S&P -0,59%; -0,76% за неделю
NASDAQ -1,04%; -1,27% за неделю
Dow -0,39%; -0,69% за неделю 

Основные индексы снижаются вторую неделю подряд.

Фьючерсы на нефть в пятницу снизились, по WTI – после трёх сессий роста, однако за неделю фьючерсы выросли, так как потенциальные опасения в отношении спроса, были компенсированы опасениями в отношении предложения из-за роста напряженности на Ближнем Востоке.
В воскресенье пройдёт заседание комитета министров ОПЕК+ по наблюдению за выполнением соглашения об ограничении добычи. Хотя это заседание будет меньшим по масштабу, чем заседание ОПЕК, оно может быть показателем готовности производителей продлить текущее соглашение на вторую половину года, по мнению аналитиков из ING.
Заседание ОПЕК+ в Вене пройдёт 25-26 июня, перед завершением текущего соглашения по ограничению добычи.
Июньский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие снизился на 11 центов, или на 0,2%, до 62,76 долларов за баррель. После трёх сессий роста ранее закрытие в четверг было на 62,87 — наиболее высоком уровне для ближайшего контракта с 1 мая. За неделю цена выросла на 1,8%.
Июльский фьючерс на нефть Brent на ICE снизился на 41 цент, или на 0,6%, до 72,21 доллара за баррель. За неделю по ближайшему контакту цена выросла на 2,3%. Закрытие в четверг на 72,62 доллара стало самым высоким уровнем в мае.
Снижение добычи Венесуэлы и Ирана на 840 тыс. баррелей в день составило значительную часть общего сокращения добычи ОПЕК+ на 2,3 млн. баррелей в день между ноябрём 2018 г. и апрелем 2019 г. Рост мирового спроса также во последние месяцы резко замедлился, согласно мнению аналитиков из Bank of America.

По данным на закрытие 14 мая, спекулятивные позиции изменились следующим образом:
Евро: чистая короткая позиция 95 тыс. против чистой короткой позиции 106 тыс. ранее
Иена: чистая короткая позиция 62 тыс. против чистой короткой позиции 92 тыс.
Фунт: чистая короткая позиция 3 тыс. против короткой позиции 7 тыс.
Австралийский доллар: чистая короткая позиция 64 тыс. против чистой короткой позиции 57 тыс.
Канадский доллар: чистая короткая позиция 48 тыс. против чистой короткой позиции 46 тыс.
Франк: чистая короткая позиция 40 тыс. против чистой короткой позиции 40 тыс.
Новозеландский доллар: чистая короткая позиция 11 тыс. против чистой короткой позиции 13 тыс.

Вышло совместное заявление представителей США и Канады:
- США согласились исключить тарифы на сталь и алюминий из Канады в течение 48 часов, Канада прекратит ответные тарифы в тот же срок;
- США и Канада согласились предотвратить импорт стали и алюминия, которые нечестно субсидируются и/или продаются по демпинговым ценам;
- Канада и США согласились предотвратить транзитную поставку стали или алюминия, произведённых вне Канады или США в другую страну;
- США и Канада установят процесс наблюдения за поставками стали и алюминия между ними.

- Экономика находится на уровне или близко к двум целям ФРС;
- ФРС непредвзята в пересмотре практики денежной политики;
- Инфляция близка к цели 2%.

Европейский фондовый рынок снизился в пятницу после трёх сессий роста, на фоне опасений, связанных с мировой торговлей, после того, как Пекин усилил словесную войну с Вашингтоном после хода на обострение в виде запретов в отношении Huawei.
В комментарии на первой странице в официальной газете Коммунистической партии Китая отмечалось, что торговая войны некогда не поставит Китай на колени.
Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 0,4%, снизившись с достигнутого в четверг максимума закрытия за 10 дней. За неделю индекс вырос на 1,2% - это стало наиболее высоким ростом с начала апреля.
Германский DAX снизился сильнее рынка в целом, так как он более учитывает акции экспортёров.
Лейбористская партия в Великобритании зафиксировала неудачу в переговорах по соглашению по Brexit, из-за углубляющихся противоречий с правительством премьер-министра Мэй.
Эта информация привела к снижению фунта, поддержала акции экспортёров в FTSE 100, так как это повышает их заграничные прибыли в национальной валюте.
Акции сектора недвижимости снизились на 1,2%.
Акции банков снизились на 1,1%, большинство акций сектора снизились.
Акции автопроизводителей и производителей компонентов выросли снижаются четвёртую неделю подряд, в пятницу они снизились на 1,1%.
Сектор особенно чувствителен к ухудшению торговых отношения США-Китай.
Индекс акций туризма и отдыха вырос на 0,8%, на фоне роста акций EasyJet на 5,3%, после того, как компания сообщила, что достигнет целей на 2019 г.

DAX -0,5%; +1,4% за неделю
CAC -0,1%; +2,15% за неделю
FTSE -0,1%; +2,0% за неделю
Ibex -0,2%; +1,7 за неделю
FTSE MIB -0,22%; +1,0 за неделю

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия -0,103%, -0,8 базисных пунктов
Франция 0,287%, -0,8 б.п.
Великобритания 1,037%, -3,7 б.п.
Испания 0,876%, -2,9 б.п.
Италия 2,666%, -1,8 б.п.
Португалия 1,049%, -3,0 б.п.

- Естественная тенденция для ставок — двигаться немного выше;
- Рынок труда показывает более правдивую картину канадской экономики;
- Не знает насколько, и когда будут будущие повышения процентных ставок.

число буровых на нефть 802 против 805 на прошлой неделе
число буровых на газ 185 против 183 ранее
общее число буровых 987 против 988 ранее

В Bank of America Merrill Lynch Global Research комментируют перспективу для USD/CAD и сохраняют бычий настрой, на фоне неустойчивой политики ФРС против учёта в ценах политики Банка Канады и бычьих сезонных факторов:
«С начала прошлого года были два предыдущих случая снижения относительной оценки ФРС против Банка Канады ниже -20 базисных пунктов: 29 мая 2018 г. и 28 сентября 2018 г. В обоих случаях, USD/CAD выросла после 20 торговых дней со средней отдачей около 2% (немного больше 3 истинных диапазонов). При Z- значении 1,0, результат выглядит статистически значимым.
Возвращение оценки Банка Канады / ФРС к флэту должно стоит примерно подобного размера роста в USD/CAD через канал процентых ставок, особенно так как торговая напряженность выросла, а не снизилась. Наш не совпадающий с консенсусом прогноз, опубликованный ещё в феврале, призывает к новому движению USD/CAD к уровнями 1,№6 до середины года, отражая постоянные структурные несоответствия спроса и предложения, усиленные длительной неопределённостью торговой политики (соглашение USMCA)/
Мы продолжаем видеть риски роста USD/CAD, учитывая неустойчивую политику ФРС против учёта в ценах политики Банка Канады и бычьи сезонные факторы.»

Отрицательный вклад внесли показатели использования производственных мощностей (-0,3%), объём промышленного производства (-0,25%), розничных продаж и услуг питания (-0,09%).
Наиболее сильный положительный вклад на этой неделе внес показатель закладок домов (+0,13%).

Ночью 17 мая биткоин начал быстро терять в стоимости. Сейчас криптовалюта находится в красной зоне и демонстрирует суточное снижение на 13%, она оценивается в 7100 долларов.
Аналитик Сhepicap Лоуренс Пеплер считает, что курс монеты может опуститься еще ниже, до показателя в 6000. Однако эксперт Coindesk Омкар Годбоул уверен, что отскок от исторически сильной поддержки 30-дневной скользящей средней (MA) на уровне 5986 будет означать конец отката цены.
Интересное предположение о курсе первой криптовалюты сделал и основатель стартапа Civic Винни Лингем. Он утверждает, что падение монеты — хорошее время для покупки актива. «Сейчас мы все еще находимся на этапе восстановления цены биткоина с того момента, как он оценивался в 3100 долларов. Падение следует рассматривать в качестве хорошей возможности для покупки. Однако монета может упасть ниже уровня поддержки в 6200. Следите за перегрузкой сети, которая может помешать биткоину протестировать уровень в 20 000», — заявил Лингем. Ранее он предполагал, что у первой криптовалюты есть шанс на то, чтобы преодолеть ценовую отметку в 20 000 долларов. По его словам, точных гарантий нет, но это вполне возможно.

