Ожидается, что число первичных заявки на пособия по безработице США составит около 218 000 против 213 000. Запланировано голосование Сената по двум законопроектам: законопроект Трампа по финансированию строительства стены и законопроект демократов по краткосрочному финансирование по 8 февраля - оба законопроекта должны возобновить работу правительства. Для принятия каждого из них требуется не менее 60 голосов, по мнению экспертов - это маловероятно.

Аналитики считают, что ЕЦБ понизит свои ожидания в отношении экономического роста, и расширит свою программу предоставления ликвидности TLTRO на предстоящем сегодня заседании.
Такие шаги все еще могут удивить , так как прогноз большинства участников рынка отличается, что отразится на курсе евро. В отношении ставок: ставка по депозитам будет повышена на 20 б.п. к концу 2019 года, считает исследовательская группа ABN AMRO. Повышение ставки в полном объеме не планируется до марта / апреля 2020 года. Однако рынки по-прежнему оценивают значительные шансы на конец 2019 года. Действия в отношении TLTRO в настоящее время по мнению 89% респондентов ожидают изменения политики ЕЦБ, о котором будет объявлено на мартовском заседании. Сегодня не предполагается значительных изменений в макропрогнозах.

В ценнтре внимания трейдеров заседание ЕЦБ по монетарной политике, результаты которого будут объявлены в 15.45 мск и пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги в 16.30 мск. Аналитики ждут оценки рисков для экономики, так как на прошлом заседании ЕЦБ заявил о усилении понижательного направления. Участников рынка интересуют операции по предоставлению ликвидности, но ждать официального заявления раньше марта не следует.

Рынки ждут выхода данных по индексу деловой активности в странах Еврозоны за январь, в центре внимания внимание цифры по Германии и всей Еврозоне. Предварительная оценка должна показать снижение деловой аквтивности в Германии до 51,3 с 51,5 в промышленном секторе и рост в секторе услуг до 52,1 с 51,8. Если отчеты совпадут с прогнозами или окажутся лучше, то пара может вырасти до 1.1400 и даже 1.1452 , с другой стороны падение ограничено до 1.1351, 1.1300 и 1.1264.

Цены на нефть в четверг снижаются на фоне сохранения опасений в отношении замедления мирового экономического роста, что может ограничить спрос на нефть, и после неожиданного роста запасов нефти в США на прошлой неделе.
Фьючерс на нефть Brent снижается на 25 центов, или на 0,4%, до 60,89 долларов за баррель, к уровню закрытия среды (тогда он снизился на 0,6%).
Фьючерс на нефть WTI снижается на 22 цента до 52,40 долларов за баррель.
При том, что МВФ понизил прогноз экономического роста на 2019/20, и в Давосе превалировала риторика ожидания замедления экономического роста в течение следующих двух лет, это обеспечивает давление в сторону продажи нефти.
По данным API, запасы нефти в США на неделе, закончившейся 18 января, выросли на 6,6 млн. баррелей до 443,6 млн. баррелей (аналитики ожидали в среднем снижения запасов на 42.000 баррелей).

В Bank of America Merrill Lynch Research комментируют ожидания по январскому заседанию ЕЦБ по денежной политике, которое пройдёт в четверг:
«Мягкий» тон, но пока без изменения политики. Первое заседание ЕЦБ после завершения «количественного смягчения» могло бы пройти при лучших обстоятельствах. Поток данных, уже соответствующий балансу рисков, «двигающемуся к снижению» в декабре, ухудшился ещё более. Тем не менее, мы не ожидаем каких-либо радикальных шагов от Драги на этой неделе, кроме признания, что баланс рисков сместился к снижению и осторожного закладывания основы для некоторых «подсластителей», которые появятся в марте.
Мы верим, что инвесторы уже ожидают «мягкого» тона, что предполагает ограниченное влияние на рынок. Если ЕЦБ действительно изменит баланс рисков, любое начальное ралли, вероятно, будет ограниченным. В среднесрочной перспективе, мы предпочитаем покупку на снижениях, учитывая прогноз наших экономистов по более низкому, чем консенсусный, прогнозу экономического роста и инфляции. Мы также не ожидаем устойчивое влияния на евро от заседания. Мы остаёмся конструктивно настроены по евро в среднесрочной перспективе, но это преимущественно вызвано нашим медвежьим взглядом на доллар США и подвержено ряду рисков. Мы также отмечаем негативные краткосрочные риски для евро от недавних медвежьих потоков.»

Канадский доллар вырос в среду против доллара США, но он остаётся около ранее достигнутого минимума за две недели, после того, как давление на него было из-за снижение цен на нефть и экономических данных внутри страны, показавших более значительное, чем ожидалось, снижение объёма розничных продаж.
Пара USD/CAD снизилась в среду на 0,1% до 1,3340 и остаётся около этого уровня в начале четверга. В течение сессии пара достигала уровня 1,3371 — наиболее высокого с 7 января.
Объём розничных продаж в Канаде в ноябре снизился на 0,9%, в значительной мере за счёт более низких цен на бензин, а также более низких продаж у дилеров автомобилей и запчастей. Аналитики в среднем ожидали снижения на 0,6%.
Эти данные последовали за данными во вторник, показавшими снижение объём продаж в промышленности и оптовой торговле в ноябре больше, чем ожидалось. Некоторые экономисты прогнозировали, что данные по изменению ВВП Канады в ноябре, которые выходят на следующей неделе, покажут снижение.
«Ряд слабых экономических данных из Канады в ноябре продолжается, предполагая, что экономика, вероятно, снизилась в этом месяце, и указывая на риск в сторону снижения даже оценки Банком Канады роста ВВП 1,3% в четвертом квартале», - отмечает Дуг Портер, экономист из BMO Capital Markets.
Оценка шансов на то, что Банк Канады повысит процентную ставку к июлю снизились до менее чем 40% с около 50% до выхода данных по розничным продажам, как показывает рынок OIS.
Управляющий Банка Канады Стивен Полоз заявил, что канадская экономика находится в хорошей форме, хотя низкие цены на нефть создают «существенный шок», который может сократить экономический рост в этом году.
Цена на нефть, которая является одним из основных экспортных товаров Канады, между октябрём и ноябрём снизилась на 45%, перед тем, как частично компенсировать это снижение в последние недели.
Фьючерс на нефть WTI на закрытие снизился на 0,7% до 52,62 доллара за баррель, под давлением опасений в отношении ослабления мирового экономического роста, прогноза рекордной сланцевой добычи в США и снижении цен на нефть на бензин в США.
Облигации канадского правительства немного снизились по кривой доходности. Доходность 10-летних облигаций вырос до 1,974%.
Разница в доходности между 10-летними облигациями Канады и США увеличилась на 1,7 базисных пункта до 77,9 базисных пункта — это наиболее значительная разница с 28 декабря.

