Европейские акции выросли с минимумов сессии в среду после того, как председатель ФРС Джером Пауэлла в выступлении заявил, что ФРС "твёрдо привержена" снижению инфляции.
После выступления Пауэлла в банковском комитете сената фондовый рынок США перешёл на положительную территорию. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся со снижением на 0,7%, после снижения на 1,8% до наиболее низкого уровня с января 2021 г.
Аналитики отмечают, что рынки положительно восприняли отсутствие сюрпризов в комментариях Пауэлла.
"Мы наблюдаем реакцию вроде того, как лекарство, которое плохое на вкус, обычно то, которое поможет быстрее.
Безудержная инфляция наносит такой же ущерб оценкам акций, как возможная рецессия. Негативная история (экономического) роста, подразумеваемая комментариями Пауэлла, была сглажена чувством облегчения о того, что власти воспринимают угрозу инфляции серьёзно", - отмечает Стюарт Коул, аналитик из Equiti Capital.
Рынки акций были под ударом на прошлой неделе, так как усилились опасения рецессии после того, как ФРС повысила процентную ставку на 0,75%, и сигнализировала о дальнейшем повышении. Банк Англии также повысил ставку, а Европейский центральный банк должен начать цикл повышения процентных ставок в следующем месяце.
Данные, вышедшие в среду, показали, что рост цен на продукты питания подтолкнул потребительскую инфляцию в Великобритании к новому 40-летнему максимуму 9,1% в ма, что подчёркивает серьёзность кризиса роста стоимости жизни.
На акции производителей основных материалов повлияло снижение цен на железную руду и медь, из-за опасений по поводу поставок и (экономического) роста в Китае. Индекс акций нефтегазовых компаний снизился на 3,3%, так как цены на нефть снизились после представления президентом США Байденом плана снизить стоимость бензина для водителей.
Рост в "защитных" секторах, таких как недвижимость, продукты питания и напитки, здравоохранении ограничил потери.
Комбинация роста инфляции, более жесткой денежной политики, войны на Украине и замедления экономики Китая привели к падению STOXX 600 примерно на 18% с исторического максимума закрытия в январе.
Германский DAX снизился на 1,1% на фоне заявления CEO BASF о том, что компания, вероятно, столкнётся со значительным спадом в начале второй половины года.
DAX, -1,11%
CAC, -0,81%
FTSE 100, -0,88%
Ibex, -1,1%
FTSE MIB, -1,35%
Доходность 10-летних суверенных облигаций:
Германия 1,627%, -14,4 базисных пунктов
Франция 2,164%, -15,9 б.п.
Великобритания 2,487%, -16,7 б.п.
Испания 2,694%, -17 б.п.
Италия 3,642%, -17,5 б.п.