Американские акции упали в пятницу после трех сессий роста, поскольку напряженность в торговле возобновилась после того, как китайские СМИ заняли жесткую позицию в тарифном споре между США и Китаем. Торговая война только усилит Китай и никогда не поставит страну на колени, написала партийная газета КНР.
С 1 июня вступят в силу более высокие тарифы на американские товары стоимостью 60 миллиардов долларов, что может побудить Вашингтон пойти дальше и поднять тарифы на китайские товары стоимостью 300 миллиардов.
Вашингтон и Пекин планируют вернуться к торговым переговорам в скором времени.
Все три основных индекса демонстрировали рост три дня подряд на этой неделе, поскольку оптимистичные квартальные результаты и сильные экономические данные помогли преодолеть опасения по поводу глобального экономического спада.
На текущий момент индекс Dow Jones упал на 0,05% до 25.843 пунктов, S&P 500 понизился на 0,23% до 2.869 пунктов, а Nasdaq Composite - на 0,54% до 7.854.

для Германии и европейской экономики

Макс Кайзер, известный телеведущий, представляющий лагерь биткоин-сторонников,недавно вновь спрогнозировал агрессивный рост крупнейшей криптовалюты.
В эфире Kitko News он заявил, что действующая позиция Федеральной резервной системы США станет одним из ключевых драйвером более активного развития криптовалютной индустрии. ФРС бездумно печатает бумажные доллары и тем самым подрывает глобальную финансовую стабильность.
В этой ситуации инвесторы вынуждены искать альтернативные направления для капиталовложений, чтобы сохранить свои сбережения. Одним из самых перспективных направлений как раз является биткоин, подчеркнул Кайзер.
Монета достигнет уровня 100 000 долларов благодаря ослаблению спроса на американскую фиатную валюту уже в скором времени. Сторонник BTC и ранее неоднократно заявлял, что рывок крупнейшей монеты неизбежен.
Ее взрывной рост мы увидим в тот момент, когда биткоин станет не столько формой сохранения ценности, сколько платежным инструментом. Кайзер признался, что он до сих пор не продал ни одного биткоина, а впервые приобрел эту криптовалюту восемь лет назад.
В конце своего выступления эксперт не согласился с точкой зрения, что недавнее ралли BTC выше 8000 было спровоцировано китайскими инвесторами, которые начали массово выводить капитали из-за США после обострения торгового конфликта.
Этот фактор безусловно сыграл свою роль, однако он не был определяющим, добавил Кайзер и заявил также, что не верит в альткоины и относит себя исключительно к сторонником биткоина.

Президент США Дональд Трамп принял решение отложить на полгода введение таможенных пошлин на автомобили и детали к ним. Соответствующее распоряжение американского лидера распространил в пятницу Белый дом.
"Я принял решение поручить представителю США на торговых переговорах Роберту Лайтхайзеру проведение переговоров по торговым соглашениям с целью устранить угрозу ухудшения национальной безопасности в связи с импортируемыми автомобилями и некоторыми автомобильными деталями из Евросоюза, Японии и любой другой страны, которую представитель на торговых переговорах сочтет целесообразной, и сообщить мне о ходе таких переговоров в течение 180 дней", - отметил Трамп.
Президент рассказал, что 17 февраля министр торговли США Уилбур Росс представил ему доклад по итогам изучения его ведомством "влияния импорта пассажирских автомобилей <...>, легких грузовиков <...> и некоторых автомобильных деталей <...> на национальную безопасность США". "Доклад показал, что научные исследования и разработки в области автомобилестроения имеют решающее значение для национальной безопасности США", - подчеркнул глава государства. Кроме того, говорится в документе, Минторг пришел к выводу, что "импорт автомобилей и некоторых автомобильных деталей угрожает нанести ущерб национальной безопасности Соединенных Штатов".
В Белом доме пояснили, что Трамп "поручил представителю США на торговых переговорах договориться о соглашениях по устранению угрозы национальной безопасности, которая наносит ущерб американской автомобильной промышленности". Соединенные Штаты и ранее вели переговоры с Японией и ЕС по автомобильным пошлинам. Этот вопрос неоднократно затрагивался на встречах и телефонных разговорах Трампа с японским премьер-министром Синдзо Абэ и главой Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером.
"Переговорный процесс будет возглавлять Лайтхайзер, и, если соглашения не будут достигнуты в течение 180 дней, президент рассмотрит вопрос о необходимости принятия дальнейших мер", - уточнили в Белом доме.
Трамп должен был до 18 мая принять решение, вводить или нет пошлины в размере 25% на импорт автомобилей и комплектующих для автопромышленности. Он воспользовался правом (согласно торговому законодательству США) отложить введение пошлин на срок до 180 дней для продолжения переговоров на эту тему с торговыми партнерами.
Американские СМИ считают, что Вашингтон отложил введение пошлин на автомобили на фоне обострения торгового противостояния между США и Китаем. Такое решение грозило Соединенным Штатам новым витком торгового конфликта с экономическими партнерами. Так ЕС, который является крупным поставщиком автомобилей в США, подготовил ответные меры - они будут реализованы в случае введения Вашингтоном пошлин.
США с 10 мая повысили пошлины с 10% до 25% в отношении продукции из Китая на сумму 200 млрд долларов. Трамп также поручил начать процесс повышения пошлин на продукцию из КНР еще на 300 млрд. Свои действия американская сторона объяснила тем, что Пекин отходит от договоренностей, достигнутых ранее на консультациях по торговым вопросам. В ответ власти Китая заявили 13 мая, что с 1 июня 2019 года введут пошлины в отношении более чем 5 тыс/ товарных позиций из США на общую сумму 60 млрд долларов.

Лидер оппозиционной в Великобритании Лейбористской партии Джереми Корбин объявил о провале переговоров с консерваторами по сделке об условиях выхода страны из Евросоюза.
Лидер лейбористов сказал британскому премьер-министру Терезе Мэй, что межпартийные переговоры по Brexit "зашли настолько далеко, насколько это возможно", однако стороны по итогам продолжавшихся чуть более шести недель переговоров "не смогли преодолеть важные политические противоречия"
Корбин отметил, что де-факто начавшаяся лидерская гонка в лагере Консервативной партии привела к тому, что "положение правительства становится все более нестабильным, а его авторитет разрушается". "Усиливающаяся слабость и нестабильность вашего правительства означает, что не может быть уверенности в достижении того, что может быть согласовано между нами", - добавил лидер британской оппозиции.
В связи с провалом переговоров Корбин подтвердил, что его партия будет голосовать против законопроекта к соглашению об условиях Brexit, ратификация которого позволила бы закрепить на законодательном уровне план британского премьера по реализации процесса прекращения членства страны в ЕС. Как ожидается, это голосование должно состояться в Палате общин британского парламента в первую неделю следующего месяца, начиная с 3 июня.
Провал переговоров предсказывался большинством британских политических аналитиков. В качестве основного препятствия для их успешного завершения называлась крайняя сомнительность выгоды для оппозиционной партии от теоретического компромисса с правящими консерваторами. В ситуации, когда рейтинг Терезы Мэй без остановки падает, помощь лейбористов могла лишь ухудшить их имидж среди избирателей, которые в своем большинстве очень сильно устали от долгих и безрезультатных переговоров по Brexit. Точно так же было сложно представить ситуацию, при которой лейбористы помогают консерваторам разрешить кризис вокруг процесса выхода из ЕС и укрепить их политические позиции.
Сам Корбин не раз указывал на то, что считает наилучшим вариантом в сложившейся ситуации проведение досрочных всеобщих парламентских выборов. Как обращали внимание эксперты, для реализации этой цели ему было выгодно максимальное ослабление консерваторов, в том числе через очередной провал в парламенте голосования по сделке о Brexit, что должно привести к неминуемой отставке Мэй.

прогноз был 0.2%; предыдущий уровень 0.4%

прогноз - нет; предыдущий уровень 2.5%

при прогнозе 97.8; предыдущий уровень индекса 97.2

Торговая война между США и Китаем увеличила риск возникновения рецессии в США в течение двух лет до 40%, полагает большинство опрошенных экономистов.
Месяцем ранее шанс возникновения рецессии опрошенные оценивали в 35%.
Президент США Дональд Трамп назвал продолжающуюся торговую войну с Китаем “мелкой ссорой”, но есть явные признаки того, что конфликт уже оказывает влияние на экономику, заставляя волноваться фондовый рынок.
“Мне сложно представить сценарий, при котором дальнейшее обострение нынешней торговой войны не увеличит риск рецессии”, - сказал Майкл Хансон, глава отдела глобальной макростратегии в TD Securities.
“Мы уже находимся в ситуации, когда уровень введённых или планируемых пошлин достаточно высок... и шаг к введению пошлин в размере 25% на всё, что мы импортируем из Китая, действительно тормозит экономику”, - добавил Хансон.
Лишь немногие из опрошенных считают, что рецессия ждёт экономику США в следующем году. При этом больше четверти опрошенных ответили, что вероятность появления рецессии в течение двух лет превышает 50%.
Рост экономики США в текущем квартале замедлился до 2% с 3,2% в первые три месяца года, свидетельствует усредненный прогноз 120 экономистов. К четвёртому кварталу 2020 года ожидается замедление роста до 1,8%.
Почти 75% опрошенных экономистов считают, что развитие торговой войны между Вашингтоном и Пекином усилило риск рецессии. Зависимая от потребителей экономика США импортирует товары из Китая на сотни миллиардов долларов.
В условиях неопределенности в торговле и повышения риска рецессии ожидается, что Федеральная резервная система будет удерживать ставки на уровне 2,25-2,50% по крайней мере до конца следующего года.
Подчеркивая слабый прогноз спроса, ожидания относительно основного индекса личных потребительских расходов, главного инфляционного индикатора для ФРС, были снижены с 1,9% до 1,7% в этом году и с 2,1% до 2,0% в 2020 году.

