www.iqi.ru // Сергей Егишянц , аналитический отдел ИК “Ай Ти Инвест”
В 14.00 мск 6 марта Германия неожиданно (вне расписания) обнародовала свои показатели динамики заказов промышленных предприятий в январе – они упали сильнее, чем прогнозировалось. После короткого припадания на 10 пунктов евро пошло наверх, выказав своё глубокое презрение к макроэкономике; кабель стоял на месте, а японская валюта с великим напрягом пыталась отсрочить неизбежный миг прорыва доллар-йены вниз. Штатовские показатели динамики промышленных заказов, в противовес германским, выросли чуть сильнее, чем предрекали аналитики. Казалось бы, доллару и карты в руки, но американская валюта вопользовалась ими оригинально: доллар-йена рухнула на фигуру, достигнув верхов 130-й фигуры и наконец прорвав тем самым свой многонедельный рейндж; а евро-доллар взлетел на 60 пунктов вверх, забравшись в верхи 87-й фигуры. Рынок ожидал “Бежевой книги” Фед, хотя особых неожиданностей она преподнести не должна была: все полагали, что ФРС заявит об улучшении состояния деловой активности в стране, одновременно упомянув о сложностях на рынке труда и неустойчивости ситуации. Штатовские стоки стояли в плюсе: NASDAQ – в минимальном, а Dow – на 100 пунктов.
В четверг день будет интересным с точки зрения событий и данных. В 15.00 мск комитет по валютной политике Банка Англии примет решение по ставкам – и никто не сомневается, что ставки останутся на месте. Примерно таковы же и ожидания итогов заседания Европейского центробанка, которые будут обнародованы в 15.45 мск. Затем нас ожидает эффектное шоу в виде пресс-конференции Вима Дайзенберга по итогам заседания ECB, которая начнётся в 16.30 – и в это же время выйдут американские показатели числа новых безработных на прошлой неделе и, что важнее, динамики производительности труда в прошлом квартале. Наконец, в 18.00 мск в сенатском комитете по банкам появится глава Фед Алан Гринспен, который должен выступить с полугодовым отчётом.
Рассмотрим недельный график USDJPY. Доллар-йена таки сорвалась вниз – и теперь сложилась любопытная ситуация. Осциллятор загнулся вниз (причём он уже стал ниже красной “сигнальной линии”), а до этого он изобразил типичную конструкцию типа “дивергенция пятой волны”. Примерно то же нарисовалось и на графике индикатора волатильности, который забрался очень высоко. Предположительная конструкция волн Эллиотта для всего движения с конца 99 года по текущий момент изображена на графике – если принять эту модель, то ожидается коррекция всего этого движения. Первые цели её просматриваются в районе 50%-ного отката от предполагаемой “пятой волны”, то есть в районе 125-126 – интересно, что примерно там расположен и важный горизонтальный уровень поддержки, представленный верхней красной линией и расположенный около вершин “третьей волны” (126-127). В то же время классическая цель всей коррекции – это район развития четвёртой волны со склонностью к её окончанию; причём там же есть и другой горизонтальный уровень (нижняя красная линия) – таким образом, создаётся зона поддержки 114-118. На мой взгляд, наиболее реален следующий сценарий: сначала падение к 130, откат к 132, затем снижение в первую зону поддержки (125-127). После этого возврат к 132 и быстрый обвал в зону 115-117.