Американский фондовый рынок понизился по итогам торгов в четверг на фоне новых ценовых рекордов на рынке нефтяных фьючерсов, неприятных экономических данных и негативных корпоративных сообщений. Накануне рынок акций равнодушно отнесся к новому витку в подъеме цен на нефть, когда котировки фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX впервые в истории поднялись выше $47 за баррель. Но в четверг нефтяные фьючерсы на NYMEX рванули выше $48, поднявшись в ходе торгов до $48,75 и закрывшись на отметке $48,70. Рынок акций, недавно успокоенный данными о низкой потребительской инфляции в июле и серией хороших экономических новостей, снова встревожился, опасаясь, что безудержный рост цен на нефть в конце концов усилит инфляционное давление и затормозит экономический рост.
Из трех экономических новостей, опубликованных в четверг, только одна носила позитивный характер. Министерство труда США сообщило, что на неделе, закончившейся 14 августа, количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 331 тысячу, уменьшившись на 3 тысячи по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 334 тысячам (333 тысячи по первоначальным данным).
Аналитическая организация Conference Board сообщила, что рассчитываемый ею индекс опережающих экономических индикаторов США понизился в июле на 0,3% по сравнению с июнем, когда, согласно пересмотренным данным, показатель понизился на 0,1% (-0,2% по первоначальным данным). Согласно разным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что в июле индекс понизится на 0, 1% - 0,2%. Считается, что индекс опережающих экономических индикаторов дает представление о динамике экономической активности в США в ближайшие 3 - 6 месяцев. Его повышение предполагает ускорение роста экономики, а снижение указывает на замедление.
В июле индекс опережающих экономических индикаторов понизился второй месяц подряд после непрерывного роста с марта 2003 г. "Последнее снижение индекса отражает потерю оборотов", - сказал главный экономист Conference Board Кен Голдстайн (Ken Goldstein). "Мы видим растущую озабоченность [потребителей] в отношении высоких цен на бензин и молоко, а также тревогу о том, что даст поддержку экономическому росту, когда деньги, полученные за счет возврата налогов, потрачены, а краткосрочные процентные ставки растут". Возврат Налоговой службой переплаченных американцами налогов за прошедший год явился существенным стимулом для роста потребительских расходов в начале текущего года.
Из 10 составляющих индекса опережающих экономических индикаторов, шесть показали в июле отрицательную динамику. Это были спрэд по процентным ставкам, динамика рынка акций, средненедельное количество первичных обращений за пособиями по безработице, реальная денежная масса, динамика бизнеса в торговле и объем новых заказов на капитальные товары необоронного назначения. Четыре составляющие показали положительную динамику - количество разрешений на строительство новых жилых домов, продолжительность рабочей недели в производственном секторе, ожидания потребителей и объем новых заказов на потребительские товары и на материалы.
Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в августе до 28,5, по сравнению с 36,1 в июле. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. В августе филадельфийский индекс был выше нуля пятнадцатый месяц подряд, указывая на продолжающийся рост активности в секторе. Но темы роста замедлились, что отразилось в понижении значения индекса и значений его составляющих. Составляющая индекса, отражающая объем новых заказов, упала с 35,3 в июле до 19,2 в августе. Это была самая низкая величина за три месяца. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, упала с 24,6 до 17,2. Составляющая занятости оказалась положительной одиннадцатый месяц подряд, указывая, что в секторе продолжается расширение персонала. Но, судя по динамике составляющей, в августе темпы приема на работу существенно понизились. В июле составляющая занятости имела рекордное значение.
Компания Ciena, производитель оборудования для оптоволоконных телекоммуникационных сетей, представила отчет за III финансовый квартал. Доходы компании увеличились на 10,4% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до $75,6 млн. Однако они повысились только на 1,2% по сравнению со II финансовым кварталом, хотя когда-то Ciena прогнозировала, что доходы вырастут на 30%. Недавно компания скорректировала тот прогноз, указав на сохраняющуюся неопределенность в поведении заказчиков. В четверг руководство Ciena отметило, что телекоммуникационные операторы "все еще осторожны". Софтверная компания Synopsys, разработчик программных продуктов для автоматизации конструкторских работ, дала пониженные прогнозы по доходам и прибыли на текущий финансовый квартал, который закончится в октябре. Synopsis указала, что заказчики стали "заметно осторожнее".
По итогам торгов в четверг индекс "голубых фишек" Dow опустился на 42,33 пункта до 10040,82, или на 0,42%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 11,48 пункта до 1819,89, или на 0,63%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 понизился на 3,94 пункта до 1091,23, или на 0,36%. Основные биржевые индексы США выросли по итогам четырех предыдущих сессий.
Единственным ярким событием четверга стал биржевой дебют компании Google, которой принадлежит одноименная система для поиска информации в сети Интернет. Накануне вечером компания завершила первичное размещение акций, проводившееся через аукцион. В четверг по акциям Google начались биржевые торги. Хотя цена IPO оказалась ниже первоначального плана компании, составив $85 за акцию, спрос на ее акции на биржевых торгах был очень высок. По итогам первой биржевой сессии акции Google выросли на $15,34 до $100,34, или на 18%. Оборот составил 22 млн. акций, что было очень высоким показателем. По объему торгов в четверг Google вошла в первую десятку компаний, акции которых обращаются на бирже Nasdaq.///www.k2kapital.com