Основной темой пятницы стала новость пришедшая от ФРС, когда она безо всякой подготовки рынков объявила о повышении дисконтной ставки до 0,75%, по которой выдавал банкам кредиты на неотложные нужды.
Валютные рынки не преминули тут же интепретировать этот шаг как первую ласточку грядущего монетарного ужесточения и повышения ключевой ставки по федеральным фондам - несмотря на все уверения представителей ЦБ в обратном! - и устроили ралли доллара.
Фондовые рынки, напуганные повышением ставок, начали отступление, обусловив укрепление доллара и Йены против основных соперников. Так, против этой парочки заметно пострадал высокодоходный аусси.
Фунт также оставался под давлением против бакса, придавленный слабым отчетом по розничным продажам в Британии.
"Рынки расценили это как прозрачный намек на начало нормализации монетарной политики", - поясняет Мег Браун, валютный стратег Brown Brothers Harriman. "Если присовокупить к действиям ФРС фундаментальные экономические показатели США и сравнить их с ситуацией в еврозоне - покупки бакса будут более чем оправданны".
"Пусть это было и не официальное ужесточение, но оно продемонстрировало, что ФРС хоть как-то шевелится. Тем временем Банку Японии может потребоваться расширить программу количественного смягчения, ЕЦБ не может изменить свою позицию - поэтому рост доллара против Йены и евро может продолжиться", - добавляют эксперты Commerzbank.
Тем временем евро продолжает изнывать под давлением ситуации с долговыми проблемами Европы. Сегодня DBS, крупнейший банк Юго-восточной Азии, понизил свой прогноз по курсу евро в 1 кв. с 1.51 до 1.38 долларов, и на конец года - с 1.54 до 1.50 долларов. аналитики UBS ожидают, что "через несколько недель евро может протестировать уровень 1.30 долларов".
Впрочем единой валюте удалось отыграть часть потерь после того, как отчет по CPI США показал, что потребительские цены выросли в январе слабее прогнозов, а индикатор цен, не учитывающий продукты питания и энергию, снизился впервые с 1982 г. Евро торговался против доллара на отметке 1.3511 по состоянию на 19.00 мск.
Совершенно понятно, что робкая инфляция поддерживает тех, кто считает, что ставки ФРС будут оставаться в обозримом будущем на низком уровне, и подобные результаты отчета стали ушатом холодной воды для долларового ралли.
Кроме того, многие аналитики предупреждают, что текущее укрепление доллара, спровоцированное повышением ставки дисконтирования, должно довольно быстро исчерпать себя, поскольку Федрезерв и отдельные его представители ясно дали понять рынку, что этот шаг никоим образом не предполагает незамедлительного повышения ставки по федеральным фондам.