Экономика Китая может замедлиться, задолженность сильно возрасти, а иностранные компании могут покинуть страну в случае обострения торговой войны, предупреждают экономисты, вынужденные рассматривать самые пессимистичные сценарии после экскалации напряженности на этой неделе.
При худшем сценарии развития событий темпы роста Китая могут замедлиться до менее 6% впервые почти за три десятилетия, прогнозируют Bank of America Corp., Morgan Stanley и UBS Group AG. Рост на уровне 5,8%, который ожидает главный экономист Bank of America по Большому Китаю Хелен Цяо, осложнит условия развития экономики сильнее, чем предполагает эта цифра.
Аналитики оценивают последствия введения пошлин для Китая, который играет центральную роль в глобальной цепочке поставок, в то время как компании будут переводить производство в другие страны. Они также предупреждают о росте задолженности КНР, которая уже приближается к 300% ВВП, поскольку правительство увеличивает расходы с целью поддержать экономику. Новые ограничения, связанные с доступом Huawei Technologies Co. к рынку США и американским поставщикам, свидетельствуют об угрозе сдерживания экономической экспансии Китая.
"Потенциальные долгосрочные последствия колоссальны, - отмечает Ларри Ху, главный экономист Macquarie Securities Ltd. по Китаю в Гонконге. - Следует помнить, что Япония вступила в период застоя отчасти потому, что центробанк чрезмерно стимулировал экономику".

Индекс доллара вырос до 2-недельного максимума, чему способствовали позитивные данные по строительству жилья в США в апреле. Доллар по отношению к корзине валют вырос на 0,1% до 97,89, достигнув максимума 97,95 ранее, самого высокого уровня с 3 мая.
Евро упал до 2-недельного минимума, из-за опасений по поводу европейских парламентских выборов на следующей неделе и комментариями вице-премьера Италии Маттео Сальвини, который заявил в четверг, что нарушит бюджетные правила ЕС, которые душат Италию, если его партия победит на выборах. Европейская валюта снизилась на 0,1% до 1,1162, достигнув минимума 1,1158. Ближайшее сопротивление расположено на уровне 1.1218, 1.1262 . С другой стороны, поддержка остается на уровне 1.1140 и 1.1100.
Доллар/йена снизиласьс недельного пика, достигнутого ранее днем, на фоне сохраняющейся обеспокоенности инвесторов по поводу торговой напряженности США-Китай и предстоящих выборов в Европейский парламент. Пара торговалась с понижением на 0,1 процента до 109,70, достигнув минимума 109,01 в понедельник, самого низкого уровня с 1 февраля. Сопротивление расположено на 110,36, 110,67. Поддержка держится на уровне 109,01 и 108,49.
Фунт стерлингов упал до 4-месячного минимума ниже отметки 1.2800. Сопротивление расположено на уровне 1.2878, 1.2939, поддержка на 1.2727 и 1.2709.

Фунт/ доллар продолжает снижаться к 1.2730, ниже лежит поддержка на 1.2696. Пока фунт/доллар ниже 1.2957 - пара в нисходящем тренде. Пара может начать уверенный рост до 1.3185 - максимумы апреля и мая и уровня 61.8% Фибо, что маловероятно. Рост выше 1.3217 нацелит пару на 1.3351 и 1,3382, темпы роста замедлились. Прорыв 1.2772 спровоцирует падение до 1.2609.

Евро коснулся 2-недельных минимумов около 1.1160. Индекс доллара отметил новые максимумы около 98.00. На пару давит рост доллара и нежелание рисковать, после того как китайские власти остановили переговоры с США, а Штаты занесли в черный список компанию Huawei. Опасения по поводу бюджетом Италии перед парламентскими выборами в ЕС на следующей неделе давят на евро. Отчеты по Еврозоне и Германии дают надежду на укрепление экономики в регионе. ЕЦБ предположительно будет держать ставки на текущих низких уровнях до середины 2020 г. В более широкой перспективе отношение к риску и доллару США продолжит определять динамику евро. В центре внимания будет возможность переговоров между США и Китаем, а также новые пошлины, которые США могут ввести в отношении ЕС, парламентские выборы в ЕС. Уровни поддержки лежат на 1.1135, 1.1109 и 1.0839, уровни сопротивления находятся на 1.1246 и 1.1308.

Нефть сорта WTI продолжает расти в цене 4 день подряд и сейчас колеблется около 2хнедельных максимумов на 63.48 на фоне опасений , что с поставками нефти на Ближнем Востоке могут возникнуть проблемы. Цену на нефть поддерживают санкции США против Ирана и тот факт, что экспортеры ОПЕК продолжают сокращать добычу. Последние данные по запасам из США отразили их рост, а усиление торгового конфликта между США и Китаем обусловила бегство от рисков. В центре внимания игроков будут данные по числу активных буровых установок от Baker Huges и встреча экспортеров ОПЕК+.

Резкий рост Биткоина за последние три дня не стал неожиданностью для многих в криптовалютных отраслях. Фактически, многие ожидали, что бычий всплеск, начавшийся в первую неделю апреля, достигнет 10000 долларов, прежде чем мы столкнемся с каким-либо существенным откатом. Действительно, произошел прорыв нескольких критических уровней: 6000, 7000 и 8000 долларов. Фактически, Биткойн скорректировался близко к 8 400 долл., он достиг максимума в 8 375,2528 долларов.
Торги за последние пару дней привели к тому, что биткойн консолидировался выше 7500 долларов, а потенциал его роста был ограничен до 8 400 долларов. Массовое падение биткойнов не смогло найти поддержки на уровне Фибоначчи 61,8%, взятом между последним максимумом колебания в 8 375,25 долларов и минимумом в 5 000 долл. Фактически, Биткоин движется по спирали ниже уровня 50% Фибоначчи, прежде чем он нашел поддержку на уровне 6500 долларов.
Хотя Биткойн восстанавливается до уровней выше 7000 долларов, но тренд нисходящий. Снижения не только уникальны для Биткойн, поскольку они также затронули другие основные активы в равной степени.
Глядя на график, Биткойн, вероятно, продолжит приносить убытки в ближайшие сессии. Индекс относительной силы (RSI) имеет тенденцию к снижению в сторону перекупленности, в то время как MACD движется вниз и может вскоре достичь отрицательной области. Простая скользящая средняя (SMA) предложит поддержку чуть ниже 6500 долларов, а ЕМА предотвратит снижение чуть выше уровня 6000 долларов.

Пара доллар/йена продолжила отступать от недельных максимумов и за последний час обновила сессионные минимумы около 109.50. Пара не смогла начать восходящий тренд от трехмесячных минимумов ушла от ключевой психологической отметки 110.00 после того, как в прессе появились новости о том, что Китай больше не заинтересован в торговых переговорах с США. Торговая война между США и Китаем спровоцировала нежелание рисковать, что подкрепило йену. Нисходящему давлению на пару помогло снижение доходности трежерис. Остается ждать, сможет ли пара остановиться на текущих минимумах. Позже выйдет предварительный индекс потребдоверия Мичиганского университета..

Сегодня ночью Биткоин упал ниже 7000 долларов, потеряв более 8% за несколько минут. Нисходящее давление на криптовалюту усиливается, и может упасть до 6500 долларов. Причины падения Биткоина неясны, но он потянул вниз все крупные альткоины.
Биткоин/Доллар США немного восстановился и торгуется с понижением около 7323 долларов за Биткоин.

Клаудия-Мария Буч, вице-президент немецкого центрального банка Deutsche Bundesbank, дала интервью в преддверии открытия европейской торговой сессии в пятницу.

Она упомянула, что недавняя слабость в немецкой экономике, кажется, только усугубляется.

EUR / USD слабо отреагировал на новость, так как трейдеры ожидают данных по индексу потребительских цен в еврозоне перед открытием активного рынка.

Глава Банка Японии Харухико Курода представил Reuters, комментарии по денежно-кредитной политике и прогнозы по инфляции в Японии.

