www.iqi.ru // Марк Филипс, аналитик-исследователь Optioninvestor.com
Основные события дня начали развиваться с появлением отчета о продаже жилья на вторичном рынке, показатель которого составил 5,17 миллиона единиц при общих ожиданиях объема продаж на уровне 5,30 миллиона единиц. Это только добавило нервозности инвесторам, особенно объединившись с продолжающими циркулировать слухами о предстоящем сокращении рабочих мест компанией JP Morgan (NYSE:JPM). Эти слухи распространяются уже несколько недель, а компания никак их не комментирует. Другие компании оказались более откровенными. Заявления о предстоящих увольнениях были сделаны Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MWD) и Merrill Lynch (NYSE:MER). Похоже, не трудно сделать вывод, что мы услышим то же самое и от JPM… Вопрос только, когда и сколько?
А значительность сокращений в основных брокерских компаниях была растолкована в понедельник с утра на Briefing.com Патриком ОХаре (Patrick J. O'Hare). Господин ОХаре свел это воедино в следующем заявлении. "… Когда те, кто занимается бизнесом, заставляющим фондовый рынок крутиться, сокращают штаты в попытке сохранить прибыль, инвесторам не следует впадать в заблуждение, что это признак усиления экономики. Напротив, в текущем контексте это признак продолжающегося ослабления". Я бы лучше и не сказал.
В понедельник акции ведущих финансовых компаний страны, относящихся к сектору сбережений и кредитов, продавались оптовыми партиями. Поэтому в данный момент жилищный и сберегательный сектора находится в критическом состоянии, так как Fed приближается к завершению серии снижений кредитной ставки. Сберегательный сектор может пустить ко дну последний сильный бастион нашей экономики – сектор жилищного строительства. Или же жилищный сектор толкнет вверх захворавший сектор сбережений. Эрик Атли сделал прекрасный обзор динамики этих двух секторов в своем отчете о ходе торгов в понедельник по состоянию на 12 часов восточного времени. Если вы ищете благоприятную почву для новых сделок, я бы настоятельно рекомендовал ознакомиться с ним. Я готов спорить, что сектор сбережений выиграет эту затяжную войну, и утром во вторник у нас появятся веские тому доказательства. Помните отчет о продажах на вторичном рынке жилья, который вышел в понедельник утром? Расхождение с ожиданиями было не очень большим. Но это могло оказаться первой пробоиной в доспехах сектора, который удерживает экономику США на плаву.
Потребители продолжают тратить деньги (по крайней мере, так утверждается в официальных правительственных отчетах), обеспечивая так необходимую поддержку нашей экономике и, возможно, удерживая нас от скатывания в рецессию. Индекс уверенности потребителей, который будет опубликован во вторник может оказаться или ничего не значащим для рынка или запалить весь амбар, в зависимости от его расхождения с ожиданиями. По оценкам, показатель должен составить 117,5 пункта, и близкая к этой цифра, вероятно, даст новое вдохновение "быкам". Но значительный промах способен разорить и сектор розничной торговли и жилищный сектор. Инвесторы не хотят услышать, что индекс уверенность потребителей падает.
Основные фондовые индексы скакали от положительной к минусовой территории, поскольку покупатели и продавцы весь день маневрировали, пытаясь одолеть друг друга. Объемы на рынке NASDAQ и на NYSE были слабыми, достигнув всего 1,18 миллиарда и 849 миллионов, соответственно. Рыночные индикаторы были не радужными, но и не бедственными. На обоих рынках снизившиеся в цене акции одолели выросших в цене с небольшим преимуществом. Очень слабое движение и ничего захватывающего.
Настоящая проблема в том, что за окнами все еще август, и объемы торгов очень низкие, как это и бывает каждый год в этот период времени. Негативный рынок все еще удерживает объемы на низком уровне, и как заметил Джим в своем воскресном обзоре, разумным решением, возможно, является подождать на запасных позициях, пока объемы (будем надеяться) не возрастут после Праздника труда. Играйте только при соотношении выигрыш/риск в вашу пользу !