Фондовый рынок США по вторник вырос после выхода неожиданно низких цифр индекса потребительских цен, что усилило ожидания того, что ФРС может вскоре завершить повышения процентной ставки, хотя остаются опасения, что ФРС может сохранить агрессивный подход.
В начале сессии индекс S&P 500 подскочил на 2,76% до наиболее высокого уровня за три месяца повыше выхода данных по индексу потребительских цен в ноябре, который вырос меньше ожидавшегося, из-за снижения цен на бензин и на подержанные автомобили, а также в других категориях, что снизило уровень инфляции к прошлому году до 7,1%.
Рост ожиданий меньших по размеру и более медленных повышений ставки ФРС понизил доходность казначейских облигаций США, и помог чувствительным к уровню процентных ставок секторам. Индекс "акций роста" в S&P 500 вырос на 1,18%. Индекс сектора недвижимости в S&P 500 вырос на 2,04% до наиболее высоких внутридневных уровней за три месяца. Индекс сектора недвижимости показал наиболее сильный дневной рост за две недели и показал наиболее сильный рост из 11 основных секторов.
Фьючерсы на ставку по федеральным фондам предполагают, что ФРС проведёт ожидаемое повышение ставки на 0,5% в среду, за которым последуют меньшие по размеру повышения на 25 базисных пунктов на первых двух заседаниях в 2023 г., и повышения ставок остановятся до 5% к марту.
Главный экономист по США в Morgan Stanley Эллен Зентнер сейчас ожидает ещё меньшего по размеру повышения ставок - на 25 базисных пунктов на заседании в феврале и отсутствия повышения в марте, что оставляет максимум ставки в цикле повышения на 4,625%.
Акции сократили рост перед решением ФРС по денежной политике в среду, на котором, как широко ожидается, будет объявлено о повышении ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов.
Заседание может быть негативным для фондового рынка, так как инвесторы завтра могут не увидеть смягчения позиции ФРС.
Dow Jones Industrial Average +0,3%
S&P 500 +0,73%
Nasdaq Composite +1,01%
Индекс акций энергетических компаний вырос на 1,77%, что стало одним из лучших показателей по секторам S&P, так как более низкие цифры инфляции ослабили доллар и повысили цены на нефть.
Цифры по потребительской инфляции последовали за данными по индексу цен производителей в ноябре, которые вышли на прошлой неделе, и которые были немного выше ожиданий, но продолжили указывать на замедление тренда инфляции.
Некоторые, тем не менее, сомневались в том, что тренд снижения ценового давления сохранится.
"Сегодняшняя цифра индекса потребительских цен постепенно улучшается, но это должно быть устойчивым.
Имеется большой вопрос в том, сможем ли мы реально прийти к (цели ФРС по) инфляции 2%. Возможно, мы живём в мире, в котором она будет выше, и это означает, что ставки будут более высокими и тогда мультипликаторы, определённо, будут ниже", - сказал Вени Кришна, руководитель по стратегии по акциям США из Barclays.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 2,83 к 1, на Nasdaq 1,49 к 1.