Фондовый рынок США продолжил снижение после резкого падения на прошлой неделе на опасениях, что ФРС будет агрессивно повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией даже при замедлении экономики.
Председатель ФРС Пауэлл в пятницу заявил, что экономике США будет необходима жесткая денежная политика на протяжении некоторого периода времени, прежде чем инфляция будет взята под контроль. Это уменьшило надежды на разворот политики ФРС после того, как данные показали, что пик инфляционного давления, возможно, прошёл.
S&P 500 восстановился с минимумов сессии, но индекс всё равно достиг наиболее сильного двухдневного процентного снижения за два с половиной месяца.
"Распродажа в пятницу, откровенно, зашла слишком далеко, я знаю что (Пауэлл) сказал, что собирается жестко бороться с инфляцией, но, честно говоря, это не сильно отличается от того, что он говорил несколько последних недель, он был немного более "ястребиным", но, что я имею в виду, кого это удивляет?
Я не вижу большого потенциала снижения в краткосрочной перспективе, я вижу большую волатильность и это, вероятно, будет иметь место, по крайней мере, пока мы не пройдём повышение ставки 21 сентября", - сказал Рэнди Фредерик, вице-президент по торговле и деривативам из Charles Schwab.
Dow Jones Industrial Average -0,57%
S&P 500 -0,67%
Nasdaq Composite -1,02%
Акции технологических компаний высокой капитализации снизились - Apple на 1,37%, Microsoft на 1,07%, одни стали крупнейшими факторами снижения индексов. "Акции роста" были под давлением из-за роста доходностей казначейских облигаций США.
Индекс волатильности CBOE (VIX), который рассматривается как индикатор страха на фондовом рынке, достиг максимума за семь недель на 27,67.
Денежный рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре на 75 базисных пунктов в 72,5%, это было бы третье повышение ставки подряд такого размера. Рынок оценивает, что ставка по федеральным фондам в конце года будет на около 3,7%,
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которые особенно чувствительны к ожиданиями по изменению процентной ставки, краткосрочно коснулись 15-летнего максимума. Разница в доходности двух и 10-летних облигаций остаётся сильно перевёрнутой.
Переворот кривой доходности рассматривается многими как надёжный признак надвигающейся рецессии.
Экономические данные, выходящие на этой неделе, включают в себя данные по занятости вне сельского хозяйства в августе (в пятницу). Признаки замедления рынка труда могут уменьшить давление по продолжению крупных повышений ставки ФРС.
S&P 500 вырос примерно на 11% с середины июня по закрытие в пятницу. Он нашёл поддержку около 50-дневной средней, хотя остаётся значительно ниже 200-дневной средней. Несмотря на восстановление, некоторые инвесторы опасаются из-за исторической слабости рынка акций в сентябре, и повышения ставки ФРС.
Акции энергетический компаний выросли на 1,54% на фоне роста цены на нефть на 4% из-за возможного сокращения уровня добычи ОПЕК+ и из-за конфликта в Ливии.
Объём торговли на биржах США был 9,36 млрд. акций, по сравнению с 10,59 млрд. в среднем за полную сессию за 20 последних торговых дней.
Отношение снизившихся выпусков к выросшим на NYSE было 2,19 к 1, на Nasdaq 2,20 к 1.