По итогам торгов в пятницу 14 мая июньские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX поднялись на 30 центов до $41,38 за баррель, что стало самой высокой ценой при закрытии. Таким образом, фьючерсы на нефть WTI установили новый ценовой рекорд в третий раз за последние три дня. Первый прорыв был сделан в среду, когда июньские фьючерсы на нефть WTI закрылись на отметке $40,77, побив рекорд 1990 г. Ранее рекордная цена при закрытии торгов на NYMEX была зафиксирована 11 октября 1990 г. В тот день ближайшие фьючерсы на нефть марки WTI закрылись на значении $40,42. Абсолютным ценовым максимумом для фьючерсов на нефть WTI являлось значение $41,15, зафиксированное в ходе торгов 10 октября 1990 г. Торговля нефтяными фьючерсами на бирже NYMEX началась в 1983 г.
В четверг июньские фьючерсы на нефть WTI закрылись на отметке $41,08, побив рекорд предыдущего дня. А в пятницу оказался побит и этот рекорд, как и абсолютный рекорд от 10 октября 1990 г. В ходе биржевой сессии 14 мая июньские фьючерсы на нефть WTI поднялись до $41,56, что и стало новым максимумом за 21-летнюю историю торгов.
Правда, с учетом инфляции нынешние цены на нефть WTI находятся на гораздо более низких уровнях по сравнению с осенью 1990 г. и периодом после Иранской революции 1979 г. По подсчетам министерства энергетики США, цены на нефть WTI осени 1990 г. в нынешних долларах были бы эквивалентны $56 - $57. По расчетам нефтяной компании BP, абсолютный исторический пик в ценах на нефть WTI был зафиксирован в 1980 г., вскоре после революции в Иране. С поправкой на инфляцию на 2002 г. средняя цена нефти в 1980 г. была бы эквивалентна $78. В долларах 1980 г. эта цена составила $35,69.
Июньские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне поднялись в пятницу на 27 центов до $38,76 за баррель. После закрытия биржевых торгов срок июньских контрактов истек. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent повысились в пятницу на 15 центов до $37,86 за баррель.
Серия рекордов продолжилась и на бензиновом рынке. В ходе торгов в пятницу цены на бензин на бирже NYMEX поднялись до новой рекордной величины - $1,4200 за галлон. Предыдущий рекорд - $1,4015 - был установлен накануне. По итогам дня июньские фьючерсы на бензин повысились на 0,95 цента до $1,4101 за галлон, что стало рекордным значением при закрытии.
Росту цен на бензин в пятницу способствовали сообщения о приостановке на две недели бензинового блока на НПЗ Marathon Ashland Petroleum в штате Миннесота и о пожаре на НПЗ Amerada Hess в штате Нью-Джерси. Известие о пожаре оказалось неточным. Позднее компания Amerada Hess сообщила, что на НПЗ в Нью-Джерси было нарушено электроснабжение, в результате чего его бензиновый блок приостановлен на один день.
Рост цен на бензин оказал, как всегда, возбуждающее воздействие на нефтяных фьючерсов. Однако в качестве основной причины бурного подъема цен на нефть в последние дни трейдеры и аналитики выделили страх, связанный с возможностью террористических ударов по нефтяным объектам на Ближнем Востоке, в первую очередь в Саудовской Аравии - единственной стране в ОПЕК и в мире, которая располагает значимыми ресурсами для быстрого увеличения нефтедобычи. При нарушении поставок нефти от любого другого производителя недостачу в сжатые сроки может компенсировать Саудовская Аравия. Но если будут нарушены саудовские поставки, то восполнить их другим производителям будет трудно или невозможно, в зависимости от масштабов нарушения.
