ещё более сильным - на 18,3%, из-за блокировок, связанных с COVID, в 2020 г.
"Восстановление экономики страны по-прежнему нестабильное и неровное", - сказал представитель Национального бюро статистики на брифинге.
Аналитики по опросу агентства Reuters в среднем ожидали роста ВВП в третьем квартале на 5,2%.
К уровню прошлого квартала рост в третьем квартале замедлился до 0,2%, после пересмотренного с понижением до 1,2% роста во втором квартале.
"Ответ на ужасные цифры (экономического) роста мы ожидаем в предстоящие месяцы, мы считаем, что руководители политики предпримут больше шагов для стимулирования роста, включая обеспечение обильной ликвидности на межбанковском рынке, ускорение развития инфраструктуры и ослабляя некоторые аспекты общей кредитной политики и политики в сфере недвижимости", - считает Луис Куис, руководитель по экономикам Азии из Oxford Economics.
Китайское руководство, которое опасается, что "пузырь" на рынке недвижимости может подорвать долгосрочный подъём страны, вероятно, сохранят жесткие ограничения для сектора даже при замедлении экономики, но могут смягчить тактику, если необходимо, считают аналитики.
Премьер Ли Кэцян в четверг заявил, что у Китая есть достаточно инструментов для решения экономических проблем, несмотря на замедление экономического роста, и что правительство уверено в достижении целей по развитию за полный год.
Управляющий Народного банка Китая в воскресенье заявил, что экономика Китая, как ожидается, вырастет в этом году на 8%.
Объём выпуска в промышленности вырос на 3,1% к уровню прошлого года, что ниже ожиданий аналитиков, и ниже роста в августе на 5,3%. Рост стал наиболее низким с марта 2020 г., в период первой волны пандемии.
Однако потребление показывает признаки улучшения, объём розничных продаж в сентябре вырос на 4,4%, что выше 2,5% в августе.

Процентные ставки начнут расти, когда центральные банки начнут сокращать свои наиболее важные программы стимулирования в первой половине следующего года, сказал в воскресенье Клаас Кнот, член управляющего совета Европейского центрального банка.
"Вы можете предполагать, что времена высоких процентных ставок не вернутся, высокая ставка в будущем может быть 3-4%", - казал Кнот в интервью каналу WNL.
Управляющий центрального банка Нидерландов рассматривается как один из "ястребов" в управляющем совете, однако он считает, что текущий скачок инфляции по большей части временный.
"Очень важно определить, является ли это временным явлением и исчезнет ли оно, или нет, и станет ли это риском и будет ли иметь вторичные эффекты через более высокие зарплаты и издержки, что сейчас не так. На данный момент, мы рассматриваем это как по большей части временно, так как наша экономика возобновляет работу после шока из-за коронавируса и предложение товаров не успевает за спросом", - сказал Кнот.
Его комментарии предшествуют серьёзному обсуждению в ЕЦБ, так как он готовится переходить к стимулированию экономики после пандемии, в период, когда другие крупные центробанки всё более сосредоточены на угрозе спирали повышения цен, и сокращении стимулирования. ЕЦБ, как ожидается, объявит о следующих шагах в отношении программы выкупа активов в декабре.
Кроме этого, Кнот выступил за повышение налога на повышение стоимости дома в Нидерландах, чтобы снизить цены на жильё. Он сказал, что домовладельцы должны получить компенсацию за счёт более низких налогов в других областях. На прошлой неделе он обозначил "бурный рост" цен на жильё в Нидерландах как риск для финансовой стабильности, и утверждал, что банки недостаточно учитываю системный риск, присущий рынку жилья.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли в воскресенье дал сигнал о готовности комитета по денежной политике повышать ставки.
- Он считает, недавний скачок инфляции является временным;
- Денежная политика не может решить проблемы со стороны предложения - но она должна будет действовать, если мы увидим риски, особенно для среднесрочной инфляции и среднесрочных инфляционных ожиданий;
- Вот почему мы в Банке Англии давали сигнал, и это ещё один подобный сигнал, что нам придётся действовать. Но, конечно, эти действия происходят на наших заседаниях по денежной политике;
- Не считает, что имеется общая закономерность давления на рынке труда, так как зарплаты сильно выросли в одних секторах, но меньше в других.

00:45 Новая Зеландия Ин­декс пот­ре­битель­ских цен 3 кв. 2021 2,2% кв/кв 1,5% квкв 1,3% кв/кв
02:01 Великобритания Ин­декс цен на жилье от Rightmove октябрь 1,8% м/м 0,3% м/м
12:30 США Выс­тупле­ние уп­равля­юще­го ФРС Рэн­да­ла Квор­ле­са
15:15 Канада Зак­ладки до­мов сентябрь 265 тыс. 260 тыс.
15:30 Канада Инос­тран­ные по­куп­ки цен­ных бу­маг август 18,20 млрд. CAD 14,19 млрд. CAD
16:15 США Из­ме­нение объ­ема про­мыш­ленно­го про­из­водс­тва сентябрь 0,3% м/м 0,4% м/м
16:15 США Ис­поль­зо­вание про­из­водс­твен­ных мощ­ностей сентябрь 76,6% 76,4%
17:00 США Ин­декс рын­ка жилья от NAHB октябрь 75 76
17:30 Канада От­чёт Бан­ка Ка­нады об эко­номи­чес­ких ус­ло­ви­ях и пер­спек­ти­вах раз­ви­тия биз­не­са
17:30 Великобритания Выс­тупле­ние зам.уп­равля­юще­го Бан­ка Ан­глии Джо­на Кан­лиффа
18:40 Канада Выс­тупле­ние зам.уп­равля­юще­го Бан­ка Ка­нады Ти­моти Лей­на
23:00 США Чис­тый объ­ём по­купок дол­госроч­ных цен­ных бу­маг август 27,6 млрд. долл. 2,0 млрд. долл.

