Торги на американском фондовом рынке во вторник прошли в умеренно-негативной атмосфере и завершились снижением основных биржевых индексов. Внешний фон оставался неблагоприятным. Международный валютный рынок и рынок золота нервно отреагировали на заявление государственного секретаря США Колина Пауэлла (Colin Powell), который выразил большое сомнение в полноте информации, предоставленной Ираком Совету безопасности ООН в декларации о военных программах. Пауэлл заявил, что США не собираются давать Багдаду "второй шанс", и указал, что силовое разоружение режима Саддама Хусейна (Saddam Hussein) остается реальной возможностью. Заявление Пауэлла усилило волну геополитических тревог, снова ударивших по доллару и давших новый толчок ценам на золото. Цены на нефть, резко подскочившие накануне, во вторник колебались на высоком уровне. К утру вторника курс доллара относительно единой европейской валюты упал до $1,033 за евро - нового трехлетнего минимума. Февральские фьючерсы на золото на бирже COMEX в Нью-Йорке поднялись в ходе торгов до $343 за тройскую унцию - максимального уровня с июня 1997 г., т.е. за последние 5,5 лет. Позднее доллар несколько сократил потери, а рынок золота немного остыл, и февральские фьючерсы завершили торги на отметке $338 за тройскую унцию, с приростом в 40 центов.
Тем не менее, атмосфера на валютном и товарных рынках оставалась очень напряженной. Но трудно сказать, в какой степени она повлияла на ход торгов на американском рынке акций. С утра, когда доллар находился на уровне трехлетнего минимума против евро, а золото торговалось на максимальном уровне за пять с половиной лет, рынок акций США пребывал в нерешительности. Индекс "голубых фишек" Dow колебался у нулевой отметки, "технологический" индекс Nasdaq Composite находился в небольшом плюсе. Экономические данные, вышедшие во вторник, носили нейтрально-положительный характер, но инвесторов смущали корпоративные новости. Компания McDonald's, оператор крупнейшей в мире сети ресторанов быстрого питания, предупредила, что ее операционная прибыль за IV квартал будет ниже прогноза, а с учетом расходов на реструктуризацию она понесет в текущем квартале чистые убытки, первые за ее историю. Компания сообщила, что продажи в ее ресторанах, открытых не менее 13 месяцев назад, или сравнимые продажи, на данный момент понизились в IV квартале на 1,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года, если не считать влияния валютных курсов. Сравнимые продажи в США, на крупнейшем рынке McDonald's, понизились в октябре и ноябре на 1,3% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а за 11 месяцев текущего года - на 1,5%. Следует отметить, что проблемы McDonald's не связаны с состоянием американской экономики - они являются следствием жесткой конкуренции на рынке услуг быстрого питания, изменения вкусов населения США и неудач компании на ряде зарубежных рынков. Тем не менее, мрачное предупреждение крупной и известной компании, компонента индекса Dow, произвело на инвесторов тяжелое впечатление.
Однако более серьезный повод для плохого настроения дали сообщения из сектора розничной торговли. Дисконтная сеть Target сообщила, что ее сравнимые продажи оказались на прошедшей неделе ниже ожиданий. Крупнейшая сеть по торговле бытовой электроникой Best Buy представила хорошие результаты за прошедший квартал, но предупредила, что в текущем IV финансовом квартале ее прибыль окажется ниже прогнозов в связи с убытками в одном из подразделений. Сравнимые продажи в начале декабря понизились по сравнению с тем же периодом прошлого года, а сравнимые продажи за текущий квартал в целом, который заканчивается в феврале, останутся на уровне того же прошлогоднего квартала. Ближайший конкурент Best Buy, компания Circuit City, понесла в прошедшем квартале убытки, которые, правда, оказались меньше среднего прогноза аналитиков. Акции Best Buy, Circuit City и Target во вторник упали, как упали и акции розничного сектора в целом. Инвесторы получили еще один сигнал, что потребительские расходы в декабре могут оказаться слабыми. В сочетании с предупреждением McDonald's и тревожным геополитическим фоном, этот настораживающий сигнал вызвал у инвесторов чувство дискомфорта. По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow упал на 92,01 пункта до 8535,39, или на 1,07%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, понизился на 8,28 пункта до 1392,05, или на 0,59%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опустился на 7,41 пункта до 902,99, или на 0,81%.
Экономические данные, появившиеся во вторник, не принесли больших неожиданностей. Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен CPI, индикатор инфляции в розничной сфере, повысился в ноябре на 0,1%. Его базовая составляющая, не включающая нестабильные цены на энергоносители и продукты питания, повысилась на 0,2%. Цены на энергоносители, включая мазут, природной газ, электроэнергию и бензин, в ноябре понизились на розничном уровне на 0,2%, после подъема в октябре. Министерство торговли США сообщило, что количество односемейных жилых домов и квартир, строительство которых началось в ноябре, было больше, чем в октябре. По сравнению с октябрем, уровень нового жилищного строительства в Америке вырос в ноябре на 2,4% до 1,697 млн. единиц в годовом исчислении. Показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения, до 1,66 млн. единиц против первоначальных 1,603 млн. В октябре уровень нового жилищного строительства упал на 8,4% по сравнению с сентябрем, когда показатель находился на очень высоком уровне. Количество разрешений на новое жилищное строительство, индикатор будущей активности, уменьшилось в ноябре на 2,7% до годового уровня 1,725 млн. единиц. В целом, данные по новому строительству показали, что активность в секторе жилья остается высокой. Федеральная резервная система США сообщила, что объем промышленного производства на американских заводах и фабриках, на месторождениях и в шахтах, а также на энергетических станциях, повысился в ноябре на 0,1%. Это было первое повышение данного показателя после июля. Однако главным фактором прироста было значительное увеличение производства в автомобильном секторе. По данным ФРС, объем производства автомашин и автокомплектующих вырос в ноябре на 3,9% по сравнению с октябрем, когда этот показатель упал на 2,4%. За вычетом автомобильного сектора, объем промышленного производства понизился в ноябре на 0,2%. Правда, второй месяц подряд выросло производство в секторе высоких технологий - в ноябре производство компьютеров, электроники и телекоммуникационного оборудования увеличилось на 0,6%. Экономисты были довольны, что промышленное производство не уменьшилось в очередной раз, но небольшой ноябрьский прирост показателя не произвел на них сильного впечатления.
Объемы торгов на фондовом рынке снова оказались очень малы, составив во вторник 1,24 млрд. акций на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE и 1,34 млрд. акций на бирже Nasdaq.//www.k2kapital.com