Фьючерсы на нефть в среду снизились, но большая часть снижения был компенсирована к закрытию, так как трейдеры учитывали возможность введения санкций США на нефть из Венесуэлы, что может привести к сокращению предложения.
Администрация США сообщила энергетическим компаниями, что «может ввести санкции на нефть из Венесуэлы уже на этой неделе, если политическая ситуация ещё больше ухудшится», - сообщило агентство Рейтер со ссылкой на источники.
Президент США Трамп официально заявил, что признаёт временным президентом Венесуэлы Гуиадо, и объявил президента Мадуро нелегитимным.
Этот шаг позволяет США блокировать поддержку, в том числе блокировать кредиты МВФ, и потенциально позволяет вводить санкции против стран за сотрудничество с президентом Мадуро. Импорт в США нефти из Венесуэлы в октябре 2018 г. составил 17,7 млн. баррелей, согласно EIA.
Мартовский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие снизился на 39 центов, или на 0,7%, до 52,62 доллара за баррель. В течение сессии цена снижалась до 51,86 долларов.
Мартовский фьючерс на нефть Brent на ICE снизился на 36 центов, или на 0,6%, до 61,14 долларов за баррель.
В течение сессии в среду фьючерсы на нефть резко снизились, прорвав более раннюю торговлю в диапазоне, после сообщения, что Европейский союз может запустить механизм, который позволит компаниям обходить санкции США, и торговать с Ираном.
Во вторник цены были по давлением после предупреждения МВФ о замедлении мирового экономического роста, и слабых экономических данных из Китая, которые подчеркнули опасения в отношении мирового роста и спроса на энергоносители.
Официальные данные по изменению запасов в США на прошлой неделе выходят в четверг (из-за выходного в понедельник). Аналитики по опросу S&P Global Platts ожидают, что EIA сообщил о снижении запасов нефти на 600 тыс. баррелей на неделе, закончившейся 18 января, росте запасов бензина на 2,9 млн. баррелей и росте запасов дистиллятов на 900 тыс. баррелей.

Результаты последнего опроса экономистов агентством Reuters (опрошено более 100 экономистов с 16 по 23 января):
- Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев осталась без изменения с опроса прошлого месяца на 20% (медианный прогноз);
- Шанс на рецессию в следующие два года также остался без изменения на 40%;
- Ожидаются два повышения процентной ставки ФРС в 2019 г., в соответствии с опросом в декабре и собственным прогнозом членом FOMC. Тем не менее, экономисты сейчас ожидают, что ФРС повысит ставки во втором квартале, а не в первом как ожидали в предыдущем опросе. Только около одной трети из 105 экономистов ожидают, что центральный банк США повысит ставки только один раз или оставит ставку по федеральным фондам без изменения в диапазоне 2,25-2,50% в 2019 г.

Данные без сезонной коррекции:
количество занятых выросло на 23.100 до 12.711.600;
число работающих полный рабочий день выросло на 11.800 до 8.697.600;
число работающих неполный рабочий день выросло на 11.200 до 4.014.000;
уровень безработицы остался без изменений, 5,0%;
доля экономически активного населения остался без изменений, 65,6%;
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 1,1 млн. до 1.759,9 млн.

Данные с сезонной коррекцией:
количество занятых выросло на 21.600 до 12.714.100;
число работающих полный рабочий день снизилось на 3.000 до 8.678.800;
число работающих неполный рабочий день выросло на 24.600 до 4.035.300;
количество безработных снизилось на 14.100 до 666.700;
уровень безработицы снизился на 0,1% до 5,0%
доля экономически активного населения снизилась менее чем на 0,1% до 65,6%;
общее количество отработанных рабочих часов выросло на 1,3 млн. до 1.758,9 млн.

Уровень недозанятости вырос менее чем на 0,1% до 8,4%. Месячный уровень недоиспользования ресурсов остался на 13,4%,
Уровень недозанятости с сезонной коррекцией снизился на 0,1% до 8,4%. Месячный уровень недоиспользования ресурсов с сезонной коррекцией снизился на 0,2% до 13,3%.