Ключевые выдержки из интервью:

«Должны поддерживать низкие ставки в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня.
Многие центральные банки сталкиваются с проблемой достижения ценовых уровней имея меньше возможностей для политического реагирования на ситуацию.
Члены совета директоров Банка Японии согласились на заседании в прошлом месяце, что неопределенность в отношении экономических цен высока, и потребуется время, чтобы достичь целевого уровня цен.
Нынешнее руководство Банка Японии является основой, с помощью которой Регулятор будет определять политику на основе статистических данных, имеющихся на текущий момент.
Банк Японии прогнозирует изменение цен в экономике, чтобы гарантировать текущие низкие ставки, по крайней мере, до весны 2020 года.
Существует большая вероятность того, что Банк Японии сохранит текущие низкие ставки и после весны 2020 года, если будут на то условия на рынке.
Ценовой импульс сохраняется.
Инфляция будет постепенно расти к цели 2%.
Достижение целевых уровней займет больше времени на фоне неопределенности, когда экспорт в Японии падает, что ведет к ослаблению производства и снижению настроений производителей.
Слабость мировой экономики еще не распространилась на внутренний спрос в Японии.
Экономика Японии более устойчива к внешним потрясениям.
Банк Японии не ожидает дальнейшего ухудшения мировой экономики.
Жизненно важно постоянно изучать риски без каких-либо предубеждений.
Экономика Японии поддерживает импульс роста инфляции до 2%.
Японские компании могут стать более осторожными в отношении капиталовложений, если рост глобальной экономики займет больше времени, чем ожидалось».

Согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, опубликованным в пятницу, индекс активности в сфере услуг в апреле составил -0.4% в месячном выражении, против -0.6% м/м ранее. Прогноз по росту индекса был опубликован на уровне -0.4% м/м.

Данный показатель отражает состояние внутреннего сектора услуг Страны восходящего солнца, включающего информацию и связь, электричество, газовое отопление и водоснабжение, разные услуги, транспорт, оптовую и розничную торговлю, финансы и страхование, а также социальное обеспечение населения.
Высокое или растущее значение индекса является позитивным и бычьим фактором для национальной валюты - иены (JPY), а низкое или убывающее – негативным и медвежьим.

Согласно последнему опросу Reuters, проведенному экономистами и аналитиками, Банк Японии вряд ли обнародует новые стимулы в рамках монетарной политики и в ближайшие месяцы начнет постепенно сворачивать свою легкую монетарную политику.

Ключевые высказывания:

«На вопрос о том, повысило ли новое руководство вероятность более активных мер стимулирования национальной экономики Центральным Банком Японии, 33 из 39 аналитиков ответили« нет », а шесть ответили« да », согласно опросу, проведённому агентством Reuters 8-16 мая.

Более половины аналитиков - 22 из 37 - критиковали взаимодействие Банка Японии с рынком, утверждая, что оно не улучшилось с тех пор, как в 2013 году ЦБ возглавил г-н Харухико Курода.

Отвечая на вопрос о следующем шаге Регулятора, 25 из 40 экономистов предсказали, что он начнет постепенно сворачивать свою легкую монетарную политику, в то время как 15 экономистов заявили, что монетарные власти Японии предпримут ещё больше стимулов для экономического роста. Эти результаты мало изменились по сравнению с апрельским опросом.

Экономисты предсказывали, что японская экономика вырастет на 0.5% в 2019 финансовом году, который начался в апреле, хотя в четвертом квартале она будет сокращаться на 2.0% в годовом выражении из-за запланированного в Японии повышения налога с продаж в октябре».

Согласно мнению аналитиков компании JP Morgan, опубликованному в пятницу, Резервный Банк Австралии располагает достаточными данными для снижения процентной ставки в августе и ноябре текущего года.
Однако, большинство экспертов склонны думать, что риски более раннего решения процентной ставки достаточно велики после неутешительных данных по труду, вышедших в четверг.
История демонстрирует нам ограниченные возможности отскока и восстановления Аусси в ближайшее время.

В пятницу министерство экономики Японии обновила свой прогноз по индексу потребительских цен в стране.
ИПЦ на 2019 +0.7%; на 2020г +0.7% против +0.7% и +0.8% месяцем ранее.

ВВП на 2019г +0.5%, на 2020г +0.6% - оставлен без изменений

На июньском саммите большой двадцатки Япония будет председательствовать и принимать гостей.
Страна восходящего солнца планирует играть роль гостеприимного хозяина и не будет давать не прошенных советов.

Зам. Министра финансов по международным делам Японии Масацугу Асакава:
«Япония, как председатель G20, не станет вмешиваться в поиске решений Китайско-Американских трений по вопросам торговли на встрече глав министерств финансов, которая состоится в Фукуоке.
И не будет участвовать в заключительном коммюнике министров финансов G20 по вопросам протекционизма.

Проблема Японии заключается в отсутствии спроса на товары, однако, увеличение денежной массы не решит проблему», - заявил в пятницу министр финансов Японии Таро Асо.

Ключевые цитаты:

«В настоящий момент проблема в экономике — это отсутствие спроса, но увеличение денежной массы не означает повышение спроса .
Ослабление денежно-кредитной политики поможет национальной экономике.
Мы постараемся ограничить влияние на экономику повышение налога с продаж.
Внутренние основы экономики страны восходящего солнца прочны».

Прогноз Национального Банка Австралии по снижению процентной ставки сегодня был изменён.

Специалисты НБА заявили в пятницу, что снижение процентной ставки произойдёт, возможно, не в августе текущего года, а сначала в июле и затем ещё раз в ноябре.

Данные по экспорту Сингапура за исключением нефтепродуктов:

Падение в апреле на 10% в годовом выражении,
при прогнозе -6.0% г/г;
месяцем ранее снижение на -11.8% г/г.

мПадение в апреле -0.6% в месячном выражении,
при прогнозе +5.0% м/м;
месяцем ранее -14.3% м/м.

ЕС регулятор в четверг наложил штрафы на пять крупнейших глобальных банков на общую сумму 1.07 млрд. евро (1.2 млрд. долларов США) по причине их картельного сговора и манипулирования валютным рынком при совершении спотовых операций на мировом валютном рынке Форекс.

Этими банками являются Barclays, Royal Bank of Scotland Group, Citigroup Inc., JPMorgan Chase&Co. и японский MUFG Bank, бывший ранее Tokyo-Mitsubishi. Теперь, перечисленные выше, финансовые компании обязаны выплатить штрафы в размере от 69.7 млн. евро и до 310.8 млн. евро, причём Сити-Банк получил самый большой по размеру штраф.

При этом, следует отметить, что Швейцарский UBS Group AG банк был освобождён от штрафа в размере около 285 млн. евро, поскольку в 2013 году с его помощью Еврокомиссией и был выявлен картельный сговор. UBS получил полную неприкосновенность от ЕК на предмет картельных сговоров.

Представители Еврокомиссии в четверг заявили, что своими двумя решениями регулятор оштрафовал пять финансовых институтов за участие в двух картельных сговорах при торговле на спотовом валютном рынке торговыми инструментами с одиннадцатью валютами, которые являются наиболее ликвидными и самыми торгуемыми валютами в мире.

В соответствии с первым решением по урегулированию так называемого картеля "Forex - Three Way Banana Split", Европейская комиссия наложила штраф в размере 811.20 млн. евро на Barclays, RBS, Citigroup и JPMorgan. Нарушение трехстороннего “бананового сплита” началось 18 декабря 2007 года и закончилось 31 января 2013 года.

За так называемый картель «Forex-Essex Express» Европейская комиссия своим вторым решением наложила штраф в размере 257.68 млн. евро на Barclays, RBS и MUFG Bank. Нарушение, получившее название Essex Express, началось 14 декабря 2009 года и закончилось 31 июля 2012 года.

Член Еврокомиссии Маргрет Вестагер, отвечающая за политику в области честной конкуренции, в четверг заявила, что: «Спотовые операции с иностранной валютой являются одним из крупнейших рынков в мире, ежедневный оборот которого оценивается в миллиарды евро. Сегодня мы оштрафованы на Barclays, Royal Bank of Scotland, Citigroup, JPMorgan и MUFG Bank. И эти анти-картельные решения ясно дают понять, что Еврокомиссия не допустит никакого сговора в каком-либо секторе финансовых рынков».

Расследование Комиссии показало, что некоторые отдельные трейдеры, отвечающие за спотовую торговлю валютами от имени этих пяти банков, обменивались секретной информацией и планами торговли, а так же координировали свои торговые стратегии в различных профессиональных комнатах в онлайн-чатах.

«Обмен информацией, следующий за молчаливым пониманием, достигнутым участвующими трейдерами, позволил им принимать информированные, рыночные решения о том, когда, как и какие продавать или покупать валюты, имеющиеся в их портфелях», - говорится в заявлении регулятора.

Мировое рейтинговое агентство Moody's в пятницу опубликовало результаты своих исследований французской национальной экономики.

