Фондовый рынок США во вторник снизился перед заседанием ФРС, на котором, как ожидается, будет принято решение о третьем подряд крупном повышении ставки. Появляются свидетельства влияния повышения ставок на корпорации.
Индекс S&P 500 с начала года снизился на 19,1%, так как инвесторы опасаются, что агрессивное ужесточения денежной политики ФРС может подтолкнуть экономику США к рецессии.
Индекс S&P 500 третью сессию подряд закрывается ниже уровня 3.900 - уровня, который рассматривался техническими аналитиками как сильный уровень поддержки для индекса. Фоном для снижения был мрачный прогноз от FedEx на прошлой неделе, и от Ford - во вторник.
Акции Ford рухнули на 12,3%, что стало наиболее сильным дневным снижением с 2011 г., после того, как компания сообщила о более крупном, чем ожидалось, ожидаемом ущербе от инфляции в размере $1 млрд., и перенесла доставку некоторых автомобилей на четвёртый квартал из-за дефицита компонентов.
Акции General Motors снизились на 5,6%.
"Мы видели, как некоторые крупные компании сообщали о давлении, с которыми они сталкиваются, таким образом, мы можем увидеть некоторое сокращение маржи и некоторое ухудшение показателей прибыли в третьем квартале", - сказал Грег Бутл, руководитель по акциям США и стратегии в деривативах из BNP Paribas.
Ожидается, что ФРС в среду повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов третий раз подряд. Рынки также оценивают в 17% вероятность более сильного, на 100 базисных пунктов, повышения ставки, и прогнозируют окончательный размер ставки в цикле повышения на 4,49% к марту 2023 г.
В фокусе внимания также будут обновлённые экономические прогнозы и прогноз членов FOMC, который будет оцениваться с точки зрения мнения руководителей FOMC о конечном точке цикла повышения процентных ставок, и о перспективе безработицы, инфляции и экономического роста.
Данные Департамента торговли показали, что число разрешений на строительство жилых домов (это один из опережающих индикаторов экономики) снизилось в августе на 10% до 1,517 млн., наиболее низкого уровня с июня 2020 г.
Показатель доходности 10-летних казначейских облигаций достиг 3,56%, наиболее высокого уровня с апреля 2011 г., а разница в доходности между двух- и 10-летними облигациями увеличила разницу в сторону ближнего конца кривой доходности.
Переворот кривой доходности рассматривается как надёжный индикатор того, что рецессия наступит в горизонте одного-двух лет.
"Имеется много препятствий для предотвращения устойчивых ралли. Трудно повышать (коэффициент цены к прибыли), когда ФРС ужесточает политику", - сказал Бутл.
Dow Jones Industrial Average -1,01%
S&P 500 -1,13%
Nasdaq Composite -0,95%
Russell 2000 -1,4%
Все 11 основных секторов S&P снизились. Чувствительные к состоянию экономики сектора недвижимости и основных материалов показали наиболее сильное снижение, на 2,6% и 1,9% соответственно.
Объём торговли на биржах США был 9,90 млрд. акций, по сравнению с 10,71 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.