Фондовый рынок США в среду немного вырос после выхода ряда оптимистичных данных по прибыли корпораций, но сохраняющиеся опасения в отношении торговых трений и длительное частичное прекращение работы правительства США ограничили рост.
Три основных фондовых индекса США закрылись на позитивной территории, Dow Jones Industrial Average показал относительно более высокий рост из-за положительных квартальных результатов IBM, Procter & Gamble, United Technologies.
Экономический советник Белого дома Кевин Хассет высказался в среду, что экономический рост в первом квартале в США может быть нулевым, если частичное прекращение работы правительства продлится в течение марта.
Dow Jones Industrial Average +0,7%
S&P 500 +0,22%
Nasdaq Composite +0,08%
Из 11 основных секторов S&P 500 только энергетический и сектор основных материалов снизились.
Идёт сезон отчётности за четвёртый квартал. 15% из компаний, которые входят в S&P 500, уже отчитались, у 77,6% результаты превысили ожидания аналитиков.
Аналитики сейчас ожидают, что рост прибыли компаний S&P 500 в четвёртом квартале .e;tm 14,2%.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 1,05 к 1 в пользу выросших, на Nasdaq 1,02 к 1 в пользу снизившихся.
Объём торговли на биржах США был 6,83 млрд. акций, по сравнению с 7,82 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.

Индекс деловой активности в промышленности 54,3 против 54,0 ранее
Индекс деловой активности в сфере услуг 51,0 против 52,7 ранее
Общий индекс деловой активности 51,5 против 52,9 ранее
Главный экономист CBA Майкл Блит:
Предварительные данные по индексам деловой активности показывают, что экономика Австралии выходит в 2019 г. на слабой ноте. Но расхождение между промышленным (рост) и сервисным (снижение) компонентами стоит отметить. Разворот индекса деловой активности в промышленности имеет тенденцию приводить к развороту индекса деловой активности в сфере услуг через два месяца. Опережающие показатели новых заказов и занятости также посылают более позитивные сигналы, чем основные показатели индекса деловой активности.
Несмотря на опасения в отношении рисков торговой войны, экспортные заказы растут. И более низкие цены топливо сейчас сдерживают влияние входящих издержек бизнеса.

Данные Американского института нефти (API):
запасы нефти +6,55 млн. баррелей;
запасы бензина +3,64 млн. баррелей;
запасы дистиллятов +2,57 млн. баррелей;
запасы нефти в терминале в Кушинге +0,36 млн. баррелей.

03:30 Австралия Из­ме­нение чис­ла за­нятых декабрь n/a 18,100 37,000
03:30 Австралия Уро­вень без­ра­боти­цы декабрь n/a 5,1% 5,1%
03:30 Япония Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­тве январь n/a n/a 52,6
11:30 Германия Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­тве январь n/a 51,6 51,5
11:30 Германия Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь n/a 52,2 51,8
12:00 Еврозона Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­тве январь n/a 51,5 51,4
12:00 Еврозона Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь n/a 51,5 51,2
в течение дня Еже­год­ная встре­ча ВЭФ
15:45 Еврозона Ре­шение ЕЦБ по про­цен­тной став­ке январь n/a 0,00% 0,00%
16:30 Еврозона Пресс-кон­фе­рен­ция ЕЦБ
16:30 США Чис­ло тре­бова­ний на по­собие по без­ра­боти­це за неделю 13-19 января n/a 212,000 213,000
17:45 США Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­тве январь n/a n/a 53,8
17:45 США Пред­ва­ритель­ный ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в сек­то­ре ус­луг январь n/a n/a 54,4
18:00 США Ин­декс опе­режа­ющих ин­ди­като­ров от СВ январь n/a -0,1% м/м 0,2% м/м
18:30 США За­пасы при­род­но­го га­за за неделю 13-19 января n/a n/a -81 млрд.куб.фут.
19:00 США За­пасы неф­ти и неф­тепро­дук­тов за неделю 13-19 января n/a n/a -2,7 млн. барр.

- Не ожидает какого-либо реального эффекта в Канаде от частичного прекращения работы правительства США;
- Риск глобальных торговых трений двусторонний;
- Замедление мирового экономического роста ожидалось;
- Пессимизм чрезмерен.

Европейский фондовый рынок в среду снизился на фоне сохранившихся опасений в отношении замедления мирового экономического роста. Сообщения, что официальные лица США отменили торговые переговоры с Китаем, который назначены на конец недели, увеличили неопределённость.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,06% после роста на -0,4% во вторник.
Комбинация более низкого прогноза мирового экономического роста от МВФ и слабые данные из Китая, вышедшие на этой неделе, продолжили оказывать влияние на уверенность инвесторов.
Джордж Осборн, бывший секретарь казначейства, который выступал за сохранение страны в ЕС, считает, что откладывание Brexit – наиболее вероятный исход политического тупика, который сохраняется несколько недель.
ФРС США начала расследование о участии Deutsche Bank в подозрительных транзакциях Danske Bank, как сообщило агентство Bloomberg. Акции банков снизились на около 1%.

DAX -0,17%
CAC -0,15%
FTSE -0,85%
FTSE MIB -0,19%

Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия 0,225%, -1,1 базисный пункт
Франция 0,635%, -0,8 б.п.
Великобритания 1,326%, флэт
Италия 2,753%, +1,2 б.п.
Испания 1,313%, -2,1 б.п.
Португалия 1,714%, -1,5 б.п.

В ING комментируют техническую перспективу для EUR/USD и сохраняют нейтральную направленность на многодневной основе, подчеркивая важность уровня 1,1345:
«Дно выше восходящей трендовой линии около 1,1345 остаётся нашим ожиданием, хотя требуется подтверждение. Закрытие выше плоской линии 50-дневной средней на 1,1389 могло бы подтвердить этот сценарий для краткосрочного роста внутри модели консолидации. Сопротивление выше находится на горизонтальной линии около 1,1530 и снижающейся линии 200-дневной средней на 1,1562. Прорыв выше этой зоны сопротивления необходим для краткосрочного сигнала покупки. До этого, тренд остаётся боковым.
Закрытие ниже восходящей линии тренда около 1,1345 — слабость, но нарушение этой линии может по-прежнему сопровождаться успешных тестированием бывшей верхней границы долгосрочного нисходящего трендового канала около 1,1310 и создании дна.»

