Принятые в последнее время Федеральной резервной системы /ФРС/ США меры помощи американской экономике должны понизить долгосрочные процентные ставки примерно на 20 базисных пунктов. Об этом во вторник заявил председатель ФРС Бен Бернанке во время своего выступления в Конгрессе.
Он также отметил, что продолжающийся в Европе долговой кризис может значительно навредить национальной экономике, даже несмотря на то, что банки США имеют ограниченные прямые риски убытков по долгам Греции и других проблемных стран еврозоны. Упомянув Китай, глава ФРС отметил, что недооцененная валюта этой азиатской страны вредит восстановлению мировой экономики.
По словам Бернанке, решение центрального банка США увеличить долю долгосрочных государственных облигаций в своем портфеле – так называемая "операция твист" – должно обеспечить некоторую "умеренную поддержку" экономике. Он призвал Конгресс и Белый дом также принять меры поддержки экономики.
Доходность по казначейским облигациям США упала в прошлом месяце на фоне разговоров об операции твист. С момента, когда о ней было объявлено 21 сентября, доходность по 10-летним облигациям опустилась примерно на 18 б.п., а по 30-летним бумагам уже обрушилась примерно на половину процентного пункта. Более низкая стоимость заимствований, как ожидается, окажет поддержку экономике за счет стимулирования расходов потребителей и капиталовложений компаний.
ФРС продаст казначейские облигации, срок погашения которых истекает в следующие три года, на сумму 400 млрд долларов и взамен них приобретет долгосрочные облигации. ФРС также прекратит сокращать долю ипотечных ценных бумаг в своем портфеле, что нацелено на оказание поддержки слабому рынку жилья.
В ответ на вопросы законодателей о проблемах в налогово-бюджетной сфере Европы Бернанке заявил, что ФРС может запустить новую широкомасштабную программу кредитования, чтобы справиться с потенциальными последствиями для финансовой системы США, если ситуация в еврозоне ухудшится.
"Мы гарантируем, что будем готовы предоставить столько ликвидности под обеспечение, сколько необходимо, как кредитор последней инстанции в нашей банковской системе", - отметил глава ФРС.
Он также выступил в защиту нынешней программы, в рамках которой ФРС направляла доллары в Европейский центральный банк, заявив, что она не представляет "никаких" рисков для американских налогоплательщиков.
Бернанке призвал Конгресс принять меры по оказанию помощи рынку жилья, слабая ситуация на котором влияет на экономику, делая потребителей осторожнее в своих расходах. По его словам, Конгресс должен предложить "будущий путь" для жилищного сектора, который сможет вселить в американцев уверенность.
Содействие здоровому экономическому росту – это "общая обязанность всех экономических властей, в тесном взаимодействии с частным сектором", считает Бернанке.
По его словам, хотя налогово-бюджетная политика чрезвычайно важна, существуют другие сферы, в которых правительство может помочь: "к примеру, рынок труда, рынок жилья, торговля, налогообложение и регулирование".
Упомянув Китай, Бернанке отметил, что юань остается недооцененным. Путем осуществления подобной политики, - нацеленной на стимулирование экономики посредством экспорта, - Китай способствует неровному восстановлению мировой экономики, при котором развивающиеся экономики растут быстрыми темпами, тогда как экономики США и Европы стагнируют.