За исключением кварталов, на которые повлиял налог с продаж, изменение в сентябре было самым высоким со второго квартала 1987 г.
Индекс потребительских цен: 4,9% г/г (наиболее высокий уровень за десятилетие), ожидалось 4,1% г/г, ранее 3,3% г/г.

Комментарий статистического агентства Новой Зеландии:
- рост цен за квартал был широко распространён;
- 11 из 11 основных групп в корзине индекса потребительских цен выросли;
- основными факторами были расходы, связанные с жильём.

Во втором по численности населения городе Австралии Мельбурне на следующей неделе отменят режим строгого локдауна, сообщает издание The Guardian со ссылкой на премьера штата Виктория Дэниела Эндрюса.
"С 23:59 четверга больше не будет локдауна, не будет ограничений на выход из дома и комендантского часа", - приводит издание слова Эндрюса.
Таким образом, шестой по счету локдаун Мельбурна завершится на пять дней ранее, чем планировалось. Основной причиной такого решения является активизация вакцинации от коронавируса жителей штата Виктория. Как ожидается, к 21 октября в штате полностью вакцинируют 70% населения старше 16 лет.
Отмечается, что жители Мельбурна, несмотря на отмену локдауна, по-прежнему не смогут выезжать из своей агломерации в другие районы. Останется в силе и ряд других ограничений.
Власти штата отметили, что большее ослабление ограничений последует за тем, как показатель вакцинации населения достигнет 80%. Изначально ожидалось, что это произойдет 5 ноября. Однако, как отмечается, вероятно, данную цель по вакцинации достигнут ранее.
Как отмечают западные СМИ, локдауны в Мельбурне вводили с марта 2020 года. В общей сложности жители города пережили шесть локдаунов, которые в сумме продлились около девяти месяцев. Таким образом, Мельбурн побил рекорд по самому длительному в мире сохранению ограничений на выход жителей из дома.
Ранее в октябре режим изоляции отменили в крупнейшем городе Австралии Сиднее. Он продлился там более 100 дней. Главной причиной отмены ограничения является активная вакцинация жителей города - более 70% лиц старше 16 лет привились от COVID-19. В городе вновь открываются пабы, рестораны и кафе, но только для тех жителей, кто прошел вакцинацию.
Режим локдауна продолжит действовать в Австралийской столичной территории.
Всего в Австралии с начала пандемии коронавируса выявили свыше 143 тыс. заражений, более 1,5 тыс. инфицированных скончались.

Комментарий BNZ:
Пониженный объём новых заказов предупреждает против ожидания слишком сильного роста в предстоящие месяцы. Конечно, распространение COVID, уровни вакцинации, и изменения ограничений будут сильно влиять на это.

Компоненты индекса:
Активность/продажи 45,3
Занятость 52,0
Новые заказы 47,5
Запасы 51,5
Доставка поставщиков 42,1