В NAB Research комментируют перспективу для USD и сохраняют структурно медвежий настрой на 2019 г.:
«Когда мы думаем о среднесрочной траектории USD, наше мнение обуславливается как оценкой, так и структурными соображениями. В случае последнего, такие вопросы как рост «двойного дефицита», и связанный рост траектории долга США считаются важными. В случае оценки, показатели оценки паритета покупательной способности имеют некоторое значение; иначе говоря, реальный эффективный обменный курс доллара США относительно истории указывает на переоценку по крайней мере на 10%.
Пересмотренные ожидания в отношении ФРС с середины декабря предполагают, что доллар США сейчас будет испытывать трудности с преодолением пиков 2018 г., одним из предостережений было бы возвращение к крайнему неприятию риска. Мы медведи по доллару США на 2019 г., но диапазон второго полугодия 2018 г. для USD по индексам доллара, вероятно, сохраняется по крайней мере в течение большей части первого полугодия.»

В MUFG Research комментируют перспективу фунта и сохраняют структурно бычью направленность в среднесрочной перспективе:
«Недавнее опережение у фунта отражает отчасти рост оптимизма, что Великобритания избежит надвигающегося риска резкого обвала путём откладывания Brexit.
Текущий повышенный уровень неопределённости по Brexit, очевидно, затмевает последние вышедшие экономические данные из Великобритании. Выпущенный вчера последний доклад по занятости обеспечил некоторые обнадёживающе новости, что он остался яркой точкой для экономики Великобритании. Доклад показал, что экономика увеличила число занятых на 141 тыс. за три месяца до ноября, и уровень безработицы снизился до 4,0%. Уменьшение свободных ресурсов на рынке труда сейчас имеет больше влияния на повышение роста зарплат, который достиг годового темпа 3,4%. Рост реальных зарплат, с поправкой на инфляцию, наиболее быстрый с референдума по Brexit.
Это изменения поддерживают планы Банка Англии по дальнейшему постепенному ужесточению денежной политики, если избегут Brexit без соглашения, и более сильный фунт.»

Европейский союз не намерен обсуждать с Великобританией пересмотр нынешнего положения о "бэкстопе" (режиме пребывания Северной Ирландии в составе Таможенного союза ЕС и Единого европейского рынка после наступления переходного периода Brexit). Об этом в среду заявил на конференции в Кракове первый замглавы Еврокомиссии Франс Тиммерманс.
"Мы будем поддерживать Ирландию. "Бэкстоп" - это та черта, за которую мы не можем переступить в наших переговорах с правительством Великобритании", - сказал Тиммерманс.
Ранее польская сторона предложила ограничить "бэкстоп" в соглашении с Лондоном пятью годами, однако такая идея встретила критику со стороны Ирландии и Германии.
Положение о "бэкстопе" стало одной из основных причин, по которой британский парламент на прошлой неделе отверг проект сделки с Брюсселем, предлагавшийся правительством во главе с Терезой Мэй. Многие парламентарии, в том числе из правящей Консервативной партии, считают, что этот пункт поставит Соединенное Королевство в зависимость от Евросоюза и не позволит Великобритании по настоящему выйти из состава ЕС. Брюссель же неоднократно заявлял, что не пойдет на сделку с Лондоном без положения о таком режиме для Северной Ирландии.

Европейский союз готов ввести пошлины на импорт американских товаров на общую сумму 20 млрд евро, если президент США Дональд Трамп выполнит свою угрозу и обложит дополнительными пошлинами европейские автомобили, заявил генеральный директор Еврокомиссии по вопросам торговли Жан-Люк Демарти.
"Мы должны быть готовы к симметричному и эффективному ответу на любые новые торговые ограничения, которые США могут ввести против нас. Мы подготовили черновой список импортируемых из США товаров на сумму 20 млрд евро, в отношении которых могут быть приняты меры". Данное заявление свидетельствует о наличии рисков эскалации противоречий в торговле между США и ЕС, несмотря на достигнутое летом 2018 года соглашение, по которому обе стороны пообещали воздерживаться от враждебных мер и стремиться к полному устранению пошлин и иных торговых барьеров.
Власти США в настоящее время проводят проверку импорта автомобилей, которая будет завершена в феврале. Отмечается, что стоимость поставляемых в Штаты европейских автомобилей в 10 раз превышает объем поставок стали и алюминия, на которые были введены пошлины в прошлом году.

В то время как ФРС поднимает стоимость займов и сжимает долларовую массу, а Европейский центробанк прекратил скупку активов и обсуждает повышение процентной процентной ставки, лишь один крупный ЦБ мира продолжает программу денежной накачки в прежних, беспрецедентных масштабах.
Банк Японии по итогам заседания в среду оставил неизменным параметры монетарной политики: ставка, которую ЦБ платит банкам за размещение у себя свободных средств, останется отрицательной - минус 0,1% годовых.
Программа выкупа активов, в рамках которой банк Японии ежегодно увеличивает денежную базу на 80 триллионов иен, также не претерпит изменений. Японский ЦБ продолжит скупать гособлигации на открытом рынке так, чтобы доходность 10-летних обязательств правительства не превышала 0% годовых, делая займы для бюджета практически бесплатными.
6 триллионов иен чистой денежной эмиссии будет уходить ежегодно на поддержку национального фондового рынка, где ЦБ страны скупает паи биржевых фондов и уже держит на своем балансе 75% всех обращающихся ETF.
Разогнать инфляцию до 2% - цель, которую Банк декларировал, запуская станок в 2012 году, - пока не удалось. Прогноз на 2019 год финансовый год, стартующий 1 апреля, снижен с 1,4% до 0,9%, на 2020-й - с 1,5% до 1,4%.
Это означает, что регулятор еще как минимум два года планирует продолжать стимулирующие меры, говорит экономист Tokai Tokyo Research Institute Хироаки Мутоу.
За 6 лет программы баланс японского ЦБ раздулся в 5 раз, до 553,6 трлн иен, а к ноябрю прошлого года превысил размер национальной экономики экономики (552,8 трлн иен) впервые в истории не только Японии, но и любой другой развитой страны.
Японский ЦБ скупил более 40% всех долговых обязательства правительства и, по данным Nikkei, стал крупнейшим акционером каждой третьей компании, чьи акции торгуются на бирже Токио (1446 из 3735). Курс доллара к иене подскочил на 36%.
Перед мировой экономикой встают «серьезные риски», заявил в среду, комментируя решение монетарного комитета глава Банка Японии Харухико Курода: они проистекают из торгового противостояни Китая и США, которое, как надеется Курода, «скоро разрешится».
Помимо глобальных рисков есть и внутренние: госдолг Японии превышает 224% ВВП, а процентные платежи по его обслуживанию ежегодно съедают четверть всей налоговой выручки правительства. В этих условиях повышение процентных ставок может оказаться для бюджета неподъемным. Сейчас вливания иен ЦБ Японии - единственная сила, смягчающая для рынков изъятие ликвидности, которое проводит ФРС, следует из расчетов Bank of America: Федрезерв сокращает баланс на 50 млрд долларов в месяц, или 600 млрд долларов в год, тогда как японский ЦБ закачивает около 730 млрд долларов ежегодно по текущему курсу.

