Энергоносители
Вчера продолжилось ралли по ICE Brent в ожидании напряженной ситуации на рынке, завершившееся ростом примерно на 1,6% до 82,6 доллара США за баррель. Саудовская Аравия снизила официальную отпускную цену почти на все сорта сырой нефти, идущие в Азию, Европу, Средиземноморье или США для поставок в ноябре. Цены на флагманскую продукцию Aramco Arab Light для азиатских покупателей были снижены на 40 фунтов стерлингов за баррель до надбавки на 1,3 доллара США за баррель выше контрольного уровня; это самая низкая надбавка с марта 2021 года. Arab Light была снижена на 70 фунтов стерлингов за баррель для европейских поставок до дисконта на 2,4 доллара США за баррель ниже контрольного уровня, в то время как для США цены были снижены на 10 фунтов за баррель до надбавки в США на 1,25 доллара за баррель выше контрольного показателя.
Стабильные цены на сырую нефть на мировом рынке и продолжающийся рост добычи в странах ОПЕК+, похоже, повлияли на решение Саудовской Аравии о цене, даже несмотря на то, что спрос на энергоносители на физическом рынке остается высоким.
Последние данные API показывают, что запасы сырой нефти в США увеличились на 951 млн баррелей за последнюю неделю, а запасы Кушинга увеличились примерно на 2 млн баррелей. Если EIA подтвердит, что это будет вторая неделя подряд по наращиванию запасов после резкого притока 4,6 млн баррелей в резервуары для хранения за предыдущую неделю. Товарно-материальные запасы также увеличились за последнюю неделю: запасы бензина и дистилляторов увеличились на 3,68 млн баррелей и 0,35 млн баррелей соответственно.
Вчера на природный газ произошел очередной скачок цен: ICE NBP выросла примерно на 20% до 293,9 фунта стерлингов, в то время как NYMEX henry hub также вырос примерно на 9% до 6,3 доллара США из-за множества факторов, включая высокие цены на электроэнергию, низкие запасы газа, ограниченные поставки из России и возможность более холодной зимы. Низкие запасы газа во всем мире по мере приближения зимы привели к росту спроса на физическом рынке, в то время как его поставки замедлились.
Незапланированные отключения на некоторых французских АЭС из-за забастовки также способствовали вчерашнему росту европейских цен на электроэнергию и поддержали спрос на газ на спотовом рынке.
Металлы
Промышленные металлы вчера торговались разнонаправленно. Цены на медь упали почти на 1% на фоне растущей обеспокоенности в секторе недвижимости Китая. Сообщения показывают, что китайский девелопер Fantasia Holdings Group Co. не смог оплатить облигацию с наступающим сроком погашения, что усугубило опасения по поводу долгового кризиса, который начался с китайской Evergrande Group. Между тем, Aurubis повысила цену на премиальную медь до 123 доллара за тонну по контрактам 2022 года, что является самым высоким показателем почти за десятилетие, согласно отчетам Bloomberg.
Скачок цен на энергоносители, вызванный вчерашним скачком цен на газ более чем на 20%, продолжает подчеркивать риски сбоев в цепочке поставок в металлургическом секторе.
Вчера появилась информация о том, что один из алюминиевых заводов решил сократить производство на 20%. Это произошло после недавних сбоев в работе двух цинковых заводов, связанных с энергетикой. Что касается Азии, то японские контракты по алюминию росли пять кварталов подряд, а последние контракты за 4 квартал 2021 года, как сообщается, были урегулированы на уровне 220 долларов США за тонну на 4 квартал 2021 года, что на 19% больше, чем в предыдущем квартале. Это самый высокий уровень цен со 2 квартала 2015 г., который за год увеличился более чем вдвое.
Наконец, Vale было приказано прекратить добычу никеля на Onca Puma на севере Бразилии после того, как местные природоохранные органы приостановили действие лицензии. Однако обогатительная фабрика продолжает работать, используя накопившуюся на складах руду. Напомним, что операционная деятельность Onca Puma возобновилась в сентябре 2019 года после двухлетней остановки. Между тем, последние правительственные данные показывают, что производство меди в Перу выросло на 4,6% г/г и на 6,6% м/м до 203 тыс. тонн в августе. Рост был в основном обусловлен здоровой производственной деятельностью на рудниках Антамина и Серро-Верде, в то время как новый рудник Мина Хуста также в некоторой степени способствовал этому росту.