Доллар США держится в пятницу около многонедельных максимумов после наиболее сильного роста за месяц на фоне выхода крепких данных по занятости в четверг, которые обратили внимание инвесторов на силу восстановления экономики в США и вероятность ужесточения денежной политики.
Следующим тестом для доллара будут официальные данные по занятости вне сельского хозяйства в мае, выходящие в пятницу. Консенсус-прогноз ожидает роста числа занятых в мае на 650 тыс., хотя есть более высокие ожидания, ближе к 800.000.
Данные по изменению числа занятых в частном секторе от ADP показали рост на 978.000, выше прогноза в 650.000, что привело к ралли в долларе.
Он вырос на 0,7% до трёхнедельного максимума $1,2118 по EUR/USD, и до двухмесячного максимума против иены на 110,32. Рост против австралийского и новозеландского долларов превысил 1%, пары AUD/USD и NZD/USD вышли вниз из недавних диапазонов.
Юань снизился до 6,4 за доллар в начале азиатской сессии, в то время как другие движения были относительно небольшими, так как рынок ожидает цифр по занятости.
Опционная торговля показывает, что ожидается волатильность после выхода данных.
"Очевидно, что трейдеры закрывают короткие позиции к данным по занятости", - отмечает Крис Вестон, руководитель по исследованиями из брокера Pepperstone в Мельбурне.
Он прикидывает, что миллион или большее увеличения числа занятых может привести к снижению австралийского доллара ещё на 1%, падению евро примерно на 0,8% и росту USD/JPY на эту величину, поскольку трейдеры учитывают реакцию (денежной) политики на сильную экономику.
"(рост числа занятых) между 250 тыс. - 500 тыс., и мы потенциально увидим падением USD/JPY на 0,6%-0,8%.
Число, соответствующее прогнозу, не даст нам много работы, таким образом движение на рынке будет определяться широким наборов факторов - пересмотра апрельской цифры 266 тыс., уровня безработицы, почасовой заработной платой", - считает Вестон.
Вопрос в том, будет ли указывать эта цифра на тип найма, который может восстановить потери рабочих мест из-за пандемии, повысить зарплаты и вызывать широкий экономический рост в США, который увеличивает дефицит внешней торговли и оказывает давление на курс доллара, или будет казаться, что идёт перегрев.
Данные о позиционировании показывают, что инвесторы имеют большую короткую позицию по доллару, что оставляет рынок очень чувствительным к любому предположению об изменении направления движения валюты или изменении перспективы процентных ставок, следовательно, рынок опционов закладывает в цены колебания.
Брайан Дейгерфилд, руководитель по валютной стратегии G10 из Natwest, считает, что число роста занятых около 550.000 является "золото серединой": "достаточно сильное, чтобы сохранить восстановление, но недостаточно сильное, чтобы усилить страхи сокращения (выкупа облигаций ФРС) впереди".
Это, по его словам, может в целом ослабить доллар, компенсируя движения четверга, в то время как облигации могут восстановить позиции. Показатель доходности 10-летних облигаций в начале пятницы сохранял рост в четверг на 3,6 базисных пункта до 1,6300%
Индекс доллара DXY в четверг вырос на 0,7%, и он остаётся на трехнедельном максимуме 90,574 в пятницу.