Цены на нефть в пятницу продолжили расти, при этом основные марки достигли восьмой недели роста подряд - это наиболее длинная серия за два десятилетия для Brent.
Цены нашли поддержку на ожиданиях, что производители электроэнергии начнут рассматривать использование нефти вместо природного газа и угля, из-за их дефицита.
"Значительный дефицит угля и природного газа в Азии и в Европе заставил электростанции с неохотой выбирать нефть вместо природного газа - такой тенденции не наблюдалось по крайней мере десятилетие.
Это резкое изменение ранее сделанного вывода о том, что природный газ является предпочтительным топливом для производства электроэнергии во всём мире. Текущий тренд настолько поразителен, что аналитики по энергетике даже прекратили моделировать вероятность использования нефти для выработки электроэнергии; тем не менее, мы находимся посреди этого энергетического кризиса.
Возросший спрос со стороны производителей электроэнергии ещё более сжимает и без того ограниченное предложение нефти", - отмечает Маниш Радж, CFO из Velandera Energy Partners.
Ноябрьский фьючерс на нефть West Texas Intermediate на NYMEX на закрытие вырос на 97 центов, или на 1,2%, до $82,28 за баррель. По ближайшему контракту уровень закрытия наиболее высокий с 21 октября 2014 г.
Декабрьский фьючерс на нефть Brent на ICE вырос на 86 центов, или на 1%, до $84,86 за баррель, в течение сессии превышался уровень $85. Уровень закрытия был наиболее высоким с 9 октября 2018 г.
Фьючерс на нефть Brent за неделю вырос на 3%, он растёт восемь недель подряд. Это наиболее длительная серия недельного роста с недели, завершившейся 30 апреля 1999 г.
Фьючерс на нефть WTI за неделю вырос на 3,7%, рост также продолжается восемь недель подряд. Это наиболее длительная серия с недели, завершившейся 20 августа 2004 г.
В Velandera Energy Partners прогнозируют, что цены на нефть в следующем месяце "протестируют уровень $90 или выше". "Пока дефицит угля и природного газа в Европе и в Азии сохраняется, ценам на нефть некуда идти, кроме как вверх", - сказал Радж.
Даже если цены на нефть вырастут выше $100, "нефть будет более экономически выгодной, чем природный газ, что окажется повышательное давление на цены на нефть".
Цены на нефть в четверг выросли после того, как Международное энергетическое агентство отметило "массовый" переход к нефти у производителей электроэнергии, так как сохраняется дефицит природного газа, сжиженного природного газа, и угля. Цены завершил сессию ниже максимальных уровней после того, как официальные данные показали рост запасов нефти в США на прошлой неделе, который продолжается третью неделю подряд.
Вышедшие в пятницу данные от Baker Hughes предполагают рост в будущем добычи нефти в США, учитывая, что число активных буровых на нефть выросло на 12 до 445, рост продолжается шесть недель подряд.
Даже если добыча нефти "далее вырастет в предстоящие месяцы, как запланировано, рынок нефти по-прежнему будет снабжаться недостаточно, примерно на 1 млн. баррелей в день в четвёртом квартале", - отмечает Карстен Фрич, аналитик по сырью из Commerzbank.

S&P 500 +0,8%; +1,8% за неделю
Nasdaq +0,5%; +2,1% за неделю
Russell 2000 +1,9%; +2,1% за неделю

Европейский фондовый рынок показал наиболее высокий недельный рост за семь месяцев. сильный старт сезона отчётности помог ослабить опасения инвесторов в отношении более высокой инфляции.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 вырос на 0,7%, закрытие было на наиболее высоком уровне за месяц. За неделю индекс вырос на 2,6%, после резкого восстановления склонности к риску последние две сессии.
Акции банковского сектора внесли наиболее высокий вклад в рост. Индекс сектора вырос на 1,8% после выхода более хороших, чем ожидалось, данных по прибыли банков в США за третий квартал, из-за восстановления экономики и активности в слияниях и поглощениях.
Индекс европейского банковского сектора полностью восстановил потери в период пандемии. Акции банков в США достигли рекордных максимумов.
Индексы сектора розничной торговли, нефтегазового сектора, сектора туризма выросли сильнее широкого рынка.
Сезон отчётности в Европе наберёт скорость в следующие несколько недель. Аналитики ожидают роста прибыли компаний, акции которых выходят в STOXX 600, примерно на 47% в третьем квартале (к уровню прошлого года), по данным Refinitiv IBES. Компании энергетического и промышленного секторов, как прогнозируются, обеспечат самый высокий вклад в рост прибыли.
Повышение инфляции в Европе по-прежнему рассматривается как временное, и пока нет признаков того, что недавний рост станет включён в зарплаты, заявила в четверг президент ЕЦБ Кристин Лагард.
В последнее время инвесторы были обеспокоены инфляцией, вызванной мировым энергетическим кризисом, узкими местами в цепочках поставок, и дефицитом рабочей силы, что замедляет восстановление прибыли корпораций после вызванного пандемией спада.

DAX, +0,8%; +2,5% за неделю
CAC, +0,6%; +2,57% за неделю
FTSE 100 +0,35%; +1,9% за неделю
Ibex +0,8%; +0,5% за неделю
FTSE MIB, +0,8%; +1,6% за неделю

В Bank of America Global Research комментируют перспективу для USD/JPY и сохраняют структурно бычью склонность и длинную позицию по споту с пересмотренной целью 117 (со 115 ранее):
"Мы повышаем нашу цель по нашей длинной позиции по USD/JPY до 117,0: Поддерживающие факторы: сезонный рост импорта энергоносителей, расхождение (денежной) политики, потенциальный рост валютного хеджа для инвестиций иностранных инвесторов в японские акции. Техническая картина показывает риск тактического падения, но также структурный восходящий тренд.
JPY имеет тенденцию укрепляться, когда склонность к риску уменьшается, только когда триггером является шок спроса, который заставляет ФРС ослаблять денежную политику. Шоки предложения и инфляционное давление сегодня заставляют ФРС начинать рассматривать, вместо этого, ужесточение денежной политики, что позитивно для USD/JPY, так как Банк Японии не меняет политику".

В MUFG Research предупреждают о возможности резкой коррекции вниз по паре USD/JPY:
"Масштаб продажи JPY кажется излишним, и, в то время как прорыв через 115,00 по-прежнему возможен, риск резкой коррекции вниз повышается.
Как видно, одномесячное процентное изменение по USD/JPY экстремально расходится с процентным изменением (индекса доллара) DXY, что кажется неустойчивым. Конечным результатом таких экстремальных расхождений в показателях является некоторая степень коррекции USD/JPY ниже и DXY выше. В июне 2020 г. технический прорыв 110,00 вызвал расхождение, подобное техническому прорыву 112,00 в этом случае."