Значимость ОПЕК и Саудовской Аравии для мирового нефтяного рынка подчеркнул майский доклад Международного энергетического агентства IEA, опубликованный в среду. В майском докладе IEA повысило прогноз по мировому спросу на нефть в 2004 г. на 330 тысяч баррелей в день - с 80,3 млн. баррелей в день, которые прогнозировались в апрельском докладе, до 80,6 млн. баррелей в день. Рост мирового спроса на нефть в 2004 г. по сравнению с 2003 г. составит, по прогнозу IEA, 1,95 млн. баррелей в день. IEA отметило значительный рост производства нефти в России, но понизило прогноз по общему росту нефтедобычи в странах, не входящих в ОПЕК. Прогноз был понижен на 100 тысяч баррелей в день до 1,2 млн. баррелей в день. С учетом этого понижения и повышения прогноза по мировому спросу на нефть IEA повысило прогноз по среднему спросу на нефть ОПЕК (включая Ирак) в 2004 г. на 500 тысяч баррелей в день до 26,4 млн. баррелей в день. Это повышение учитывает то обстоятельство, что разница между прогнозируемым IEA ростом мирового спроса на нефть в 2004 г. и прогнозируемым ростом нефтедобычи в странах, не входящих в ОПЕК, составляет 750 тысяч баррелей в день. Эту разницу должен покрыть рост нефтедобычи ОПЕК. В нормальных условиях в способности ОПЕК удовлетворить спрос не было бы никаких сомнений. По оценкам IEA, в апреле ОПЕК, включая Ирак, добывала 27,77 млн. баррелей в день. Десять стран ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, добывали в апреле 25,43 млн. баррелей в день. По оценкам IEA, общие производственные мощности 10 стран ОПЕК составляют 27,90 млн. баррелей в день. Таким образом, в апреле их резервные мощности составляли 2,47 млн. баррелей в день, из них 1,21 млн. баррелей в день приходились на Саудовскую Аравию. Но в условиях нестабильности в Ираке и активности террористов в других странах Ближнего Востока ресурсы ОПЕК могут оказаться под ударом. В Ираке террористы уже вывели из строя один из нефтепроводов, ведущих с южных нефтяных месторождений к терминалу порта Басры, критически важного пункта отгрузки экспортной нефти из Ирака. В результате, уже неделю экспорт нефти из Басры находится на пониженном уровне - примерно на треть ниже, чем до теракта, когда через этот порт проходило 1,6 млн. баррелей в день.
В пятницу наличие рисков и ограничений в наращивании поставок нефти на мировой рынок подчеркнуло интервью главы "Транснефти" Семена Вайнштока, данное агентству . IEA в своем майском докладе выделило Россию как главный "локомотив" роста нефтедобычи за пределами ОПЕК. Но Вайншток, возглавляющий компанию-оператора системы российских нефтепроводов, сказал в интервью, что уровень нефтяного экспорта из России достиг потолка и без строительства новых нефтепроводов дальнейший рост экспорта будет невозможен. По его ловам, России, возможно, скоро придется ограничить рост нефтедобычи в связи с недостатком трубопроводных мощностей. Вайншток сообщил , что в 2004 г. экспорт нефти через нефтепроводы "Транснефти" составит около 4 млн. баррелей в день, что будет на 18% больше, чем в 2003 г. Уровень российской нефтедобычи, согласно Вайнштоку, вырастет в 2004 г. на 9% до 9,2 млн. баррелей в день. Помимо указанных объемов транспортировки, Россия экспортирует 1 млн. баррелей нефти в день по железной дороге и, кроме того, поставляет на экспорт 1,5 млн. баррелей в день нефтепродуктов.
Бурный рост цен на нефть в последние четыре дня происходил несмотря на заявление Саудовской Аравии, сделанное в понедельник 10 мая, о необходимости увеличения квоты ОПЕК. Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими (Ali al-Naimi) заявил, что цены на нефть достигли опасных уровней для роста мировой экономики и спроса на нефть, и призвал товарищей по картелю увеличить совокупную квоту на 1,5 млн. баррелей в день. Аль-Наими сообщил, что обсудит предлагаемое увеличение квоты со своими коллегами по ОПЕК, когда они встретятся на энергетической конференции в Амстердаме 22 - 24 мая. После этого аль-Наими внесет вопрос об увеличении квоты в повестку дня очередной конференции ОПЕК, которая состоится 3 июня в Бейруте.
Предложение аль-Наими сразу же было поддержано Кувейтом. Еще до аль-Наими пожелание об увеличение квоты ОПЕК высказал министр нефти Объединенных Арабских Эмиратов. Косвенное согласие с увеличением квот высказал представитель Ирана. Алжир высказал скептицизм в отношении того, что увеличение квоты ОПЕК поможет остудить рынок нефтяных фьючерсов, однако не заявил, что выступит против. На данный момент только Венесуэла решительно заявила, что не поддержит увеличение квот.
В понедельник 10 мая, когда аль-Наими сделал свое заявление, цены на нефть в Лондоне и Нью-Йорке упали на доллар. Но уже на следующий день цены снова пошли вверх, а со среды начали ставить ежедневные рекорды. По мнению аналитиков, в отношении плана Саудовской Аравии участников рынка успокоила мысль о том, что если ОПЕК увеличит совокупную квоту на 1,5 млн. баррелей в день, то это просто сделает легитимным нынешнее превышение квот странами ОПЕК, но не прибавит нефти на рынке. Действующая совокупная квота ОПЕК равна 23,5 млн. баррелей в день. По разным оценкам, 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, в апреле добывали от 25,2 млн. до 25,75 млн. баррелей нефти в день, т.е. превышали квоту более чем на 1,5 млн. баррелей в день. Но, каково бы ни было превышение квот в апреле, Саудовская Аравия и Кувейт, по сообщениям их клиентов, уже в мае увеличили нефтедобычу по сравнению с апрельским уровнем.
\\www.k2kapital.com\\