В докладе говорится, что высокое налоговое бремя и нагрузка со стороны монетарных властей оказывают давление на рост национальной экономики Франции. Плюс неспособность правительства пятой республики обратить вспять растущий государственный долг.
Эти проблемы обозначены в качестве текущих ключевых вызовов для европейского государства, члена зоны единой валюты, а также в аналитическом отчёте констатируется с положительной стороны высокая степень экономической и институциональной силы французской национальной экономики.

Далее в статье констатируется, что, учитывая тот факт, что на структурные реформы в стране потребуется некоторое время, чтобы показать хорошие статистические результаты, позитивный прогноз и заметные улучшения, скорее всего, будут ощущаться только к началу 2020 года.

Согласно данным Бюро статистики Новой Зеландии, опубликованным в пятницу, индекс закупочных цен производителей за первый квартал 2019 года составил -0.9% в квартальном выражении, против 1.6% кв/кв ранее. Прогноз публиковался на уровне 1.4% кв/кв.

Согласно данным Бюро статистики Новой Зеландии, опубликованным в пятницу, индекс отпускных цен производителей в первом квартале 2019 года зафиксирован на уровне -0.5% в квартальном выражении, против 0.8% кв/кв ранее. Прогноз высказывался на уровне 1.3% кв/кв.

Согласно данным Бюро статистики Новой Зеландии, опубликованным в пятницу, индекс деловой активности в производственном секторе национальной экономики в апреле составил 53.0, против 51.9 ранее. Прогноз высказывался на уровне 54.5.

07:30 Япония Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг апрель 0.1% -0.6%
12:00 Еврозона Ин­декс пот­ре­битель­ских цен (оконч.) апрель 1.7% 1.7%
12:00 Еврозона Ба­зовый ин­декс пот­ре­битель­ских цен (оконч.) апрель 1.2% 1.2%
Весь день Еврозона За­седа­ние ми­нис­тров фи­нан­сов ЕС
17:00 США Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия от уни­вер­си­тета Ми­чига­на май 97.8 97.2
17:00 США Ин­декс опе­режа­ющих ин­ди­като­ров от CB май 0.2% 0.4%
17:00 США Пред­ва­ритель­ные дан­ные по ин­фля­ци­он­ным ожи­дани­ям апрель 2.5%
20:40 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Кла­риды

DAX, +1,7%
CAC, +1,3%
FTSE, +0,8%
Ibex, +0,6%
FTSE MIB, +1,3%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия -0,096%, +0,2 базисных пункта;
Франция 0,294%, -1,0 б.п.
Великобритания 1,073%, +0,5 б.п.
Испания 0,904%, -5,1 б.п.
Италия 2,679%, -6,8 б.п.
Португалия 1,077%, -4,9 б.п.

- Зарплаты не растут таким образом, что это сигнализирует о более быстрой инфляции;
- Всегда могут повысить ставки, если зарплаты растут слишком быстро;
- Рост зарплат не тревожит.

В NAB комментируют техническую перспективу для AUD/USD и подчёркивают важность недельного закрытия нижя 0,6950 для изменения их направленность на медвежью в среднесрочной перспективе, и соответственно снизили цели на трехмесячной базе. В NAB сейчас видят цель по AUD/USD на 0,6830 в один месяц:
«Цена снижается в пределах нашего предполагаемого среднесрочного диапазона 0,68/0,72. Закрытие прошлой неделе было нерешительным. Недельное закрытие на этой неделе ниже 0,6950 подтвердит предстоящий тест минимумов диапазона. Когда недельные полосы Боллинджера сместятся с сужения к расхождению, обычно развиваются тенденции. Это теперь так, и подтверждает, что цена смещается с ситуации многомесячного диапазона к многомесячному нисходящему тренду. Недавние среднесрочные спусковые крючки импульса отрицательны, и подтверждают возобновившуюся нисходящую тенденцию.
Текущая одномесячная цель снижения до 0,6830. Трёхмесячная цель остаётся на 0,7200. Если недельное закрытие будет ниже 0,6950, мы вероятно агрессивно снизим нашу трехмесячную цель в понедельник.»

- Денежная политика в течение восстановления была слишком жесткой;
- Слишком жесткая политика ведёт к более медленному, чем необходимо, восстановлению;
- Текущие низкие инфляционные ожидания ограничивают способность ФРС ответить на следующее снижение;
- Уровень безработицы давал неверный сигнал, ФРС неверно оценивала рынок труда;
- ФРС должна позволить инфляции вырасти выше 2% для демонстрации того, что она серьёзна по свой симметричной цели;
- ФРС не применяла текущую структуру политики как разрабатывалось;
- Скептически смотрит на то, что цель по уровню цен даст более хорошие результаты;
- (Денежная) политика не обеспечила стимулы, в которых нуждалась экономика;
- Руководители денежной политики никогда не будут иметь замечательных экономических данных;
- Экономика сейчас находится в хорошей форме;
- Инфляционные ожидания кажется зафиксированы на около 1,7%;
- Восстановление рынка труда было медленнее, чем должно быть.

- Торговый конфликт создаёт неопределённость;
- Потребители сохраняют уверенность, рынок труда сильный;
- Сейчас плохой момент ослаблять правила для крупнейших банков;
- Базовый тренд инфляции немного ниже, чем 2% цель;
- Видит выгоды от того, чтобы дать инфляции быть немного выше 2%;
- Пара лет превышения (цели по инфляции) может повысить ценовые ожидания;
- Повторила поддержку включения противоциклического буфера;
- Низкая безработица помогает работникам на краю рынка труда, но продолжение ризких процентных ставок повышает риски финансовых рынков;
- Инфляция создаёт риски, что домохозяйства и бизнес могут установить ожидания таким образом, что для ФРС будет сложнее достичь цели по инфляции в будущем.

В четверг, 16 мая, котировки биткоина достигли десятимесячного максимума, однако затем началась резкая коррекция, целью которой может быть уровень 7619, считает аналитик CoinDesk Markets Омкар Годбоул.
На 4-часовом графике с точки зрения технического анализа ситуация складывается не самая радужная. Если биткоин достигнет отметки в 7619 долларов, это подтвердит медвежью фигуру двойная вершина. Этот сценарий поддерживает индикатор RSI, который формировал понижающиеся максимумы на фоне достижения ценой нового рекорда — что говорит о медвежьей дивергенции. Одновременно с этим RSI пробил нисходящий треугольник вниз. Падение ниже 7619 откроет путь уже к 6900.
На дневном графике обстановка получше: на RSI просматривается начало медвежьей дивергенции, однако 10-дневная MA все еще говорит в пользу роста, поэтому падение к 7000 долларов, если будет, то может быть недолговечным, считает Годбоул.
Стоит отметить, что этой ночью на биткоин-бирже Bitfinex было зафиксировано закрытие коротких позиций на биткоин на более чем 10 тысяч BTC.

Американские акции выросли в четверг, поскольку хорошие результаты Walmart и Cisco, а также сильные внутренние экономические показатели снизили беспокойство инвесторов о продолжающейся торговой войне между США и Китаем.
Американский ритейлер Walmart подорожал на 3,4% после отчёта о лучшем за последние девять лет росте в первом квартале. Ритейлер также предупредил о росте цен в связи с повышением пошлин на китайские товары. Акции Cisco Systems выросли на 5,9% после отчёта о превысившей ожидания квартальной прибыли и оптимистичного прогноза по продажам. Компания сообщила, что изменения в цепочке поставок смягчили удар от американо-китайского торгового спора.
Торговые компании снизили рост акций в этом году и поставили базовый индекс примерно на 3% ниже своего исторического максимума, который был достигнут две недели назад.
На данный момент времени индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1.08%, S&P 500 - на 1,3%, и Nasdaq Composite - на 1,47%.

376 адресов, которые наверняка не являются биржами и другими поставщиками услуг, контролируют 33% всех существующих на данный момент монет Ethereum. Тем не менее эти киты отвечают лишь за 7% всех транзакций в сети и почти не влияют на котировки, хотя могут временно подстегнуть волатильность массированными продажами. Об этом говорится в отчете аналитической компании Chainalysis.
Отметим, что в 2016 году эти киты контролировали 47% совокупной эмиссии, однако затем начали терять позиции. В 2018 году этот показатель и вовсе опустился ниже 30%. Упомянутые крупные игроки осуществляют мало транзакций и предпочитают удерживать активы в течение длительного периода времени.
В Chainalysis обнаружили, что в среднем цена Ethereum следует за ценой биткоина — если последний вырос на 1%, то днем позже ETH покажет рост в 1,1%. При этом первая криптовалюта никак не влияет на внутридневную волатильность ETH.
Примечательно, что переводы китов на биржи не оказывают давления на котировки Ethereum, а лишь подстегивают рост внутридневной волатильности.
Если же кит переводит средства с биржи на приватный кошелек, то это не оказывает никакого эффекта ни на цену ETH, ни на волатильность.
Так, аналитики пришли к выводу, что влияние крупных игроков на движение котировок переоценено.
Ethereum тем временем продемонстрировал уверенный рост в район 260 долларов.