Модель GDPNow оценивает рост реального ВВП (с сезонной коррекцией годовым темпом) в третьем квартале 2021 г. в 1,2% на 15 октября, что ниже 1,3% по оценке 8 октября. После выхода на этой неделе данных от Бюро трудовой статистики и Бюро переписи, прогноз росте реальных расходов на личное потребление и роста реальных частных инвестиций внутри страны был снижен с 1,0% и 10,7% до 0,9% и 10,6% соответственно.

число активных буровых на газ 98 против99 ранее

Генеральный директор инвестиционной компании Morgan Creek Capital Марк Юско считает, что биткоин – лучшая форма денег, которая станет фундаментом «Интернета ценностей».
В ходе онлайн-интервью с Cointelegraph, Марк Юско (Mark Yusko) поделился мыслями о золоте, биткоине и других криптовалютах. По его мнению, со временем биткоин «поглотит» рыночную капитализацию золота, в результате чего курс BTC превысит 500 000 долларов. Если говорить о краткосрочной перспективе, то биткоин может достичь 250 000, предположил Юско.
Он также высказался о развитии Интернета ценностей, проведя аналогию с обычным Интернетом. Он сравнил SMTP с децентрализованным файловым хранилищем Filecoin, а HTTP – с Эфириумом. По мнению Юско, помимо обмена файлами и уровня приложений, другие криптовалюты тоже будут иметь значение в игровой сфере и для оплаты контента.
«Мы пользуемся протоколами передачи данных TCP/IP, у нас есть простой протокол электронной почты SMTP и протокол передачи гипертекстовых данных HTTP. Таким же многослойным будет и Интернет ценностей, а биткоин может стать его базовым уровнем», – сказал Юско.
Генеральный директор Morgan Creek давно известен как сторонник биткоина и считает, что эта криптовалюта должна быть в портфеле каждого инвестора. Еще в 2019 году он называл биткоин эффективным средством хеджирования рисков на фоне снижения рынка традиционных активов.

Министерство финансов США запускает серию крупных размещений государственных облигаций, переключая бюджет крупнейшей экономики мира в режим «пылесоса», вытягивающего долларовую ликвидность с рынков.
В четверг президент США Джо Байден подписал закон о временном повышении потолка госдолга до 28,9 триллиона долларов. Новый лимит на 480 млрд долларов выше текущего объема долга, попадающего под ограничения. Соответственно, на такую сумму казначейство США может осуществить чистые займы (привлечение долга минус погашение), которых, по расчетам Белого дома, хватит до начала декабря.
Процесс начнется незамедлительно, следует из уведомлений американского Минфина.
На следующей неделе состоятся размещения 13-недельных векселей на 48 млрд долларов, 26-недельных - на 45 млрд, 5-летних бумаг с привязкой к инфляции (TIPS) на 19 млрд долларов и 20-летних бондов на 24 млрд долларов.
Помимо этого, состоится аукцион 4-недельных векселей (его объем установят в понедельник), а также серия размещений дополнительных векселей - так называемых cash management bills (CMB). 40-дневные бумаги на 60 млрд долларов будут предложены инвесторам 19 октября.
В общей сложности американский Минфин планирует выпустить СMB на 175-225 млрд долларов, растянув процесс на несколько недель. С учетом погашений американский бюджет заберет из системы 110 млрд долларов на следующей неделе, следует из данных Минфина. В последнюю неделю октября эта сумма резко увеличится за счет размещения нот на 2, 5 и 7 лет.
Для баланса долларовой ликвидности и рынков, привыкших к ее избытку, повышение потолка долга в США означает разворот на 180 градусов. С начала года американский бюджет работал «донором» долларовой ликвидности, активно расходуя гигантскую «заначку», накопленную в прошлом году.
Более триллиона долларов поступило в систему в результате этих расходов, которые стали своего рода «вторым QE» - вдобавок к тому, что проводит ФРС США, печатая по 120 млрд долларов в месяц. «Лавина размещений» американского долга сулит укрепление доллара и повышение долларовых ставок к концу года, прогнозируют аналитики Nordea.
Сгладить процесс, впрочем, поможет тот факт, что у американских банков накоплены огромные запасы свободной ликвидности - 1,2 трлн долларов, размещенных в ФРС через операции обратного репо. Временное повышение потолка долга - репетиция перед следующим, уже полноценным решением, которое может состояться в следующем году. За ним может последовать еще одна порция крупных размещений долга одновременно с сокращением денежных вливаний от ФРС.
Федрезерв уже к середине следующего года планирует полностью остановить выкуп активов, в то время как Европейский центробанк продолжит работать в режиме «печатного станка». Долларов в системе станет меньше, а масса евро продолжит увеличиваться. Это сулит укрепление американской валюты к европейской до отметки 1,10, прогнозирует Nordea. Под катком оттока ликвидности и укрепления доллара могут оказаться и другие рынки. Впрочем, сырьевые валюты, такие как рубль или норвежская крона, остаются в относительно защищенном положении, полагают в банке.

