Цены на нефть в Лондоне и Нью-Йорке выросли в среду более чем на доллар, в ответ на решение конференции ОПЕК о сокращении квот на нефтедобычу. Совокупная квота ОПЕК будет сокращена на 900 тысяч баррелей в день до 24,5 млн. баррелей. Новая квота начнет действовать с 1 ноября. В соглашении о квотах участвуют 10 стран ОПЕК, не включая Ирак. Следующая конференция картеля назначена на 4 декабря.
Сокращение квоты ОПЕК стало неожиданностью для рынка. В период перед конференцией представители практически всех крупнейших стран ОПЕК высказались в том смысле, что для сокращения нефтедобычи нет оснований. Не далее чем в понедельник об этом заявили министры нефти Венесуэлы и Алжира, а ранее - Саудовской Аравии, Ирана, Катара, Кувейта и Индонезии. Действительно, у ОПЕК не было ценовых оснований для сокращения квот. Стоимость ее "нефтяной корзины" находится в середине целевого диапазона $22 - $28 за баррель, в пределах которого картель старается удерживать цены на нефть. В понедельник цена "корзины" составила $24,82, во вторник повысилась до $25,14. Т.е. цена находилась вблизи значения $25, которое в ОПЕК считают "золотой серединой". Учитывая текущую стоимость "корзины" и заявления министров нефти стран ОПЕК, рынок нефтяных фьючерсов был абсолютно уверен, что участники конференции сохранят старую квоту, равную 25,4 млн. баррелей в день.
Тем поразительнее оказался "подвох". По итогам торгов в среду ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне выросли на $1,15 до $26,67 за баррель, или на 4,5%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $1,11 до $28,24 за баррель, или на 4,1%.
В этот же день были опубликованы очередные еженедельные данные о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в Америке, крупнейшем мировом потребителе энергоносителей. Как сообщило министерство энергетики США, за неделю, закончившуюся 19 сентября, товарные запасы нефти в Америке увеличились на 1,5 млн. баррелей до 280,8 млн. баррелей. Это на 100 тысяч баррелей меньше или практически равно запасам в то же время прошлого года. Однако этот объем на 18,5 млн. баррелей меньше среднего 5-летнего значения на данное время года. Запасы бензина увеличились на прошедшей неделе на 1,5 млн. баррелей до 196,8 млн. баррелей. Это на 8,7 млн. баррелей или на 4,2% меньше, чем в то же время прошлого года. Запасы продуктов перегонки нефти, включающих мазут и дизельное топливо, уменьшились на прошедшей неделе на 100 тысяч баррелей до 131,2 млн. баррелей. Это на 2,9 млн. баррелей или на 2,3% больше, чем в то же время прошлого года, но на 1,1 млн. баррелей ниже среднего 5-летнего значения для данного времени года. Уменьшение общих запасов продуктов перегонки нефти произошло из-за сокращения запасов дизельного топлива - они сократились на 1,4 млн. баррелей до 77,9 млн. баррелей. Запасы мазута, напротив, выросли. Они увеличились на 1,3 млн. баррелей до 53,3 млн. баррелей. Это на 5,6 млн. баррелей или на 9,5% меньше, чем в то же время прошлого года.
Таким образом, данные министерства энергетики показали, что товарные запасы нефти достигли прошлогоднего уровня, а запасы мазута, ключевого нефтепродукта в наступающий зимний сезон, сократили разрыв с прошлогодним показателем. На предыдущей неделе запасы мазута были меньше, чем они были в то же время прошлого года, на 12,2%. А в начале августа запасы мазута были ниже соответствующего прошлогоднего уровня и вовсе на 23,6%. Если бы конференция ОПЕК оставила квоты без изменения, как ожидал рынок, то новые данные об увеличении запасов нефти и мазута могли бы вызвать дальнейшее снижение котировок нефтяных фьючерсов, которые устойчиво опускались в сентябре, или, в лучшем для "быков" случае, позволить котировкам небольшое повышение. Оно было возможно как коррекция после долгого падения цен и ввиду того, что увеличение запасов было ожидаемым на рынке. Но внезапное решение ОПЕК затмило данные о запасах.
Между тем, динамика товарных запасов нефти и поставок нефти на мировой рынок стала той причиной, которая обусловила решение ОПЕК. В то время как цена "нефтяной корзины" не давала картелю оснований для сокращения нефтедобычи, увеличение запасов и объема предложения нефти, наблюдавшееся в последнее время, вызвали в ОПЕК большое беспокойство, заставившее участников конференции принять "превентивные меры". К тому же, их тревожило устойчивое понижение цен в сентябре. Хотя в начале текущей недели "корзина" ОПЕК стоила около $25, в конце августа ее цена превышала $28. "Мы не хотим, чтобы рынок обрушился на наши головы", - сказал в среду Рилвану Лукман (Rilwanu Lukman), советник президента Нигерии по энергетическим вопросам и в недавнем прошлом президент ОПЕК. "Запасы растут, а цены падают, и Ирак восстанавливает экспорт, так что как тут не проявить осторожность?"
Собственно, о том, что сокращение нефтедобычи ОПЕК грядет, можно было догадаться заранее. Только никто не думал, что решение о сокращении квот будет принято уже на сентябрьской конференции картеля, при оптимальной стоимости "нефтяной корзины". В остальном же все указывало, что изменение квот не за горами. Ирак в начале сентября довел экспорт нефти как минимум до 900 тысяч баррелей в день и, естественно, собирался наращивать экспорт дальше. Кстати, как раз на 900 тысяч баррелей и сократили совокупную квоту ОПЕК. А в конце прошедшей недели ОПЕК выпустила очередной обзор по конъюнктуре рынка, в котором выразила озабоченность в отношении того, что рост поставок и товарных запасов нефти идет более быстрыми темпами, чем растет спрос. По оценкам ОПЕК, в III квартале мировые товарные запасы нефти покажут рост на 1,5 млн. баррелей, а в IV квартале запасы увеличатся еще на 600 тысяч баррелей. Обычно запасы в IV квартале сокращаются, в связи с повышенным зимним спросом на топливо. "В течение прошедшего года и ОПЕК, и независимые производители нефти значительно увеличили нефтедобычу, с превышением роста в уровне спроса", - было сказано в докладе ОПЕК.
Озабоченность ОПЕК ростом товарных запасов и поставок нефти стала предметом публикации в газете The Wall Street Journal. В среду, в день конференции, газета написала, что министры нефти стран ОПЕК думают о сокращении квот в ближайшие месяцы, обсуждая этот вопрос в преддверии официальной встречи //www.k2kapital.com