Розничные продажи в ноябре упали на 0,9% м/м до 50,39 канадских долларов, сообщило Национальное бюро статистики Канады. Экономисты прогнолзировали сокращение продажи в ноябре на 0,6%. За год розничные продажи в ноябре выросли лишь на 0,5%.
Розничные продажи снизились в 6 из 11 секторов: продажи на заправочных станциях упали на 5% м/м, продажи автомобилей и запчастей к ним упали в ноябре на 1,8% м/м. Без учета автомобилей и бензина продажи в ноябре выросли на 0,2% м/м.

Пара доллар США/ канадский доллар поднялся до 1.3340 после слабых данных по розничным продажам в Канаде, которые упали в ноябре на 0.9%, а базовый показатель упал на 0.6%. Индекс цен на нефть сорта WTI остается в узком диапазоне выше 53 долларов за баррель.
Глава Банка Канады Полоз отметил, что любая напряженность в торговле мешает обеим сторонам конфликта, и решения по ставкам зависят от поступающих данных. Уровни поддержки лежат на 1.3300, 1.3230 и 1.3180 , а рост ограничен на 1.3355 и 1.3445.

Пара доллар США/канадский доллар остается выше отметки 1.3300, хотя не смогла остаться выше 1.3360. Канадский доллар получил поддержку со стороны роста цен на нефть WTI , которая поднялась до 53.50 долларов за баррель. Фьючерсы на акции США остаются в зеленой зоне, так как сохраняется склонность к риску, помогая канадской валюте. В центре внимания отчет по розничным продажам в Канаде за ноябрь, хотя рынки ждут их снижения. Отчет по запасам нефти в США выйдет в четверг, так как в понедельник в США отмечали День Мартина Лютера Кинга.

Пара фунт/доллар возобновила рост, приблизилась к двухмесячным вершинам, которые обновила в прошлую пятницу. Фунту помогают ожидания того, что Брекзит без сделки становится менее вероятным, сильный отчет по рынку труда Великобритании во вторник усилил вероятность постепенного ужесточения политики Банка Англии. Доллар США изо всех сил пытался продолжить рост. Для роста не хватало новых катализаторов. Пара фунт/доллар сталкивается с сильнымсопротивлением на 1,2990

Пара евро/доллар остается около 1.1350, так как трейдеры предпочитают оставаться в боковм тренде в преддверии публикации решения ЕЦБ, на фоне сохраняющегося беспокойства по поводу спора между США и Китаем (встреча назначена на 30-31 января в Вашингтоне). По прогнозам, тон ЕЦБ завтра будет мягким, что давит на евро.
На евро давят замедление роста экономики региона, выборы в Европарламент в мае, политическая нестабильность во Франции, проблемы Италии и вероятность технической рецессии в Германии.

Экономика Канады может вскоре пережить то, с чем не сталкивалась последние 68 лет: спад экономики, но без экономики США. Джим Милонас макростратег BCA Research Inc. в Монреале, отмечает, что рост задолженности домохозяйств в сочетании с ростом процентных ставок приведет к рецессии экономики Канады, а экономика США продолжит расти.
«Я думаю, что мы находимся на пороге начала серьезной рецессии, - сказал Милонас в интервью представителю Bloomberg в Торонто. - Вопрос только в том - когда». Ирония заключается в том, что удивительно сильный рост в США в этом году может развернуть экономику Канаду в сторону снижения. Рост вынудит ФРС США и главу Банка Канады Стивена Полоза повысить ставки. Обремененный долгами канадский потребитель не готов к росту затрат по займам. Хорошие новости в США могут быть плохими для Канады.
«Если экономика США находится на относительно хорошем уровне, а ФРС поднимает ставки, то Банку Канады будет очень трудно просто остановиться и не следовать за ФРС, - сказал Милонас.- Сейчас мы находимся в точке, где Банк Канады будет заигрывать с началом следующей рецессии, если этого еще не произошло. Если Милонас прав, это будет первый случай с 1951 года, когда Канада впала в рецессию без США.

Пара фунт/доллар двигается к 1.3000. Уровни поддержки лежат на линии краткосрочного аптренда 1.2838. Снижение до 1.2444 - сигнал окончания нисходящего тренда и ожидается рост до 1.3075. Ниже 1.2444 фунт двинется к 1.2109. Уровни поддержки лежат на 1.3258 и 1.3473.