Британский фунт воспользовался умеренно более мягким настроем доллара, чтобы вернуться к среднему уровню 1,37. Экономисты Scotiabank, выше здесь, фунт будет нацелен на область 1,3820. Мы обнаруживаем незначительное сопротивление на уровне 1,3750 с целью роста на 1,3820 . Однако на данный момент сигналы тренда неоднозначны и не поддерживают более сильное движение фунта вверх.

После подъема к дневным вершинам около 1,1620, пара евро/доллар столкнулась с некоторым давлением со стороны продавцов и теперь откатывается обратно к области ниже 1,1600 в конце недели. Евро/доллар остается ограниченным областью 1,1620, но затем и вернулась в район 1.1600.
Доллар, тем временем, держится на положительной территории чуть выше отметки 94,00 после того, как в сентябре розничные продажи в США выросли на 0,7% в месяц, в то время как продажи без учета автомобилей выросли за месяц на 0,8%, и оба показателя показывают улучшение оценок.
Согласно дальнейшим данным из США, экспортные цены выросли на 0,1% м/м в прошлом месяце, а цены на импорт - на 0,4%. Кроме того, индекс Empire State за текущий месяц снизился до 19,8 с 34,3. Позже в ходе сессии также будет представлена

В пятницу в интервью CNBC президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин отметил, что инфляция в США в значительной степени определяется автомобильным сектором.
Баркин также сказал, что возможное повышение ставок зависит от инфляции и состояния рынка труда. «ФРС прошла долгий путь к достижению целей по инфляции и занятости», - добавил он.
Эти комментарии, похоже, не оказывают значительного влияния на динамику доллара по отношению к его основным конкурентам. На момент написания Индекс доллара США практически не изменился в течение дня и составил 94,00.

В пятницу в интервью Bloomberg член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вилеруа де Гало сказал, что инструментарий ЕЦБ требует гибкости во время стресса.
Виллеруа далее объяснил, что могут быть различные способы сохранить виртуальную гибкость Программы закупок на случай пандемии (PEPP) в качестве условного варианта, и отметил, что им необходимо изучить их до декабря.
Эти комментарии, похоже, не оказывают заметного влияния на курс евро по сравнению с ее конкурентами. На момент написания пара евро/доллар практически не менялась и составляла 1,1594.

Потребители сменили повод для волнения с неопределенности из-за пандемии на инфляцию, и торговля, возможно, начинает наносить ущерб восстановлению экономики. Индекс настроения потребителей Мичиганского университета, как ожидается, немного вырастет до 73,1 в октябре с 72,8 в сентябре. Прогноз достиг пандемического минимума 70,3 в августе.

После небольшого дневного роста в четверг пара фунт / доллар возобновила бычий импульс в первые часы европейской сессии в пятницу и достигла самого сильного уровня с 17 сентября на 1,3758. На момент написания пара выросла на 0,6% за день до 1,3755.
Позитивная к риску рыночная среда в преддверии выходных, похоже, помогает фунту вырасти. Отражая оптимистичные настроения рынка, индекс FTSE Великобритании вырос за день на 0,3%, а фьючерсы на американские акции выросли на 0,3% и 0,45%.
С другой стороны, индекс доллара США остается в фазе консолидации ниже 94,00, поскольку инвесторы ждут отчета о розничных продажах за сентябрь и предварительных данных по индексу потребительских настроений Мичиганского университета за октябрь. Тем не менее, 2% -ное восстановление доходности 10-летних казначейских облигаций США, похоже, помогает DXY ограничить свои убытки.
Между тем, инвесторы будут пристально следить за новыми событиями вокруг Brexit. Марош Шефчович, вице-президент Европейской комиссии, и Дэвид Фрост, британский министр, ответственный за реализацию соглашения о Brexit, встретятся в Брюсселе в пятницу, чтобы обсудить предложение ЕС по протоколу Северной Ирландии.

