В MUFG Research комментируют оценку NZD/USD и отмечают, что разница в доходности государственных облигаций США и Новой Зеландии, и ожидаемая волатильность предполагают, что NZD сейчас недооценен примерно на 5% к доллару США.
Модель учитывает данные с 2016 по 2019 гг. и входные данные модели — разница в доходности между государственными облигациями США и Новой Зеландии различных сроков погашения.
«То для чего прогноз кажется полезным, как на представляемом горизонте и на более долгосрочном историческом горизонте, обеспечивает представление, является ли курс спот переоцененным или недооцененным, так как цена спот имеет тенденцию сходиться с оценкой с течением времени.»