прогноз был 105 млрд.; предыдущий уровень запасов 85 млрд.

Цены на нефть растут третий день подряд на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке и серии атак на нефтяные объекты и танкеры ключевых членов ОПЕК, ответственность за которые США и Саудовская Аравия возложили на Иран.
На торгах в четверг фьючерсы на сорт Brent обновили максимумы с начала мая, достигая 72,93 доллара за баррель. Контракты на WTI превысили отметку в 63 доллара за бочку впервые с конца прошлой недели.
На прошлой неделе четыре танкера, проходивших через Ормузский пролив - ключевую «артерию» для транспортировки нефти ОПЕК, - подверглись нападению. США подозревают в атаке Иран, неоднократно угрожавший перекрыть поставки в случае жестких санкций, рассказали The Wall Street Journal источники в Белом доме.
Иран же несет ответственность за нападение дронов на нефтепровод "Восток-Запад" в Саудовской Аравии, из-за которого на сутки пришлось останавливать перекачку нефти от месторождений к портам, заявил в четверг замминистра обороны королевства Халид бин Сальман. После серии инцидентов танкеры, следующие из Персидского залива в Азию, получили распоряжение перейти в режим повышенной опасности, а компании, страхующие поставки, взвинтили стоимость своих услуг, рассказали нефтетрейдеры.

Экс-глава МИД Великобритании и бывший мэр Лондона Борис Джонсон намерен принять участие в борьбе за пост лидера британской Консервативной партии, а следовательно и премьер-министра страны, когда эти посты покинет Тереза Мэй, в настоящий момент возглавляющая партию тори и британское правительство. Об этом Джонсон заявил в четверг, отвечая на вопросы журналистов о своих политических амбициях после выступления на деловом мероприятии в Манчестере.
"Конечно буду бороться за пост лидера Консервативной партии", - сказал Джонсон, слова которого приводит вещательная корпорация Би-би-си.
Ранее Тереза Мэй объявила о том, что покинет свой пост после того, как Палата общин британского парламента проголосует за согласованный ею с Брюсселем проект соглашения об условиях Brexit. При этом она отвечала отказом на все призывы однопартийцев назвать точную дату своей отставки.
Согласно сообщениям The Daily Telegraph, рядовые депутаты-тори готовы к тому, чтобы уже 12 июня во второй раз с декабря 2018 года поставить на внутрипартийное голосование вопрос о доверии премьеру, если она не объявит об отставке до конца июля, когда парламент должен будет уйти на длинные летние каникулы.

Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард выразила надежду на скорое урегулирование торговых споров между США и Китаем. Такое мнение она высказала журналистам в кулуарах Астанинского экономического форума.
"Никто не выигрывает в торговой войне, по нашему мнению, все мы от этого теряем. Поэтому мы надеемся, что существующая напряженность может быть урегулирована удовлетворительным образом, обеспечит взаимные выгоды для всех сторон и создаст условия для торговли, которая является важным локомотивом экономики", - сказала она, отвечая на соответствующий вопрос.
Лагард пояснила, что любая торговая война негативным образом влияет на стран-участниц, и на тех, кто не принимает в ней прямого участия. "Торговая война подрывает доверие между странами и может привести к тому, что экономические субъекты, в том числе в частном секторе, изменят организацию своего бизнеса, цепочки поставок", - отметила глава МВФ.
Китай объявил, что с 1 июня введет пошлины в отношении более 5 тыс. товарных позиций из США на общую сумму 60 млрд долларов. Эти меры принимаются в ответ на повышение 10 мая американским правительством пошлин в отношении китайской продукции на сумму 200 млрд долларов с 10% до 25%.

прогноз 10.0; предыдущий уровень индекса 8.5

прогноз 11.55 млрд.; предыдущий уровень покупок 12.05 млрд.

прогноз 220 тыс.; предыдущий уровень заявок 228 тыс.

при прогнозе 1.29 млн.; предыдущий уровень стат показателя 1.29 млн.

при прогнозе 1.21 млн.; предыдущий уровень 1.14 млн.

прогноз +1.5%; предыдущий уровень -0.2%

Исследователи аналитической платформы DataLight обнаружили занимательную корреляцию между ростом биткоина и сложностью его добычи. Так, в 2019 году увеличение сложности трижды предшествовало резкому ценовому движению вверх.
С начала текущего года сложность майнинга выросла на 33%, а цена BTC — на 100%.
Существуют три ключевых гипотезы касательно корреляции котировок биткоина и хешрейта/сложности. Первая гласит, что хешрейт и сложность растут вслед за ценой, поскольку все больше майнеров мотивированы получить вознаграждение. Еще одна теория, убежденным сторонником которой является телеведущий и трейдер Макс Кайзер, говорит обратное — цена следует за хешрейтом и сложностью.
В последней гипотезе говорится, что соотношение между стоимостью BTC и хешрейтом/сложностью определяется степенным законом. По мнению ее апологетов, можно разработать формулу для определения цены биткоина, если проследить историю соотношения этого показателя и сложности.
Независимо от того, какая из упомянутых теорий верна, можно согласиться, что некая корреляция все же существует, и инвесторы должны учитывать изменения сложности майнинга, принимая решения, считают в DataLight.
Отметим, что 2 мая хешрейт биткоина достиг отметки 58,1 EH/s, однако затем скорректировался к уровню 49,6 EH/s.

Алан Гринспен, один из самых известных бывших председателей ФРС США в 1990-х годах, считает, что оценка инфляции правительством США является неверной.
С другой стороны Эстер Джордж, которая является главой Федерального резервного банка Канзас-Сити, - также говорит, что показатели инфляции неверны, но в другую сторону.
Джордж говорит, что правительства в текущий момент недооценивает инфляцию, в то время как Гринспен считает, что правительство переоценивает рост цен. «Я слышу мало жалоб на то, что инфляция является слишком низкой», - сказала Джордж в своей речи на днях.
Она утверждает, что экономисты рассматривают один показатель инфляции, в то время как люди в реальном мире оценивают ее с другой стороны.
В своем выступлении на прошлой неделе Алан Гринспен сказал: «Если бы у вас был 2-процентный уровень инфляции св качестве текущего уровня, то это фактически было бы эквивалентно нулю с точки зрения реальных потребителей».
Джон Грудель, экономист Нью-Йорк пост считает, что когда один взгляд на экономику говорит, что цифры уводят нас влево, в то время как кто-то, кто раньше руководил экономикой, говорит, что они неправильные, это не дает человеку большую уверенность.
Как человек, управляющий сейчас только своим автомобилем, Грудель считает, что кто-то должен взять эту дискуссию под контроль, прежде чем экономика США окажется в канаве.
В случае, если вы не понимаете этого вопроса или даже если вам все равно, вопрос об уровне инфляции в стране все равно является сегодня самой важной экономической темой. От того, насколько быстро растут цены, будет зависеть, продолжит ли ФРС повышать процентные ставки, сохранит их на прежнем уровне или снижает стоимость заимствований.
Джон Грудель говорит, что если бы ему пришлось выбирать сторону в отношении спора по инфляции, а ему в любом случае нужно это делать как автору Нью-Йорк пост, он был бы на стороне Джорджи. А Гринспен снова не прав. Об этому уже много писалось на протяжении последних нескольких десятилетий. Считается, что правительство на самом деле заставляет инфляцию в реальной жизни исчезать с помощью статистических уловок.
Вот три уловки, которые занижают инфляцию:
1. Правительство считает, что если качество товара выросло, то такое подорожание не может быть инфляционным. Однако проблема в том, что цена растет и люди все равно должны платить больше.
2. Статистика не учитывает, что при повышении цены, люди переключатся на более дешевую альтернативу.
3. Вместо определения того, что цена домов действительно растет, правительство рассчитывает, сколько будет стоить аренда вашего собственного дома.
Эти три уловки созданы чтобы занизить инфляцию и сделать ее менее проблемной, чем она есть на самом деле. И правительство использует эти уловки, потому что, когда инфляция поддерживается на низком уровне, ему приходится платить меньше за корректировку стоимости жизни на такие вещи, как социальное обеспечение.

Великобритания, пресс-секретарь Премьер министра: в ближайшие дни мы будем проводить много консультаций относительно Брекзита на официальном уровне с лейбористской партией.

Член Управляющего совета ЕЦБ И. Виско: монетарная политика основывается на широком диапазоне инструментов, поддерживающих экономику и ЕЦБ готов использовать их все, если это будет необходимо.

Член Управляющего совета ЕЦБ И. Виско: будет ошибкой думать, что монетарная политика в Еврозоне перестанет работать, если Еврозона опустится в рецессию, которая приведет к дефляции.