В протоколе заседания FOMC от 21-22 сентября… руководители Федеральной резервной системы (ФРС) США указали, что центральный банк может начать сужать свою программу покупки облигаций на сумму 120 млрд долларов США в месяц, начиная с середины ноября или середины декабря. В протоколе говорится, что участники отметили, что «если решение о сокращении закупок будет принято на следующем собрании, процесс сокращения может начаться с ежемесячного календаря закупок, начинающегося либо в середине ноября, либо в середине декабря. В протоколе отмечается, что члены комитета прокомментировали путь, разработанный сотрудниками ФРС в отношении процесса сужения, как простой и подходящий шаблон, которому могут следовать политики. Некоторые участники заявили, что предварительное уведомление общественности может снизить риск неблагоприятной реакции рынка на процесс сокращения. Этот путь предусматривал ежемесячное снижение темпов покупки активов на 10 млрд долларов США по казначейским бумагам США и на 5 млрд долларов США по агентским ипотечным ценным бумагам (MBS). Однако несколько членов ФРС отметили, что они предпочли продолжить «более быструю модерацию» покупок, чем описано в иллюстративных примерах. Отмечая, что условия на рынке труда продолжали улучшаться в последние месяцы, участники также ожидали, что рынок труда продолжит улучшаться в ближайшие месяцы.
Что касается инфляции, участники признали, что уровень инфляции был «повышенным», и они ожидали, что он «скорее всего останется таким в ближайшие месяцы, прежде чем снизится», хотя это отражало в основном «временные» факторы.
Последние протоколы FOMC по существу подтверждают мнение о том, что процесс постепенного снижения должен начаться с ноября 2021 года и завершиться примерно через 8 месяцев, как изложено в нашем предыдущем отчете, чтобы обеспечить большую гибкость политики ФРС. возникнет необходимость в повышении процентных ставок по фондам ФРС до того, как мы прогнозируем «старт» в декабре 2022 года .
К концу сокращения в июле 2022 года прогнозируется одно повышение ставки по фондам ФРС на 25 базисных пунктов до 0,25-0,50% в конце 2022 года, а затем еще два повышения на 25 базисных пунктов в 2023 году.

По мнению валютных стратегов, прорыв ниже 6.4240 должен позволить более глубокий откат пары доллар США/ китайский юань в краткосрочной перспективе. Доллар США может повторно протестировать уровень 6.4240, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Однако доллар торговался между 6,4273 и 6,4391, а затем закрылся на отметке 6,4350 Спокойная ценовая динамика рассматривается как часть консолидации, и сегодня доллар, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне, ожидая, что он будет в диапазоне 6,4280 - 6,4480. Нисходящий импульс начинает нарастать, но доллар США должен закрыться ниже отметки 6.4240, прежде чем можно будет ожидать устойчивого снижения (следующая поддержка на 6.4100). Вероятность закрытия доллара ниже 6.4240 довольно высока, если он не поднимется выше уровня «сильного сопротивления» (в настоящее время на 6.4540) в течение этих нескольких дней.

Доллар/йена обновила многолетние максимумы выше 114,00. Пара достигнет максимума октября 2018 года 114,55. Пара доллар/йена приближается к максимуму 2018 года 114,55. Пара консолидировала свои недавние достижения в течение двух дней, но снова уже пробивается вверх. Пара активно покупается выше своего ускоренного восходящего тренда на 112,43 и вскоре достигнет максимума октября 2018 года 114,55 . В долгосрочной перспективе может обновить 115,60, а затем 117,06 - линия сопротивления 1998-2021 годов.

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш назвал растущее ценовое давление в Еврозоне временным. Он сказал: «Экономика находится на правильном пути.
Мы еще не достигли нашей цели по инфляции.
Есть неизвестные факторы, окружающие эффекты второй инфляции.
ЕЦБ довольно гибок в отношении стимулов».

Пара евро /доллар попытается вырасти к 1,1640. Накануне евро вырос до 1,1624 перед откатом. Восходящее давление ослабло, и вряд ли евро продолжит укрепляться. На сегодняшний день евро, скорее всего, будет торговаться в боковом коридоре в диапазоне 1,1570 - 1,1620. Недавняя слабая фаза закончилась. Быстрый отскок набирает обороты, и евро, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном к отметке 1,1640. Не исключен и дальнейший рост, но сломать 1.1640 будет непросто. Восходящий тренд сохранится пока пара выше 1,1540.

Спикеры Федеральной резервной системы выступят сеодня.
11:45 утра по восточноевропейскому времени США, то есть 15:45 по Гринвичу.
Федеральный резервный банк Сент-Луиса, президент Джеймс Буллард
тема «Оптимальная денежно-кредитная политика для масс».
Место проведения - Федеральный резервный банк Миннеаполиса, Институт возможностей и инклюзивного роста, Конференция по исследованиям Института осенью 2021 года.

12:20 вечера по восточноевропейскому времени США, 16:20 по Гринвичу.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс
примет участие в панельной дискуссии «Денежно-кредитная политика и макроэкономические звезды»
место проведения - "Конференция по анализу данных в реальном времени, методам и приложениям", организованная Банком Франции.
Как глава отделения ФРС штата Нью-Йорк Уильямс имеет постоянное право голосования в Федеральном комитете по открытым рынкам.

В сентябре китайские регуляторы посоветовали некоторым крупным банкам ускорить одобрение ипотечных кредитов в четвертом квартале.
Кредиторам разрешено подавать заявки на продажу ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой, для высвобождения кредитных квот.
Ранее в этом году это было запрещено.
также увеличить выпуск MBS, чтобы избежать ограничений по ссуде.
Ответ на ситуацию с Evergrande и связанные с ним опасения в сфере недвижимости.

Власти Китая снимают ограничения, чтобы поддержать сектор недвижимости или, по крайней мере, смягчить падение.

