Торги на фондовом рынке США начались с заметного понижения основных биржевых индексов, отразившего реакцию инвесторов на мрачные данные с рынка труда. На динамику индексов повлияла и озабоченность части инвесторов в связи с перекупленностью рынка, растущего почти без передышки с середины апреля. Кроме того, неприятную ноту могли внести и данные о значительном падении промышленных заказов в Америке в апреле, но влияние этого фактора было минимальным, поскольку рынок привык игнорировать негативные экономические данные за апрель, считая их "отголоском" войны. Однако очередная сводка еженедельных данных о количестве первичных обращений за пособиями по безработице относилась практически к настоящему - к неделе, закончившейся 31 мая. Как сообщило министерство труда США, на указанной неделе количество первичных обращений безработных составило 442 тысячи, увеличившись на 16 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 426 тысячам (424 тысячи по первоначальным данным). Полученный показатель оказался самым высоким более чем за месяц и превысил прогнозы экономистов. Согласно опросу , экономисты в среднем ожидали его понижения до 420 тысяч. Количество первичных обращений за пособиями по безработице уже 16-ю неделю подряд превысило пороговый уровень 400 тысяч, значения выше которого предполагают ухудшение ситуации на рынке труда. Хотя данные последней недели не войдут в майский отчет о занятости, который будет опубликован в Америке в пятницу, их удручающий характер напомнил, что американский рынок труда остается очень слабым. В комментариях к полученным данным главный экономист RBS Greenwich Capital Markets Джейд Зелник (Jade Zelnik) указала следующее: "Ясно, что, в лучшем случае, снижение темпов сокращения персонала [в американских компаниях] еще не наблюдается, и это дает основания полагать, что общий уровень занятости продолжает снижаться - явление, которое становится все более значимым предметом для беспокойства для руководителей ФРС".
Правда, многие экономисты находят смягчающие обстоятельства для роста первичных обращений безработных на прошедшей неделе - это плохая, дождливая погода в восточных регионах США и празднование Дня поминовения 26 мая, которое, как признало министерство труда, было трудно отразить в сезонных поправках.
В любом случае, рынок начал торги на негативной ноте. Однако в середине дня динамика биржевых индексов стала улучшаться, индекс "голубых фишек" Dow вернулся к уровню 9000 пунктов, завоеванному накануне, а "технологический" индекс Nasdaq Composite стал колебаться у нейтральной отметки. Негативные силы, действовавшие на рынок, сделали еще одну попытку отбросить Dow назад, однако индекс снова поднялся выше 9000 и к закрытию оказался практически на уровне предыдущего дня. По итогам торгов Dow повысился на 2,32 пункта до 9041,30, или на 0,03%. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 11,36 пункта, или на 0,69%, до 1646,01 - самого высокого уровня после 28 мая 2002 г. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 3,9 пункта, или на 0,40%, до 990,14 - самого высокого уровня после 27 июня 2002 г. Объемы торгов были очень большими - 1,68 млрд. акций на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE и 2,48 млрд. на бирже Nasdaq.
Высказывая мнение о событиях четверга, директор отдела по торговле блоками акций в Lehman Brothers Майкл О'Хэра (Michael O'Hare) повторил мысль, которую в последнее время произносили многие рыночные комментаторы: "Тема сегодняшних торгов - экономическое оживление… Множество людей не хочет пропустить ралли и скупает все, что видит, и ответом на предложение является невероятный спрос". По мнению О'Хэра, в четверг покупателей "подпитывали" положительные экономические новости предыдущих торговых сессий.
Лидерами торгов в четверг были акции розничного и биотехнологического секторов. Розничные компании США сообщили в этот день данные о своих продажах за май. Сравнимые продажи, т.е. продажи в магазинах, открытых не менее года назад, увеличились у дисконтных сетей, хотя степень увеличения была различной, и у компаний, торгующих одеждой. У универмагов показатели были смешанные. Тем не менее, индекс сравнимых розничных продаж, который рассчитывает Bank of Tokyo-Mitsubishi, вырос в мае на 2%, тогда как банк прогнозировал рост на 1,5%. Майское значение индекса было рассчитано на основе данных 76 розничных сетей из 81. Bank of Tokyo-Mitsubishi отслеживает показатели розничного сектора США уже более 30 лет. В мае прошлого года индекс BTM вырос на 3,5%. Но хотя полученный в мае показатель был ниже прошлогоднего, он превысил средние (вялые) темпы роста сравнимых розничных продаж, наблюдавшиеся с августа 2002 г. (1,5%). Говоря о майском показателе, вице-президент BTM Майкл Ниемира (Michael Niemira) отметил, что "это немного лучше, чем ожидалось, но еще не прерывает вялой тенденции". По прогнозам Ниемиры, в июне индекс BTM вырастет на 1,5% - 2,5%. Индекс розничного сектора RLX вырос в четверг на 1,20%.
Индекс биотехнологического сектора BTK вырос на 5,73% и достиг нового 52-недельного максимума. Индекс находится на подъеме с 19 мая, когда вторая по величине биотехнологическая компания Genentech сообщила об успешных клинических испытаниях своего нового антиракового препарата Avastin. "Бычий" настрой в биотехнологическом секторе усилился после 1 июня, когда состоялась 39-я ежегодная конференця Американского общества клинической онкологии. Главными событиями конференции были доклады об эффективности лекарства Avastin и об успешных клинических испытаниях другого антиракового препарата, Erbitux, разработанного биотехнологической компанией ImClone. Испытания были проведены в Европе немецкой фармацевтической компанией Merck, заключившей с ImClone соглашение о партнерстве. В четверг вечером, после закрытия бирж, руководство ImClone сообщило, что имело беседу с руководством Управления по пищевым продуктам и лекарственным препаратам США, FDA. Управление рассмотрело материалы клинических испытаний, проведенных Merck, и разрешило ImClone представить заявку на продажи Erbitux. При этом FDA обещало, что рассмотрит заявку по сокращенному графику. ImClone представит заявку в FDA во второй половине 2003 г. Благосклонность FDA - огромное достижение для ImClone. В конце 2001 г. FDA отвергло заявку компании на продажи Erbitux, указав на недостаточность полученных при испытаниях данных. С тех пор у ImClone была трудная жизнь, которая, однако, стала улучшаться в начале этого года, когда появились предварительные сообщения об успешных испытаниях Erbitux в Европе. В пятницу ImClone станет, по всей видимости, героем дня.
Еще одним положительным "персонажем" будет корпорация Intel, которая в четверг вечером сообщила, что ее продажи в текущем квартале идут в соответствии с прогнозами, и продажи компьютерных процессоров находятся у верхней границы сезонного диапазона об этом см. новости за 6 июня).
Настроение инвесторам может испортить отчет о занятости за май, если окажется заметно хуже прогнозов. Согласно опросу , экономисты в среднем полагают, что в мае уровень безработицы в США повысился до 6,1%, против 6% в апреле, и в американской экономике было сокращено 39 тысяч рабочих мест. В апреле американская экономика потеряла 48 тысяч рабочих мест. Следует отметить, что майский отчет частично будет составлен на основе новых методик, и поэтому возможны недоразумения в интерпретации данных.//www.k2kapital.com