Фьючерсы на ставку федерального финансирования начинают агрессивно закладывать понижение ставки Федеральной резервной системы в 2019 году, и один такой шаг уже отражен в котировках.
Еще более решительные сигналы посылают трейдеры рынка защищенных от инфляции казначейских облигаций. Котировки свидетельствуют, что регулятору, возможно, придется пойти на решительные меры, если он действительно хочет достичь цели по росту потребительских цен.
Ориентир ФРС по инфляции находится на уровне 2%. Однако ставка безубыточности, которая отражает ожидаемую инвесторами инфляцию и рассчитывается как спред доходности гособлигаций и индексируемых бондов, указывает, что в ближайшие пять лет рост цен может держаться на уровне около 1,4%, отмечает Мартин Хегарти, бывший исполнительный директор BlackRock Inc., недавно перешедший в Garda Capital Partners LP.
Рынок фьючерсов на ставку ФРС закладывает снижение чуть более чем на 25 базисных пунктов. Хегарти, который занимает должность портфельного менеджера, специализирующегося на рынках защищенных от инфляции инструментов, говорит, что, судя по линкерам, ФРС может потребоваться снизить ставку на 75 базисных пунктов.

Рост мировой экономики замедляется, но о финансовом «затягивания поясов» пока нет речи. Об этом заявила глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард в ходе Астанинского экономического форума.
«Если за последние два года мы видели, что 75% мировой экономики ускорялось, то в 2019 году мы видим, что 70% глобального ВВП начало замедляться. Речь не идет о рецессии, но есть замедление. Мы надеемся, что не будет финансового «затягивания поясов» и не будет дополнительных рисков, препятствующих росту - например, международное напряжение, в частности между США и Китаем», - сказала она.
Лагард подчеркнула, что сейчас мировой экономике «нужно ускоряться, но медленно».
В апреле МВФ понизил прогноз роста мировой экономики в 2019 году на 0,2 проц. пункта, до 3,3%. Оценка на 2020 год сохранилась на уровне 3,6% - как и в 2018 году.

Евро и иена стабилизировались после сообщения о том, что президент США Дональд Трамп может отложить решение о введении автомобильных пошлин на полгода, что дает передышку инвесторам, обеспокоенным замедлением роста мировой экономики после серии слабых экономических данных.
Евро поднялся на 0,1% до 1,1210, подскочив за ночь с недельного минимума в 1,1178.
Доллар снизился на 0,1% до 109,35 иен. По словам Киосуке Сузуки, директора по валютным операциям Societe Generale в Токио, неопределенность, связанная с эскалацией китайско-американской торговой войны, оказывает понижательное давление на доллар.
Фунт торговался около трехмесячного минимума в 1,2820. По мнению аналитиков, британский премьер-министр Тереза

Нефтяной рынок продолжает расти на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке, несмотря на данные об увеличении запасов нефти в США и прогнозы ослабления глобального спроса.
Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent достигала 72,30 за баррель, что на 0,3%выше уровня закрытия предыдущей сессии.
Власти Саудовской Аравии во вторник сообщили об атаке на нефтепровод "Восток-Запад", в которой, по их оценкам, были задействованы семь беспилотных летательных аппаратов.
Saudi Aramco предприняла меры предосторожности и временно прекратила эксплуатацию трубопровода для оценки ситуации.
"Различные факторы, угрожающие сокращением поставок нефти на мировой рынок - от ситуации на Ближнем Востоке до кризиса в Венесуэле - заставляют трейдеров нервничать", - отмечает аналитик Informa Economics Маршалл Стивз.
"С одной стороны мы видим опасения, связанные с возможными перебоями в поставках, с другой - сигналы ослабления глобального роста, и все это способствует повышенной волатильности", - цитирует эксперта MarketWatch.

Данные без сезонной коррекции:
количество занятых выросло на 20.700 до 12.814.800;
число работающих полный рабочий день выросло на 14.700 до 8.793.900;
число работающих неполный рабочий день выросло на 6.100 до 4.020.900;
уровень безработицы остался без изменений, 5,1%;
доля экономически активного населения остался без изменений, 65,7%;
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 5,6 млн. до 1.786,0 млн.

Данные с сезонной коррекцией:
количество занятых выросло на 28.400 до 12.822.900;
число работающих полный рабочий день снизилось на 6.300 до 8.792.700;
число работающих неполный рабочий день выросло на 34.700 до 4.030.200;

количество безработных выросло на 21.200 до 703.900;
уровень безработицы вырос на 0,1% до 5,2%
доля экономически активного населения выросла на 0,2% до 65,8%;
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 2,5 млн. до 1.788,5 млн.

Уровень недозанятости остался на 8,3%. Месячный уровень недоиспользования ресурсов вырос на 0,1% до 13,4%,
Уровень недозанятости с сезонной коррекцией вырос на 0,3% до 8,5%. Месячный уровень недоиспользования ресурсов с сезонной коррекцией вырос на 0,4% до 13,7%.

+0,3% м/м, ожидалось +0,2% м/м, ранее было +0,3% м/м

Канадский доллар вырос в среду против доллара США, после достижения минимума за шесть дней, так как цены на нефть выросли, а инвесторы стали более оптимистичны в отношении отмены тарифов США на металлы из Канады.
Секретарь казначейства США Стивен Мнучин сказал, что США близки к разрешению спора по тарифам на сталь и алюминий с Канадой и Мексикой, высокопоставленные официальные лица из США и Канады встречались для обсуждения вопросов торговли.
«Это хорошо для канадского доллара, потому что позволяет фирмам быть более уверенными в трансграничных каналах снабжения», - отмечает Грег Андерсон, руководитель по валютной стратегии из BMO Capital Markets в Нью-Йорке.
Это показывает, что даже если новое торговое соглашение между США, Мексикой и Канадой не будет ратифицировано, США и Канада будут торговать на более дружественных условиях, - добавляет Андерсон.
На США приходится около 75% экспорта Канады, включая нефть. Цены на нефть в среду выросли, так как опасения в отношении роста напряженности на Ближнем Востоке перевесили неожиданный рост запасов нефти в США на прошлой неделе.
Фьючерс на нефть WTI в США вырос на закрытие на 0,;% до 62,02 доллара за баррель.
Канадский доллар вырос к доллару США на 0,2% 1,3441. Ранее в течение дня канадский доллар достигал минимума с 9 маня на 1,3493.
Данные внутри страны показали, что продажи домов в апреле выросли на 3,6% к уровню предыдущего месяца, и что годовой темп инфляции вырос к цели Банка Канады 2,0% с 1,9% в марте.
«Мы получили с данными по инфляции небольшое напоминание, что Банк Канады, вероятно, не собирается снижать (процентные ставки)», - отметил Андерсон.
В среду оценка рынком смягчения денежной политики Банком Канады мало изменилась, находясь на менее чем 40%, согласно рынку OIS.
Цены облигаций правительства Канады были выше по более плоской кривой доходности, параллельно с казначейскими облигациями США. Доходность двухлетних облигаций снизилась до 1,583%, доходность 10-летних облигаций снизилась до 1,663%.
Доходность 10-летних облигаций достигла минимума внутри дня с 1 апреля на 1,633%.

Фондовый рынок США в среду вырос, на сообщениях, что президент США Трамп воздержится от повышения тарифов на импортные автомобили и компоненты, что ослабило опасения в отношении экономического роста даже при вышедших хуже ожиданий экономических данных.
Все три основных фондовых индекса США растут второй день подряд, после резкой распродажи в понедельник. S&P 500 остаётся в более чем 3% ниже исторического максимума закрытия, достигнутого две недели назад.
Перспектива шестимесячной задержки с повышением тарифов на импортируемые автомобили и запасные части, а также комментарий секретаря казначейства США Стивена Мнучина, что торговые переговоры вскоре возобновятся в Пекине, были приятной новостью для инвесторов, которые начали сессию в настроении распродажи после вышедших хуже ожиданий экономических данных.
Розничные продажи в апреле неожиданно снизились, так как снизились расходы потребителей. Объём промышленного производства в апреле также неожиданно снизился.
Dow Jones Industrial Average +0,45%
S&P 500 +0,58%
Nasdaq Composite +1,13%
Из 11 основных секторов S&P 500 восемь выросли, наибольший рост показал сектор услуг связи, рост возглавили Alphabet и Facebook.
455 компаний, акции которых входят в S&P 500, отчитались о результатах за первый квартал. У 75,2% отчётность вышла лучше ожиданий аналитиков.
Сейчас аналитики в среднем ожидают роста прибыли за первый квартал 1,2%, по сравнению с ожидавшимся 1 апреля снижением прибыли на 2%.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 2,05 к 1, на Nasdaq 1,48 к 1.
Объём торговли на биржах США был 6,29 млрд. акций, по сравнению с 7,00 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.