Министр финансов Японии Судзуки говорит, что не комментирует уровни валютного курса.
слабая иена помогает экспортерам, но увеличивает стоимость импорта для некоторых фирм и потребителей
стабильность форекс важна
внимательно следят за движением валютных курсов и их влиянием на японскую экономику
говорит, что премьер-министр Кишида дал ему указание работать над налоговой системой для улучшения ситуации в отношении рабочих мест.
Кишида смещает акцент с абэномики на большую помощь рабочим.

Шиничи Учида - исполнительный директор и руководитель отдела денежно-кредитной политики Банка Японии.
Ранее говорил о выпуске цифровой валюты центральным банком.
Говорит, что решение по CBDC является важным
и что Банк Японии в настоящее время не планирует выпуск CBDC
При сохранении статус-кво по платежам не вариант

Снижение взглядов на экспорт - первое за 7 месяцев.
Из отчета правительства Японии об экономике за октябрь
Отмечается:
Поставки автомобилей и электронных компонентов в Азию достигли пика на фоне ограничений цепочки поставок и замедления экономического роста в Китае.
Правительство поддержало свою общую экономическую оценку, указав на признаки восстановления частного потребления, особенно расходов на услуги, поскольку чрезвычайное положение в связи с COVID-19 было отменено благодаря резкому падению общенационального числа инфицированных.
«Экономика продолжает расти, но темпы восстановления замедляются»

---
Новый премьер-министр Японии Кишида распустил нижнюю палату парламента в связи с подготовкой к всеобщим выборам 31 октября. Партия Кишиды, вероятно, составит большой пакет стимулов, чтобы помочь в восстановлении экономики после пандемии.

Fitch пытается наверстать упущенное, заявляет, что переход к новому подходу «жить с Covid» в Австралии поддерживает эмитентов долговых обязательств.
Да, Австралия сейчас находится в переходном периоде, когда уровень вакцинации повышается до приличного уровня. Самый большой по численности населения штат Австралии - Новый Южный Уэльс - сегодня или завтра должен достичь 80% двойного уровня вакцинации.

Другие штаты немного отстают (Новый Южный Уэльс получил преимущество в поставках вакцины из-за вспышки в середине года).

Fitch также добавляет для полноты картины, что активность должна восстановиться, поскольку два крупнейших города Австралии, Сидней и Мельбурн, выходят из режима изоляции.

United Wholesale Mortgage начала пилотное внедрение криптовалютных платежей в августе, но решила не продлевать программу.
Пробный прием биткойнов и догкойнов и нескольких разных заемщиков был начат чтобы увидеть, как будет работать процесс.
Администрация говорит, что спроса пока нет.
«В конце дня не было достаточного спроса, чтобы слишком сильно выйти за рамки»,
«Из-за текущего сочетания дополнительных затрат и нормативной неопределенности в криптопространстве мы пришли к выводу, что в настоящее время мы не собираемся выходить за рамки пилотного проекта»,

BTC не суетится, есть положительные сдвиги, которые продолжаются:
Признаки одобрения биткойн-ETF продолжают расти.

По новостным лентам поступает информация о том, что QIC подумывает о небольших инвестициях в сектор криптовалюты.
QIC - один из крупнейших фондов Австралии, активы которого составляют около 90 млрд австралийских долларов.

Управляющий Банком Канады Тифф Маклем:
Сбои в цепочке поставок, вероятно, будут более продолжительными, чем ожидалось
Проблемы с цепочкой поставок означают, что инфляции в Канаде и других странах-членах МВФ, вероятно, потребует немного больше времени, чтобы вернуться к норме.
Беспокойство вокруг заключается в том, что проблемные вопросы не исчезают так быстро, как ожидалось; они грозят быть более сложными, более настойчивыми, чем мы думали ранее.
Сбои в глобальной цепочке создания стоимости в значительной степени временны, но есть риск, что некоторые их элементы будут более продолжительными; это будет иметь более постоянный эффект на поставки.
Проблемы с цепочкой поставок означают, что восстановление экономики в Канаде в ближайшем будущем произойдет не так быстро, как прогнозировал Банк в июле.
Пока причины роста инфляции в Канаде довольно слабы; если бы они расширились и были поддержаны, это было бы более серьезной проблемой.
Среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания остаются очень прочными в Канаде и других развитых странах.
Пока мы не видим никаких свидетельств устойчивой инфляции; показатели заработной платы немного повысились, но не являются независимым источником инфляции.
Вялость на канадском рынке труда сохраняется, уровень безработицы не вернулся к тому уровню, который был до пандемии.
Рост рабочих мест в Канаде был сосредоточен в тех областях, где он был больше всего необходим, например, среди молодежи и женщин.

Маклема, похоже, не особо беспокоит инфляция, и он по-прежнему видит вялость на рынке труда. Похоже на RBA! Как и РБА, Банк Канады следует сужающемуся курсу, но пока нет ничего более агрессивного, чем тот, который находится в стадии разработки.

Патрик Харкер, президент и главный исполнительный директор Федерального резервного банка Филадельфии
говорит, что скоро настанет время начать сокращать ежемесячные покупки активов ФРС
он ожидает, что рост ВВП составит около 5,5% в 2021 году и 3,5% в 2022 году.
он не ожидает повышения процентных ставок до конца 2022 или начала 2023 года, если картина инфляции не изменится кардинально.
он ожидает, что в 2021 году инфляция составит 4%, а в следующем году снизится до «чуть более» 2%.
Представители ФРС в унисон поют о скором сокращении. Кажется, ноябрь - это начертанные карандашом данные для начала процесса.

