Азиатские фондовые рынки в понедельник снизились, евро достиг минимума за год на возобновлении ухода от «рисковых активов», что привело к снижению турецкой лиры, южноафриканского ранда, и росту спроса на «безопасные активы», включая доллар США, йену и франк.
Избежание риска привело к снижению индекса MSCI для азиатско-тихоокеанского региона без учёта Японии на 1.3%, до минимума за пять недель. Японский Nikkei снизился на 1,6%. Все фондовые рынки региона снижаются.
Фьючерс на S&P500 снижается на 0,4%, доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила снижение до 2,85%.
Турецкая лира достигла исторического максимума против доллара на 7,2400.
Лира нашла только слабую поддержку, когда министр финансов Турции заявил, что страна подготовила план действий по уменьшению опасений инвесторов, а банковский регулятор заявил об ограничении своп-транзакций.
Крах лиры, который начался в мае, кажется приведёт к рецессии в экономике Турции и это может стать спусковым крючком банковского кризиса. Может произойти новый выход из активов развивающихся рынков в целом, но экономические последствия в целом должна быть относительно умеренными, даже для еврозоны, - полагает экономист Capital Economics Эндрю Кеннингэм.
ВВП Турции около 900 млрд. долларов, что около 1% мирового ВВП. Размер фондового рынка Турции только 2% от размера рынка Великобритании, и нерезиденты владеют только 20% активов. Тем не менее, проблемы в Турции являются тормозом для евро и негативной новостью для развивающихся рынков в целом.
В ANZ отмечают, что валютный долг Турции связан с банками Испании, Италии, Франции. Значительная доля турецкого корпоративного долга выражена в иностранных валютах, и быстрое снижение валюты и инфляция, которая угрожает стать экспоненциальной, является токсичной комбинацией.
Евро снизился против франка до минимума за год около 1,1300, и достиг минимума за 10 недель против йены около 125,45.
Против доллара США евро снизился до минимального уровня с июля 2017 г. на 1,1370.
Доллар снизился против «безопасной» йены до 110,15.