Индексы Nasdaq и S&P 500 в четверг закрылись со снижением на признании рынком, что ФРС всё ещё нужно агрессивно повышать процентные ставки для сдерживания растущих потребительских цен, несмотря на появление свидетельств замедления инфляции.
Индекс S&P 500 закрылся с небольшим снижением после достижения в течение сессии наиболее высокого уровня за три месяца, после выхода данных, показавших неожиданное снижение индекса цен производителей в США в июле.
Снижение индекса цен производителей усилило ставки на фьючерсном рынке, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, вместо повышения на 75 базисных пунктов, как ожидалось до выхода данных по инфляции в среду.
Индексы S&P 500 и Nasdaq в среду выросли на более 2% на фоне выхода более низких цифр индекса потребительских цен, чем ожидалось рынком. Но руководители денежной политики почти не сомневаются в том, что они будут ужесточать денежную политику, пока инфляционное давление не ослабнет полностью.
Рынок труда показал признаки ослабления, так как число первичных заявок на пособие по безработице выросло вторую неделю подряд. Nasdaq снизился, так как инвесторы поставили под вопрос силу экономики.
"Вчера индекс потребительских цен был лучше, чем ожидалось, и сегодня более хороший, чем прогнозировалось аналитиками, индекс цен производителей. Это соответствует теме, что пик инфляции прошёл, так как цены на энергоносители продолжают снижаться. Но я был бы обеспокоен тем, что максимум ложный", - сказал Джордж Катрамбоун, руководитель по торговле в Северной и Южной Америке из DWS Group.
Dow Jones Industrial Average +0,08%
S&P 500 -0,07%
Nasdaq Composite -0,58%
Объём торговли на биржах США был 12,36 млрд. акций, по сравнению с 11,06 млрд. в среднем за 20 последних торговых дней.
6 из 11 основных секторов S&P 500 снизились. Наиболее сильно снизился сектор здравоохранения. Индекс акций энергетического сектора вырос на 3,2% (наиболее высокий рост по секторам), это помогло "акциям стоимости" вырасти на 0,4%, Индекс "акций роста" снизился на 0,5%.
Акции банков продолжили ралли, при этом акции Goldman Sachs и JPMorgan Chase выросли на 1,1% и 1,5% соответственно.
Показатели доходности казначейских облигаций США выросли до более чем двухнедельных максимумов, так как инвесторы ставили на то, что ФРС продолжит повышать ставки, так как инфляция остаётся высокой, хотя ценовое давление немного ослабло.
Спрос, как видно по почти 9% повышению совокупной покупательной способности, по-прежнему слишком сильным, и может привести к том, что ФРС будет оставаться агрессивной дольше, чем многие надеются, сказал Джек Янашевич, портфельный аналитик из Natixis Investment Managers Solutions.
"Мы становимся немного более обеспокоенными, потому что ФРС, возможно, придётся проделать больше работы, чтобы попытаться охладить избыточную сторону спроса в этом уравнении", - считает он.
Акции роста, которые выросли в среду, снизились. Акции Tesla снизились на 2,6%, акции Amazon.com на 1,5%.
Несмотря на недавний отскок от минимумов середины июня, Nasdaq, в котором высока доля технологических компаний, снижается примерно на 18% с начала года на опасениях, что агрессивная денежная политика снизила интерес к акциям, особенно быстрорастущим.
С марта ФРС повысила ставку денежной политики на 225 базисных пунктов, так как она стремится охладить спрос без того, чтобы вызвать резкий рост числа увольнений.
Акции Walt Disney выросли на 4,7%, так как компания обогнала конкурента Netflix с 221 млн. подписчиков и объявила о повышении цен для потребителей, которые хотят смотреть Disney+ или Hulu без рекламы.
Отношение выросших выпусков к снизившимся на NYSE было 1,54 к 1, на Nasdaq 1,25 к 1.