В Societe Generale Research комментируют тактическую перспективу для EUR/USD и сохраняют бычью направленность, выражая это сохранением длинной позиции с близким стопом на 1,1095:
«EUR/USD дремлет между 1,1120 и 1,1266, и не оживёт пока дипазон не будет нарушен … Волатильность EUR/USD оставалась зафиксированной, ограниченной между дешёвой оценкой и короткими позициями с одной стороны, опасениями в отношении экономического роста и трансатлантическими торговыми отношениями с другой стороны.
Техническая картина для EUR/USD стала осторожно бычьей после того, как пара удержала критически важную поддержку на 1,1120 в конце апреля. Она выросла довольно быстро перед достижением пика на 1,1266 1 мая, и вчера тестировала этот уровень, но снова не сумела преодолеть этот уровень. Этот уровень должен уступить, если мы хотим увидеть дальнейшее сокращение коротких позиций по евро.»

- Экономисты из банка имеют «тактически негативный взгляд по евро» перед июньским заседанием ЕЦБ по денежной политике:
- Торговая война США-Китай продолжит быть негативом для евро;
- Сегодняшняя задержка с тарифами на автомобили — в GS говорят, что задержка была их базовым сценарием;
- ЕЦБ ближе к смягчению денежной политики, чем ФРС;
- Если центральные банки развивающихся рынков будут использовать валютные резервы для защиты их валют, им может быть необходимо продать EUR/USD для ребалансирования портфеля;
- Поддержка для евро была со стороны покрытия фондируемых в евро кэрри-трейд с развивающимися рынками.

02:50 Япония Ин­декс цен про­из­во­дите­лей апрель 1.1% 1.3%
04:00 Австралия Ожи­дания по ин­фля­ции от MI апрель 3.9%
04:30 Австралия Из­ме­нение уров­ня за­нятос­ти апрель 15.2 тыс. 25.7 тыс.
04:30 Австралия Уро­вень без­ра­боти­цы апрель 5.0% 5.0%
05:45 Австралия Выс­тупле­ние гла­вы РБА Бал­ло­ка
11:15 Германия Выс­тупле­ние гла­вы Бун­дес-бан­ка Вай­дма­на
12:00 Италия Тор­го­вый ба­ланс март 4.24 млрд. 3.27 млрд.
12:00 Еврозона Тор­го­вый ба­ланс март 19.0 млрд. 19.5 млрд.
Весь день Еврозона За­седа­ние Ев­рогруп­пы
15:30 Канада Про­из­водс­твен­ные про­дажи март -0.2%
15:30 Канада От­чёт по за­нятос­ти от ADP апрель 13.2 тыс.
15:30 Канада По­куп­ки цен­ных бу­маг инос­тран­ца­ми март 12.05 млрд.
15:30 США Раз­ре­шения на стро­итель­ство апрель 1.29 млн. 1.29 млн.
15:30 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти от ФРБ Фи­ладель­фии май 10.0 8.5
15:30 США Зак­ладки но­вых до­мов апрель 1.21 млн. 1.14 млн.
15:30 США За­яв­ки на по­собия по без­ра­боти­це на 10 мая 220 тыс. 228 тыс.
17:30 Канада Об­зор фи­нан­со­вой сис­те­мы от ЦБ Ка­нады
17:30 США За­пасы при­род­но­го га­за на 10 мая 92 млрд. 85 млрд.
18:15 Канада Выс­тупле­ние гла­вы ЦБ По­лоза
19:15 США Выс­тупле­ние чле­на FOMC Брей­нар­да
20:30 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на MPC Хас­ке­ла

В CIBC Research комментируют реакцию на сегодняшние данные по розничным продажам В США в апреле:
«Надежды ритейлеров США были что апрель даст результат в мае, потому что данные в апреле были разочарованием после крепкого подъёма в марте.
Основной показатель снизился на 0,2% после роста на 1,7% в марте (ранее сообщалось 1,6%), таким образом сложно определить тренд в таких переменчивых результатах. Автомобили были частью хуже ожиданий, но даже рост продаж без авто на 0,1% был невелик, хотя снова после роста на 1,3% в марте. «Контрольная группа», которая напрямую влияет на потребление (автомобили выросли по числу проданных единиц) была только во флэте, после роста на 1,1% в марте, и в целом по-прежнему всё еще немного ниже, чем линия тренда до ужасного декабря. Продажи без учёта бензина (которые помогают снизить влияние более высоких цен на топливо) выросли на умеренные 2,1% в годовом исчислении в последние три месяца.
Результаты хуже консенсус-прогноза поддерживают инструменты с фиксированным доходом, и немного негативны для доллара США.»

- Если мы возьмём итог по торговле, не ожидает значительного влияния на экономику США;
- Даже в продолжительной тарифной войне эффект может быть сдержанным;
- Цифры розничных продаж в США не такие хорошие, как надеялись увидеть, но фундаментальные показали потребителей довольно хорошие;
- Сегодняшние данные по промышленности соответствуют замедлению, которое они наблюдали;
- Бизнес США более осторожен, чем предполагали бы фактические данные.

- Имеет смысл сохранить терпение по перспективе изменения ставок учитывая текущий экономический климат в США;
- Нет веских оснований для повышения процентных ставок, когда инфляция под контролем;
- Рынок труда остаётся сильным: ожидает продолжения роста в этом году;
- Нет сильных оснований для снижения ставок — (экономический) рост остаётся здоровым;
- Экономические данные США относительно здоровые, после шока для настроения в конце прошлого года;
- Очень закредитованные компании склонны реагировать на отрицательные новости сокращая издержки и сокращая персонал;
- Не сбрасывает по счетов идею, что мы можем убедить себя в рецессии;
- ФРС может захотеть упростить инструменты связи с общественностью, такие как прогноз членов FOMC;
- Контакты в бизнесе говоря, что экономика здорова, но не впечатляет, но уверенность бизнеса также хрупка.

- Нетрадиционная денежной политика ЕЦБ продолжится долгий период времени;
- Мировое замедление отложило нормализацию денежной политики ЕЦБ;
- Отрицательные ставки — не главная причина слабой прибыльности банков.

Оценка роста ВВП США во втором квартале по модели ФРБ Атланты GDPNow: 1,1% против 1,6% на 9 мая.
Катализатором резкого снижения оценки стали более слабые данные по розничным продажам:
«Модель GDPNow оценивает рост реального ВВП (с сезонной коррекцией годовым темпом) во втором квартале 2019 г. в 1,1% на 15 мая, что ниже 1,6% на 9 мая. После данных по розничным продажам и запасам от Бюро переписи и данным по промышленному производству от ФРС, прогноз роста реальных расходов потребителей во втором квартале и рост реальных частных инвестиций внутри страны во втором квартале снизились с 3,2% и -3,7% до 3,0% и -5,7% соответственно.»

Запасы нефти в США выросли за неделю на 5,4 миллиона баррелей до 472 миллиона баррелей, что является самым высоким показателем с сентября 2017 года, сообщило Управление энергетической информации (EIA) в среду.
Запасы в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 1,8 миллиона баррелей на прошлой неделе до 47,8 миллиона баррелей, самого высокого уровня с декабря 2017 года, показали данные.
По данным EIA, запасы бензина в США снизились на 1,12 миллиона, а запасы дистиллятов выросли на 0,08 миллиона баррелей.
Аналитики ожидали, что запасы нефти снизятся на 0,80 миллиона баррелей, запасы бензина снизятся на 0,30 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов - на 1,01 миллиона баррелей.

В экономике Соединённых Штатов наблюдается некоторая вялость вопреки радужным прогнозам роста, отметил директор по инвестициям DoubleLine Capital Джеффри Гундлах.
Недавняя оценка реального валового внутреннего продукта от Федерального резервного банка Атланты составила 1,6%, а корзина экономических индикаторов Citigroup Inc. упала до минимума со времени финансового кризиса, заявил Гундлах в ходе веб-трансляции на тему распределения активов во вторник. Показатель ФРБ Атланты может быть волатильным.
Вероятность рецессии в ближайшие два года "чрезвычайно высока", сказал Гундлах. На горизонте "двенадцати месяцев я бы оценил вероятность рецессии в 50-50. В ближайшие полгода я бы, вероятно, снизил ее до 30%".
Гундлах, компания которого на конец марта управляла активами более чем на 130 миллиардов долларов, также сказал: 1) Шансы снижения ставки ФРС в ближайшие 12 месяцев составляют около 70%. 2) Политика ФРС является "зыбкой" при председателе Джероме Пауэлле, который неоднократно менял свои комментарии о планах корректировки процентных ставок. 3) Рынок облигаций "чрезвычайно уязвим" к ослаблению доллара США, поскольку некоторые иностранные инвесторы покупают казначейские бумаги без валютного хеджирования.