Доходность казначейских облигаций США, особенно в дальней части кривой доходности, в четверг выросла в условиях низкого объёма торговли, перед выходом майского доклада по занятости в США в пятницу.
Доходность 10-летних облигаций выросла на 3,4 базисных пункта до 1,625%. Доходности пяти- и семилетних облигаций достигли наиболее высокого уровня за две недели.
Разница в доходности между пятилетними и 30-летними облигациями уменьшилась на 2,16 базисных пункта до 145,53 базисных пунктов.
Джастин Ледерер, аналитик по казначейским облигациям из Cantor Fitzgerald в Нью-Йорке, отмечает, что доходности выросли при низком объёме торговли и улучшении экономических данных, но они остаются в диапазоне.
Он добавил, что заявление ФРС о том, что она будет постепенно продавать портфель бумаг торгуемых на бирже фондов корпоративных облигаций, начиная с 7 июня, "ни к коем случае не было объявлением о сокращении покупки" государственных облигаций.
Многие аналитики ожидают, что ФРС раскроет планы сокращения покупок на экономическом симпозиуме в Джексон Хол в августе.
В ближайшей перспективе внимание рынка - к данным по занятости в США в мае, которые выходят в пятницу. Согласно опросу экономистов, проведённому агентством Reuters, число занятых в частному секторе США, вероятно, выросло в мае на 600.000 после роста только на 218.000 в апреле. При том, что правительство, как ожидается, увеличило число занятых на 50.000, это может привести к общему росту числа занятых в мае на 650.000. В апреле рост числа занятых в экономике был 266.000.
Джим Фогель, аналитик по ставкам из FHN Financial в Мемфисе, Теннеси, сказал, что рынок рассматривает более широкую картину направления экономики:
"Завтрашний доклад по занятости будет очень важен, но люди по-прежнему ожидают увидеть данные по индексу потребительских цен и розничным продажам".
В четверг данные по занятости в США от ADP показали, что число занятых в частном секторе выросло в мае на 978.000 - это наиболее высокий рост с июня 2020 г. Данные за апрель были пересмотрены со снижением до увеличения на 654.000 (первоначально сообщалось о росте на 742.00). Экономисты по опросу агентства Reuters прогнозировали, что рост числа занятых в частном секторе будет 650.000.
Казначейство объявило, что на следующей неделе пройдут аукционы по размещению трёхлетних облигаций на $58 млрд., 10-летних облигаций на $38 млрд., 30-летних облигаций на $24 млрд.
Объём средств, привлечённых через механизм обратного РЕПО ФРС вырос в четверг до $479 млрд. с $438,7 млрд. в среду, но остался ниже рекордных $485 млрд., достигнутых 27 мая. Объём наличных подталкивает вниз краткосрочные ставки, и усиливает ожидания, что ФРС предпримет действия по сохранению ключевой ставки денежной политики.
Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 1,3 базисных пункта до 0,1604%. Разница в доходности двух- и 10-летних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 146,11 базисных пунктов.