Индекс мировых фондовый рынков снизился, доходность краткосрочных казначейских облигаций США в пятницу выросла, после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что экономика США будет нуждаться в жесткой денежной политике "на некоторый период времени", прежде чем инфляция будет взята под контроль.
Доллар нейтрализовал снижение в течение дня и вырос к корзине валют. Золото, на цену которого обычно негативно влияет повышение ставок, снизилось в цене после комментариев Пауэлла.
Жесткая денежная политика "не который период" означает более медленный экономический рост, более слабый рынок труда и "некоторую боль" для домохозяйств и бизнеса, сказал Пауэлл в выступлении на конференции ФРС в Джексон Хол: "Снижение инфляции, вероятно, потребует устойчивого периода роста ниже тренда. Более того, весьма вероятно, будет некоторое ухудшение условий на рынке труда.
Он не дал намёков на то, что может сделать ФРС на заседании 20-21 сентября. Чиновники могут одобрить повышение ставки на 50 или на 75 базисных пунктов.
Фьючерсы на процентную ставку ФРС после выступления Пауэлла стали показывать более высокие шансы на третье подряд повышение ставки на 75 базисных пунктов.
"Это было "ястребиным" как и ожидалось. Сообщение Пауэлла ясное: ФРС далека от завершения борьбы с инфляцией", - отметил Антуан Буве, аналитик по ставкам из ING.
Индекс мировых акций MSCI снизился на 2,47%, что стало самым сильным дневным снижением за два месяца.
Фондовые индексы США снизились, при этом комментарии Пауэлла помогли снижению "акций роста" и акций технологических компаний высокой капитализации.
Dow Jones Industrial Average -3,03%
S&P 500 -3,37%
Nasdaq Composite -3,94%
Европейские акции снизились, так как инвесторы реагировали на пессимистичные данные по индексу настроения потребителей в Германии, из-за более высоких цен на энергоносители.
А августе настроение потребителей в двух крупнейших экономиках еврозоны разошлось: во Франции потребители выиграли от новых мер правительства, которое поддержало потребителей, в то время как опасения в отношении роста затрат на энергию ударило по настроению германских потребителей.
Европейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 1,68%.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США краткосрочно достигла наиболее высокого уровня с октября 2007 г., перед стабилизацией около двухмесячных максимумов после выступления Пауэлла.
Доходность двухлетних облигаций, которая обычно двигается вместе с ожиданиями по изменению процентной ставки, выросла после комментарием Пауэлла и за день выросла на 1 базисных пункт до 3,3824%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 1 пункт до 3,0334%.
Рост доходности краткосрочных облигаций усилил переворот кривой доходности, который широко рассматривается как индикатор предстоящей рецессии. Разница в доходности двух- и 10-летних казначейских облигаций была на -35 пунктов, по сравнению с -31,3 базисных пункта до выступления Пауэлла.
На валютном рынке доллар нейтрализовал первоначальные потери против корзины валют после выступления Пауэлла и вырос на 0,3% до 108,8 по индексу DXY.
Евро, который укреплялся ранее после сообщения о возможном рассмотрении на заседании Европейского центрального банка повышения ставки на 75 базисных пунктов, не удержал укрепления и в итоге снизился на 0,1% до $0,9965.