Аналитики CIBC обсуждают перспективы канадского доллара и поддерживают нейтральный уклон, нацелив пару USD / CAD на 1,30 к концу первого квартала и на 1,32 к концу третьего квартала.
"Поскольку нефть вряд ли вернется к максимумам 2018 года, Канада останется со значительным дефицитом текущего счета, что отразится на ее валюте. В более широком смысле, в более долгосрочной перспективе нам может понадобиться более слабый обменный курс, если экспорт будет вытеснять жилье и другие виды деятельности домашних хозяйств в качестве движущей силы роста. Мы бы ожидали дальнейшего ослабления канадского доллара и в 2020 году, если бы не компенсация ослабления доллара США по отношению к другим основным валютам».

Аналитики Wells Fargo, оценивая последние экономические отчеты, не считают, что данные в настоящее время предполагают, что рецессия в Еврозоне является неизбежной.
«Как и президент ЕЦБ Драги, мы (пока) не считаем, что эти важные экономические показатели сигнализируют о приближающейся рецессии в Еврозоне. За последние три квартала рост ВВП в среднем составил 0,33% в квартал, что соответствует тем темпам, которые позволили Еврозоне избежать рецессии в прошлом (третий квартал 2004 года - первый квартал 2005 года и второй квартал 2001 года - первый квартал 2002 года). Аналогичным образом, индекс PMI за декабрь 2018 года, равный 51,1, еще не достиг уровня, который более четко и последовательно сигнализировал бы о приближающемся экономическом спаде, хотя и близок ».
«Хотя некоторые недавние показатели вызывают беспокойство, мы не считаем рецессию в еврозоне неизбежной. По нашему мнению, рост ВВП должен будет колебаться в пределах 0,1–0,2% (или медленнее) в квартал в течение трех или более кварталов, а составной индекс PMI должен оставаться на уровне или ниже уровня 51,0 в течение нескольких месяцев, прежде чем мы станем серьезно обеспокоены что Еврозона либо приближается, либо вступает в экономический спад ».

Аналитики ANZ предлагают краткий обзор того, что ожидать от сегодняшнего заявления Банка Японии о денежно-кредитной политике.
«Заседание не приведет к каким-либо изменениям в политике.
Правление банка понизит прогнозы инфляции и сохранит свой мягкий тон.
Забегая вперед, мы думаем, что ситуация с мировыми ставками может создать осложнения; сужающиеся дифференциалы между ставками и более медленные покупки активов могут побудить Правление искать новые варианты смягчения.
Последние события на экономическом и финансовом рынках не способствовали достижению цели Банка Японии по инфляции в 2%. Пульс роста был неутешительным, с падением ВВП в 1 и 3 кварталах 2018 года. к мера Кабинета министров вернулась к дефициту.
Как следствие, базовое ценовое давление, вероятно, будет умеренным, а недавнее укрепление иены и снижение цен на нефть окажут дезинфляционное влияние на индекс потребительских цен».

В то время как доллар США оставался приглушенным, а японская иена укрепилась на фоне опасений глобального роста и торговых проблем, британский фунт во вторник вырос, став лидером роста на фоне растущих ожиданий, что выход Великобритании из Европейского союза может быть отложен на фоне продолжения парламентских споров по поводу условий Brexit.
Фунт вырос до $ 1,2967 по сравнению с $ 1,2891 в понедельник вечером в Нью-Йорке, что делает его динамику лучшей среди основных валютных пар за вторник. Ранее экономические данные показали, что уровень безработицы в Великобритании упал до 4%, опередив ожидания.
В понедельник премьер-министр Мэй представила свою альтернативную сделку по Brexit - после того, как ее первоначальное предложение было отвергнуто в подавляющем большинстве на прошлой неделе. Например, так называемый «План Б» отменил регистрационный сбор для резидентов ЕС в Великобритании. Парламент собирается проголосовать по соглашению на следующей неделе во вторник, 29 января.
В то время как основные валюты находились в диапазоне, японская иена усилилась по отношению к доллару США. Доллар США торговался вечером вторника на уровне 109.23 иены по сравнению с 109,66 в понедельник вечером в Нью-Йорке.
Евро практически не изменился и вечером вторника торговался на уровне $1,1366. Трейдеры с нетерпением ожидают первого заседания этого года Европейского центрального банка в четверг.

Фьючерсы на золото выросли во вторник после закрытия, так как напряженность усилилась после сообщений о том, что США отменили встречу с официальными лицами Китая на фоне идущего торгового спора.
Официальные представители США на этой неделе отменили подготовительные торговые переговоры с двумя китайскими вице-министрами в преддверии встречи на высшем уровне в Вашингтоне в конце этого месяца, согласно отчету Financial Times. У стран есть крайний срок - 1 марта - для достижения соглашения о торговле.
Новость появилась в конце торговой сессии и цены на металл немного выросли. Это также последовало за отчетом Международного валютного фонда в понедельник, который снизил прогноз мирового экономического роста в этом году.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в феврале подорожало на 80 центов, или менее чем на 0,1%, до $ 1283,40 за унцию, в то время как мартовское серебро подорожало на 7,4 цента, или 0,5%, до 15,325 долл. за унцию. унция.
Металл снижался в течение большей части торговой сессии, вероятно, «чувствуя, гравитационное притяжение от слабости меди и нефти», сказал Майк Армбрустер, управляющий партнер Altavest.
По его словам, восстановление доллара США и рост доходности облигаций также сдерживают желтый металл. Во вторник индекс доллара США снизился на 0,1% до 96,245, но торгуется немного с ростом с начала месяца.
В долгосрочной перспективе, - сказал Карстен Менке, аналитик из Julius Baer, - инвестиционный спрос остается высоким, поскольку спрос на физическое золото продолжают расти.
Фьючерсы на палладий, которые закрылись на рекордной отметке и превысили фьючерсы на золото впервые за 16 лет в четверг, откатились вторую сессию. Мартовский палладий упал на 2,1% до $ 1306,50 за унцию, Апрельская платина подорожала на 1,4% до $ 791,20 за унцию.

