Индекс S&P 500 в среду закрылся с ростом на более чем 2%, в то время как Nasdaq вырос почти на 4%, инвесторы отбросили первоначальные опасения после повышения ставки ФРС, а также сигнала ФРС о том, что для борьбы с инфляцией будет необходимо больше повышений ставки, что завершает "мягкую" денежную политику периода пандемии.
ФРС объявила о повышении процентной ставки по федеральным фондам на 0,25%, как широко ожидалось, но спрогнозировала, что ставка достигнет диапазона 1,75-2,00% к концу года, что выше, чем в среднем ожидался рынком.
Хотя ФРС предупредила о неопределённости для экономики, исходящей от войны между РФ и Украиной, и сохраняющегося кризиса COVID, она заявила о том, что "происходящее повышение" ставки по федеральным фондам "будет уместным" для сдерживания наиболее высокой инфляции за 40 лет.
В то время как основные индексы сократили рост после выхода заявления ФРС, а S&P и Dow краткосрочно снизились. Индексы были устойчивы при пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла.
Джим Полсен, аналитик по инвестициям из The Leuthold Group, сказал, что инвесторы могут быть рады действиям ФРС против инфляции:
"Услышав, что ФРС, наконец, "говорит и действует" для сдерживания инфляции, инвестиционное сообщество несколько успокаивается, как и малый бизнес, испытывающий трудности из-за более высокой инфляции".
Однако другие аналитики были обеспокоены агрессивным повышением ставок, которое прогнозируют члены FOMC, что может вызывать спад экономики:
"Кажется ФРС намеревается вызвать рецессию, чтобы искоренить проблему инфляции, и это также недальновидно, как называть инфляцию временной год назад", - отмечает Скотт Ладнер, директор по инвестициям из Horizon Investments.
Джозеф ЛаВорна, экономист по США из Natixis, также скептически настроен:
"Они пытаются быть агрессивными в повышении ставок. Я желаю Пауэллу и компании удачи, потому что они получат и близко того, что думают, если не хотят лишить работы много людей, потому что это то, что произойдёт. Потому что у нас будет рецессия. Это прогноз рецессии."
Dow Jones Industrial Average +1,55%
S&P 500 +2,24%
Nasdaq Composite +3,77%
Из 11 основных секторов S&P 500 наиболее сильно выросли сектора, которые ранее сильно снизилась, при этом индексы акций потребительских товаров неповседневного спроса и технологического сектора выросли на более 3%, индексы акций услуг связи и финансовых компаний выросли почти на 3%.
Только два сектора снизились - энергетический на 0,4% и коммунального хозяйства на 0,2%.
Исторические данные предполагают, что более жёсткая денежная политика часто сопровождаются значительным ростом акций. Согласно исследованию Deutsche Bank 13 циклов повышения ставок с 1955 г., индекс S&P 500 показывает средний рост 7,7% за первый год после повышения ставки ФРС.
Перед выходом заявления ФРС акции росли на информации о переговорах между РФ и Украиной, что усилило надежды на достижения прорыва на переговорах.
Настроение на мировых рынках также улучшилось ранее после обещания Китая увеличить стимулирование экономики и сохранить рынки стабильными.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 3,78 к 1, на Nasdaq 3,79 к 1.
Объём торговли на биржах США был 15,82 млрд. акций, при 20-дневной средней 14,04 млрд.