Отрывок из отчета Института международной экономики Петерсона (PIIE)
Перебои в поставках, отложенный спрос и более высокие сбережения домохозяйств привели к тому, что 12-месячная инфляция основных расходов на личное потребление (PCE) (без учета продуктов питания и энергии) достигла ... самого высокого уровня с начала 1990-х годов.
Аналитики компании говорят, что данные об инфляции и росте заработной платы не предполагают, что всплеск будет продолжительным, а высокая инфляция не сохранится после 2022 года.
Перебои в снабжении и нехватка рабочих уменьшатся в 2022 году.
поэтому инфляция будет постепенно снижаться
Но, вероятно, она сохранится выше, чем ожидает FOMC.
Что приведет к более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики, включая повышение процентных ставок в 2022 году и три или более в 2023 году.

Business NZ
«До блокировки с начала 2021 года индекс PMI в среднем составлял около 60, что означает, что нужно проделать определенный путь расширения, прежде чем вернуться к тому, что было в первой половине года».
«Кроме того, доля негативных комментариев от респондентов остается высокой - 71%, хотя и несколько ниже, чем в августе в 78%».

BNZ
«Восстановление индекса PMI в сентябре было обнадеживающим, хотя исследование не лишено некоторых все еще изношенных частей. Тем не менее, следует отдать должное, поскольку индекс PMI Новой Зеландии показал гораздо меньшее сокращение и более быструю стабилизацию по сравнению с тем, через что он прошел во время начальной вспышки COVID

Европейский фондовый рынок в четверг вырос, достигнув наиболее высокого уровня за две недели, так как инвесторы ставили на устойчивое экономическое восстановление после вызванного коронавирусом спада, которое поддержит прибыли корпораций, несмотря на признаки повышенной инфляции.
Индекс сектора горнодобывающих компаний подскочил на 3,3%, что стало наиболее сильным дневным ростом за три месяца. Индекс акций технологических компаний в STOXX 600 вырос на 1,2%.
Акции европейских производителей чипов были среди наиболее сильно выросших в технологическом секторе после того, как тайваньский производитель TSMC показал рост квартальной прибыли в третьем квартале на 13,8% из-за бума спрос на полупроводники.
Инфляция по ценам производителей в Китае в сентябре выросло в сентябре до рекордного уровня из-за рост цен на сырьё.
Многие по-прежнему предполагают, что инфляция будет временной, но нарушения цепочек поставок, мировой энергетический кризис, дефицит рабочей силы усилили опасения, что центральные банки могут повысить процентные ставки раньше, ускоряя планы по постепенному выходу из стимулирования, введённого в период пандемии.
"Европейские рынки акций, кажется, в последние недели сбросили опасения", - отмечает Крис Бошамп, аналитик из IG.
Оптимистичные квартальные результаты банков США, крупных европейских компаний, вроде LVMH и SAP, а также TSMC укрепили мнение, что мировая экономика движется в правильном направлении, хотя и более медленным темпом.
"После упорядоченного спада в период отчётности, кажется, рынки акций сейчас достигли уровней, когда инвесторы снова довольны покупать падения".
Оптимизм в отношении прибылей привёл к сокращению отрыва STOXX 600 от исторических максимумов до 2%.
Аналитики ожидают, что прибыль компаний STOXX 600 в третьем квартале вырастет на 46,7% к уровню прошлого года, согласно данным Refinitiv IBES.

FTSE 100 +1,0%
DAX +1,4%
CAC +1,4%
IBEX +0,7%
MIB +1,2%

00:30 Новая Зеландия Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре сентябрь 40.1
07:30 Япония Ин­декс ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг август -0.3% -0.6%
09:45 Франция Ин­декс пот­ре­битель­ских цен сентябрь -0.2% -0.2%
12:00 Италия Тор­го­вый ба­ланс август 9.23 млрд. 8.76 млрд.
12:00 Еврозона Тор­го­вый ба­ланс август 15.3 млрд. 13.4 млрд.
15:30 Канада Оп­то­вые про­дажи август 0.5% -2.1%
15:30 США Ба­зовый ин­декс роз­ничных про­даж сентябрь 0.5% 1.8%
15:30 США Роз­ничные про­дажи сентябрь -0.3% 0.7%
15:30 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­твен­ном сек­то­ре от ФРБ Нью-Й­ор­ка октябрь 25.3 34.3
15:30 США Ин­декс цен на им­порт сентябрь 0.6% -0.3%
17:00 США Ин­декс пот­ре­битель­ской уве­рен­ности от уни­вер­си­тета Ми­чига­на октябрь 73.5 72.8
17:00 США Ком­мерчес­кие то­вар­ные за­пасы август 0.7% 0.5%
17:00 США Ожи­дания по ин­фля­ции октябрь 4.6%
19:20 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Виль­ям­са