Фьючерсы на нефть снизились во вторник, оказавшись под давлением после прогноза Международного валютного фонда и слабых экономических данных из Китая, которые подчеркнули обеспокоенность по поводу глобального экономического роста и спроса на энергоносители.
Цены, однако, отошли от сессионных минимумов, получив некоторую поддержку от данных, опубликованных незадолго до закрытия торгов, которые указывали нп замедление добычи сланцевой нефти в США.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в феврале упали на 1,23 долл. США, или на 2,3%, до 52,57 долл. за баррель после показанного сессионного минимума в 51,80 долл. США.
Мартовская нефть сорта Brent потеряла 1,24 доллара, или 2%, до 61,50 доллара на ICE Futures Europe.
«Цены на нефть находятся под давлением из-за новых экономических проблем. МВФ понизил свой прогноз мирового экономического роста в этом году, особенно из-за менее динамичного роста, ожидаемого в Европе. NDRC, государственное агентство по планированию в Китае, видит риск дальнейшего охлаждения китайской экономики », - отмечают аналитики Commerzbank.
В понедельник МВФ заявил, что ожидает, что мировая экономика вырастет на 3,5% в 2019 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 3,7% в октябре и темпами роста на 3,7% в 2018 году. Фонд ссылается на рост торговой напряженности и повышение процентных ставок в США.
Усиливая напряженность, официальные представители США на этой неделе отменили подготовительные торговые переговоры с двумя китайскими вице-министрами в преддверии встречи на высшем уровне в Вашингтоне в конце этого месяца, согласно сообщению Financial Times во вторник.
Кроме того, в понедельник Китай сообщил о росте своей экономики на 6,6% в 2018 году, что является самым медленным темпом с 1990 года.
Февральский топочный мазут снизился на 0,8% по 1,901 доллара за галлон, а февральский бензин снизился на 3,5% до 1,402 доллара за галлон.

Фондовые индексы США закрылись со снижением во вторник, прервав четырехдневную серию роста, так как торговые проблемы и новые опасения по поводу состояния мировой экономики обеспокоили инвесторов.
Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 301,87 пункта, или 1,2%, до 24 404,48.
Индекс S&P500 снизился на 37,81 пункта, или 1,4%, до 2 632,90.
Индекс Nasdaq Composite упал на 136,87 пункта, или на 1,9%, до 7020,36.
Фондовый рынок был потрясен сообщениями о том, что официальные лица США отклонили предложение Китая о проведении подготовительного совещания по торговым переговорам из-за отсутствия прогресса в таких областях, как «вынужденные» передачи технологий и экономические реформы. Рынок сократил свое снижение в конце сессии после того, как советник Белого дома Ларри Кудлоу отрицал, что США отвергли предложения Китая.
Между тем, если США официально потребуют экстрадиции главного финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу из Канады по обвинению в том, что она солгала о сделках компании с Ираном, переговоры с Китаем могут стать еще более трудными.
В понедельник Международный валютный фонд снизил свой прогноз глобального роста до 3,5% на 2019 год с 3,7% в 2018 году и с 3,7%, которые он прогнозировал на 2019 год в октябре.Фонд оставил свой прогноз роста США в этом году без изменений на уровне 2,5%.
Инвесторы также переваривают новую порцию корпоративных доходов и уделяют пристальное внимание комментариям руководства по поводу перспектив мировой экономики.

02:30 Австралия Ин­декс опе­режа­ющих ин­ди­като­ров от MI декабрь n/a n/a -0,1% м/м
02:50 Япония Саль­до тор­го­вого ба­лан­са декабрь n/a -0,29 трлн. йен -0,49 трлн.
в течение дня Япония Ре­шение Бан­ка Япо­нии по про­цен­тной став­ке январь n/a -0,10% -0,10%
в течение дня Япония От­чет Бан­ка Япо­нии
07:30 Япония Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­мыш­леннос­ти ноябрь n/a -0,4% м/м 1,9% м/м
в течение дня Япония Пресс-кон­фе­рен­ция Бан­ка Япо­нии
в течение дня Еже­год­ная встре­ча ВЭФ
12:30 Великобритания Выс­тупле­ние чле­на прав­ле­ния Бан­ка Ан­глии Бро­ад­бента
14:00 Великобритания Ожи­да­емые про­мыш­ленные за­казы от CBI январь n/a 5 8
16:30 Канада Ба­зовый ин­декс роз­ничных про­даж ноябрь n/a n/a 0,0% м/м
16:30 Канада Роз­ничные про­дажи ноябрь n/a n/a 0,3% м/м
17:00 США Ин­декс цен на жилье ноябрь n/a 0,2% м/м 0,3% м/м
18:00 Еврозона Ин­декс пот­ре­битель­ско­го до­верия январь n/a -6 -6
18:00 США Ин­декс де­ловой ак­тивнос­ти в про­из­водс­тве от ФРБ-Рич­монд январь n/a -6 -8

В ответ на появившиеся ранее сообщения о том, что администрация Трампа отменила встречу с китайскими официальными лицами в конце месяца на фоне отсутствия прогресса по двух ключевым вопросам внешней торговли, Белый дон заявил, что команды по торговым переговорах сохраняют контакт:
«Белый дом сообщил, что команды по торговым переговорам остаются в контакте в подготовке переговоров на высоком уровне с вице-премьером Китая в конце этого месяца», - корреспондент CNBC.

