Золото приобрело некоторую положительную динамику в первой половине торгов во вторник, хотя и изо всех сил пыталось извлечь выгоду из этого движения. Золото в настоящее время потерял большую часть своей внутридневной прибыли и в последний раз торговался чуть выше отметки 1800 долларов, около самого низкого уровня за почти три недели, достигнутого в предыдущий день.
Недавнее ралли доллара США получило сильный импульс в понедельник после того, как президент США назначил Джерома Пауэлла на пост председателя ФРС на второй срок. Тот факт, что инвесторы считали другого ведущего кандидата, Лаэля Брейнарда, более «мягко настроенного» из двух, это объявление усилило ставки на более высокие процентные ставки в США. Это, в свою очередь, подтолкнуло индекс доллара к 16-месячному максимуму и спровоцировало агрессивные продажи золота, номинированного в долларах.
Между тем, растущее одобрение скорейшего ужесточения политики ФРС дало толчок новому росту доходности казначейских облигаций США. Фактически, доходность двухлетних казначейских облигаций США, которая очень чувствительна к ожиданиям по процентным ставкам, достигла самого высокого уровня с марта 2020 года. Кроме того, доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США превысила уровень Порог 1,60%. Это еще больше поддерживало доллар и служило встречным ветром для непродуктивного желтого металла.
Тем не менее, опасения по поводу роста числа случаев COVID-19 в Европе и возобновления мер изоляции оказали некоторую поддержку традиционным активам-убежищам. Это может удерживать медвежьих трейдеров от агрессивных ставок и помогает ограничить более глубокие потери цен на золото. Следовательно, будет благоразумно дождаться принятия ниже отметки 1800 долларов, прежде чем позиционировать продление недавнего резкого отката от области 1877 долларов или многомесячного максимума, установленного на прошлой неделе.
Трейдеры в дальнейшем будут учитывать события, связанные с сагой о коронавирусе, чтобы воспользоваться некоторыми краткосрочными возможностями покупки золота. Тем не менее, основное внимание будет уделяться опубликованным в среду релизам из США - предварительному (вторая оценка) ВВП за 3 квартал, заказам на товары длительного пользования, базовому индексу цен PCE и протоколам заседаний FOMC.
С текущих уровней любое последующее падение ниже отметки 1800 долларов, вероятно, найдет достойную поддержку возле слияния 1791-89 долларов, состоящего из технически значимых 100 и 200-дневной SMA. Убедительный прорыв ниже будет означать, что золото достигнет пика в ближайшем будущем, и проложит путь для сползания к следующей соответствующей поддержке вблизи горизонтальной зоны 1,770 долларов.
С другой стороны, дневной максимум 1812 долларов теперь, кажется, действует как непосредственное сопротивление перед областью 1825 долларов. Некоторые последующие покупки могут поднять спотовые цены за пределы 1832 доллара, что приведет к тестированию зоны сопротивления в 1850 долларов.