перед публикацией мартовского отчета о занятости в США
Министерство труда США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США, SEC, и Комиссия США по торговле товарными фьючерсами, CFTC, сообщили в пятницу, что изучают обстоятельства, связанные с публикацией мартовского отчета о занятости. SEC и CFTC подозревают, что произошла утечка информации и содержание отчета стало известно на финансовых рынках до официального момента публикации. Как и положено, отчет был опубликован в 8:30 утра по времени восточного побережья США, однако бурное движение на рынках облигаций, валютном рынке и рынке фьючерсов на американские акции началось чуть раньше. По свидетельствам участников рынков, движение котировок началось за 2 минуты до официального выхода отчета.
Сначала подозрение пало на информационное агентство , поскольку его Интернет-сообщение о показателях отчета о занятости появилось с пометкой времени "8:28", хотя клиенты информационной сети получили данные отчета ровно в 8:30. Представители объяснили, что время 8:28 в "шапке" Интернет-сообщения появилось просто из-за десинхронизации сервера, с которого оно было разослано. Т.е. сообщение было отправлено с сервера в положенное время, но его собственные часы немного отстали, и поэтому время в "шапке" сообщения было указано неправильное.
Министерство труда считает, что утечки информации не было. "Мы сейчас ведем проверку всех наших процедур… Нет никаких признаков.., что действительно имела место утечка", - заявил пресс-секретарь министерства труда Боб Захарясевич (Bob Zachariasiewicz). Как указывают представители министерства, активная торговля финансовыми инструментами непосредственно перед выходом данных о занятости не является чем-то необычным.
Но многие участники рынка подозревают, что утечка была. "Вы можете посмотреть на движение цен", - аргументировала свои подозрения главный специалист Royal Bank of Canada по валютным стратегиям в Европе Моника Фэн (Monica Fan). "Это "пахнет" как утечка и это "ходит" как утечка. Это случилось за две минуты до официальной публикации… Вы могли видеть, как начался сброс евро за доллары", - указала Фэн. По информации агентства , трейдеры говорят, что движение цен началось на рынке облигаций. "Это началось на рынке инструментов с фиксированным доходом и затем распространилось на forex", - сказал старший дилер в нью-йоркском отделении одного крупного европейского банка. "Это было не просто одна или две сделки. В этом участвовал весь рынок".
Наблюдатели отметили также одну странность, связанную с аукционами по деривативам, которые основаны на прогнозах по количеству созданных рабочих мест - важнейшему показателю отчета о занятости. Как известно, министерство труда объявило в 8:30 утра в пятницу, что в марте в американской экономике было создано 308 тысяч рабочих мест. Согласно различным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что число рабочих мест в марте увеличилось на 100 тысяч - 125 тысяч. "Потаенные", неофициальные прогнозы доходили до 200 тысяч. Накануне и рано утром в день публикации важнейших экономических данных Deutsche Bank и Goldman Sachs проводят аукционы по деривативам (два аукциона в совокупности), на которых участники торгов могут выразить в денежной форме свой прогноз по выходящему показателю. На первом аукционе, в четверг 1 апреля, приросту числа созданных рабочих мест в 300 тысяч и более соответствовала, в глазах участников аукциона, вероятность 2,9%. Но на втором аукционе, рано утром в пятницу, вероятность прироста в 300 тысяч и более превысила 10%.
"Была ли утечка? Не имею понятия, но, судя по движению цен непосредственно перед публикацией данных, похоже, что утечка действительно была", - сказал вице-президент по форэкс-деривативам в Fortis Bank в Нью-Йорке Филип Капоне (Phillip Capone). "Большинство прогнозировало что-нибудь около 125 тысяч или 150 тысяч новых рабочих мест, но 308 тысяч - это было как удар в лоб", - продолжил Капоне.
Согласно процедуре, доступ к данным отчета о занятости до официального момента публикации имеют несколько групп лиц. Во-первых, это сотрудники Бюро трудовой статистики в министерстве труда, которые получают частичные данные из отчета за несколько дней до его публикации. Но, как пишет , в Бюро трудовой статистики действует отлаженная система мер информационной безопасности. Накануне публикации Бюро трудовой статистики передает отчет о занятости президенту США - через его экономических советников. От Бюро трудовой статистики отчет о занятости больше не получает никто - ни министр труда, ни председатель ФРС, ни секретарь казначейства. Но предполагается, что экономические советники президента передают информацию важнейшим чиновникам правительства и ФРС.
Наконец, в пятницу (отчеты о занятости традиционно публикуются в первую пятницу месяца), за 30 минут до публикации, отчет передается журналистам, собранным в министерстве труда. Комната, в которой собираются журналисты, запирается на ключ. До 8:30 действует эмбарго на передачу полученной информации.
Ценность информации из отчета о занятости в США демонстрируют результаты торгов на финансовых рынках в пятницу 2 апреля. Курс доллара к евро при закрытии торгов в пятницу составил $1,213, по сравнению с $1,23 незадолго до публикации отчета о занятости и $1,2365 на вечерних торгах в Нью-Йорке в четверг. Основные фондовые индексы США выросли в пятницу следующим образом: Dow - на 0,94%, Nasdaq Composite - на 2,09% и Standard & Poor's 500 - на 0,85%. Стоимость 10-летних казначейских облигаций США упала в пятницу на 2 2/32, их доходность повысилась до 4,15%, против 3,89% в четверг. В ходе торгов доходность поднялась до 4,17%. Это был самый значительный внутридневной скачок доходности 10-летних казначейских облигаций после осени 1998 г., когда создалась кризисная ситуация вокруг крупного хеджевого фонда LTCM.///www.fora-capital.ru