Добыча нефти на семи основных семи шельфовых областях США, как ожидается, в феврале вырастет на 62.000 баррелей в день до 8,179 млн. баррелей в день, согласно докладу Администрации энергетической информации США (EIA). Добыча нефти в области Пермиан (западный Техас и юго-восточный Нью Мексико), как ожидается, покажет наибольший рост из крупных шельфовых области, с ростом на 23.000 баррелей в день в феврале.

DAX -0,5%
CAC -0,56%
FTSE -1,01%
Ibex -0,26%
FTSE MIB -0,97%

В TD комментируют тактические стратегии по GBP и EUR и предпочитают длинную позицию по GBP через опционы, в тоже время оставаясь покупателями снижения по EUR/USD перед 1,13:
«Стабилизация экономического роста в Китае дала мало поддержки ценовому движению, хотя признаки, что стимулирование началось были бы выгодными для ребалансирования потоков капитала, которые предпочитали США. Перспектива соглашения по торговле США-Китай также может усилить сокращение позиций для выгоды высокодоходного лагеря.
Brexit также остаётся в центре внимания, так как Мэй пытается выложить вариант плана Б. Для фунта, наши направленность на рост, и мы предпочитаем опционы споту, учитывая пространство для оценки перекоса. ЕЦБ также привлечёт некоторое внимание на этой неделе, где мы думаем, что ценообразование слишком «мягкое». Мы остаёмся покупателями снижений евро перед 1,13».

- С финансовым директором Huawei будут обращаться справедливо в судах Канады;
- Было бы неправильно использовать канадскую правовую систему как рычаг;
- Канада не переложила на США отказ от дела Huawei;
- Канада решит по Huawei и 5G в своё время;
- Тарифы США на канадский металл — абсурд.

В Societe Generale Research комментируют текущие предпочтения на валютно рынки и подчеркивают длинную позицию по JPY, в то же врем ожидают продажи USD на ралли.
«Является ли доллар лучшим из плохой компании? Мы предпочитаем йену, хотя мы завидуем медведям на фондовом рынке, которым не нужно ничего покупать.
Фунт не продаётся, хотя ни евро, ни доллар не покупаются. Кажется, мир сейчас имеет короткую позицию по EUR и USD против AUD, JPY, NOK. Мы на валютном рынке, мы не можем быть быками или медведями, но мы можем продавать переоцененный доллар.»

В MUFG Research комментируют перспективу EUR/USD и применяют нейтральную направленность, ожидая, что пара останется в диапазоне 1,250-1,550 в краткосрочной перспективе:
«Президент Драги признал поток более слабых экономических данных, что предполагает, что ЕЦБ более вероятно в конце концов решит, что риски для их прогноза роста в строну снижения на предстоящем заседании по денежной политике.
По-прежнему пространство для ЕЦБ по ослаблению евро кажется ограниченным. Рынок ставок по евро уже перенёс ожидания по первому повышению ставки ЕЦБ на середину 2020 г.
Участники рынка будут также ожидать обновлений в мнении ЕЦБ по необходимости дальнейших операций долгосрочного рефинасирования. Вновь появились риски в строну снижения для евро и экономики еврозоны от повышения США тарифов на импорт автомобилей.»

С начала 2019 года прошло всего три недели, а убежденность аналитиков в том, что этот год будет годом евро - и роста доходности государственных облигаций Германии, - уже проходит проверку на прочность.
Евро подешевел к каждой из валют неевропейских стран "Группы-10", поскольку замедление экономического роста в еврозоне, пробуксовка инфляции и сохраняющиеся политические риски сдерживают инвесторов. Между тем доходность индикативных облигаций Германии застряла у двухлетнего минимума, создавая предпосылки для "глубоко отрицательных" ставок в ближайшие полгода, отмечает Citigroup Inc.
Многие банки прочили евро рост в этом году на фоне повышения доходности немецких облигаций, ожидая, что Федеральная резервная система поставит на паузу повышение ставок, а Европейский центробанк впервые за восемь лет увеличит стоимость заимствований. Тем не менее данные, опубликованные с начала года, показали, что промышленные заказы и промпроизводство в Германии сократились намного больше, чем ожидалось, заставив аналитиков пойти на попятную со своими прогнозами. Этот скептицизм находит отражение и на денежных рынках, участники которых не ждут повышения ставки ЕЦБ в этом году.
Экономические трудности еврозоны будут оказывать давление на единую валюту, прогнозирует Societe Generale SA. Если бы экономика США не замедлялась, евро был бы уже ниже 1,10, написал стратег компании Кит Джукс. "Мы предпочитаем шортить евро против трио других валют", - отметил он, имея в виду фунт стерлингов, иену и австралийский доллар.

прогноз - нет; предыдущий уровень индекса -0,5% м/м

Пара доллар/йена остается в узком диапазоне, ниже 110,00. Накануне МВФ обнародовал пересмотренные прогнозы по мировой экономике на 2019-2020 годы, что спровоцировало нежелание рисковать, которое оказало поддержку йене, но давило на доходность трежерис, что ослабило пару. В центре внимания завтрашнее заседание Банка Японии.

Поставки в производственной сфере Канады в ноябре снизились, как сообщило Национальное бюро статистики Канады. Объем продаж в производственном секторе в ноябре упал на 1,4% м/м до 57,31 млрд. канадских долларов, прогнозируемое падение было 1,0%, сообщили экономисты Royal Bank of Canada. За год рост продаж составил 2,7%. Сокращение продаж нефтепродуктов и продукции угольной промышленности в ноябре составило 13,8% до 5,88 млрд канадских долларов после роста в течение двух месяцев подряд. Без цен на нефть и угля производственные продажи в ноябре выросли на 0,2%м/м. Продажи транспортного оборудования выросли в ноябре на 1,3% до 11,03 млрд. канадских долларов, а продажи продуктов питания увеличились на 1,5%, до 8,86 млрд. канадских долларов.